Задание 8. Произвести факторный анализ динамики прибыли от продаж (Ппр), используя следующую модель (расшифровка условных обозначений приведена в таблице 8):
Исходные данные для факторного анализа привести в таблице 8, а расчет факторов — в таблице 9.
Таблица 8 — Данные для факторного анализа динамики прибыли от продаж.
№ п/п Показатели Сумма, тыс.
руб. Затраты на 1 руб. выручки, коп. Изменение суммы, ± базисный отчетный период Базисный период Отчетн. период тыс. Руб. на 1 рубль выручки период руб. 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Выручка от продаж (В) 254 408 884 265 953 161 1,00 1,00 11 544 277 0 2 Себестоимость продаж © 89 406 244 90 089 224 0,35 0,34 682 980 -0,013 3 Коммерческие расходы (КР) 159 829 072 169 862 974 0,63 0,64 10 033 902 0,010 4 Управленческие расходы (УР) 1 727 147 1 718 265 0,01 0,01 -8882 -0,0003 5 Полная себестоимость продаж (ПСпр) 250 962 463 261 670 463 0,99 0,98 10 708 000 -0,003.
Таблица 9 — Расчет влияния факторов на динамику прибыли от продаж.
№ п/п Название факторов Влияние на динамику прибыли от продаж порядок Размер влияния, ± расчета в сумме. в % к Ппр0 1 2 3 4 5 1 Изменение объема выручки 265 953 161х (1−0,98)=185 900 185 900 22,2 2 Изменение полной себестоимости продаж на один рубль выручки, 254 408 884х (1−0,98)=650 377 650 377 77,8 в том числе: 2.
1. изменение себестоимости продаж на один рубль выручки 254 408 884х (1-(0,34+0,63+0,01)-3 446 421=6673960−3 446 421=3227539 3 227 539 385,9 2.
2. изменение коммерческих расходов на один рубль выручки 254 408 884х (1-(0,34+0,64+0,01)-6 673 960=4013331−6 673 960=-2 660 629 -2 660 629 -318,2 2.
3. изменение управленческих расходов на один рубль выручки 254 408 884х (1-(0,34+0,64+0,01)-4 013 331=83467 83 467 10,0 Итого изменение прибыли от продаж 836 277 100.
Положительное влияние на рост прибыли оказал фактор роста выручки и снижения себестоимости продаж.
Задание 9. Произвести факторный анализ динамики чистой прибыли. Расчеты представить в таблицах 10 и 11. Сделать выводы.
Таблица 10 — Факторный анализ динамики чистой прибыли по данным отчета о финансовых результатах.
№ п/п Показатели Фактически, тыс. руб. Влияние изменения на чистую прибыль за предыдущий год за отчетный год тыс. руб. в % к ЧП за предыдущий год 1 2 3 4 5 6 1 Прибыль до налогообложения 1 486 934 1 165 290 -321 644 -37,6 2 Текущий налог на прибыль 1 042 119 967 762 -74 357 -8,7 3 Изменение отложенных налоговых обязательств -209 737 -34 901 174 836 20,4 4 Изменение отложенных налоговых активов 349 612 487 174 137 562 16,1 5 Прочее (штрафы, пени и др.) 149 165 -15 653 -164 818 -19,3 6 Чистая прибыль 854 999 735 256 -119 743 -14,0.
Таблица 11 — Факторный анализ динамики чистой прибыли по ПБУ 18/2002.
№ п/п Показатели Фактически, тыс. руб. Влияние изменения на чистую прибыль.
за предыдущий год за отчетный год тыс. руб. в % к ЧП за предыдущий год 1 2 3 4 5 6 1 Прибыль до налогообложения 1 486 934 1 165 290 -321 644 -37,6 2 Условный расход по налогу на прибыль 1 042 119 967 762 -74 357 -8,7 3 Постоянные налоговые обязательства (активы) -559 349 -522 075 37 274 4,4 4 Прочее (штрафы, пени, подлежащие уплате в бюджет и внебюджетные фонды) 149 165 -15 653 -164 818 -19,3 5 Чистая прибыль 854 999 735 256 -119 743 -14,0.
Наибольшее влияние на снижение чистой прибыли оказало снижение прибыли до налогообложения в отчетном периоде-на 37,6%.
Задание 10. Дать оценку уровня и динамики основных показателей рентабельности организации. Расчеты представить в табл. 12.
Таблица 12 — Характеристика уровня и динамики показателей рентабельности организации.
№ п/п Показатели Базисный период Отчетный период Изменение, ± 1 2 3 4 5 1 Прибыль от продаж, тыс. руб. 3 446 421 4 282 698 836 277 2 Чистая прибыль, тыс.
руб. 854 999 735 256 -119 743 3 Полная себестоимость продаж, тыс. руб. 250 962 463 261 670 463 10 708 000 4 Выручка от продаж, тыс. руб. 254 408 884 265 953 161 11 544 277 5 Средняя стоимость активов (капитала, авансированного в активы), тыс.
руб. 36 533 005 41 282 701 4 749 696 6 Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб. 7 524 108 8 192 877 668 769 7 Рентабельность затрат на проданную продукцию, %(п.1/п.3×100) 1,37 1,64 0,26 8 Рентабельность продаж, %(п.1/п.4×100) 1,35 1,61 0,26 9 Рентабельность активов (рентабельность капитала, авансированного в активы), %(п.2/п.5×100) 2,34 1,78 -0,56 10 Рентабельность собственного капитала, %(п.3/п.6×100) 11,36 8,97 -2,39.
Наблюдается рост рентабельности затрат на 0,26%; рентабельности продаж-на 0,26%, что показывает рост эффективности основной деятельности.
Наблюдается снижение рентабельности активов на 0,56%; собственного капитала на 2,39%, что показывает снижение эффективности использования финансовых ресурсов и капитала.
Задание 11. Произвести факторный анализ динамики коэффициента устойчивого экономического роста на основании четырехфакторной мультипликативной модели. Расчеты представить в таблицах 13 и 14. Сделать выводы.
Коэффициент устойчивости экономического роста:
Таблица 13 — Расчет коэффициента устойчивости экономического роста и исходных данных для факторного анализа его динамики.
№ Показатели Предыдущий год Отчетный год Изменение, (+,-) 1 2 3 4 5 1. Чистая прибыль, 854 999 735 256 -119 743 тыс. руб. 2. Дивиденды, тыс. руб. 0 0 0 3. Средняя величина собственного капитала, 7 524 108 8 192 877 668 769 тыс. руб.
4. Средняя величина всего капитала, тыс. руб. 36 533 005 41 282 701 4 749 696 5. Выручка от продаж, 254 408 884 265 953 161 11 544 277 тыс. руб. 6. Коэффициент устойчивости экономического роста, % (п.1/п.3×100) 11,36 8,97 -2,39 7. Коэффициент соотношения всего и собственного капиталов (п.4/п.3) 4,86 5,04 0,18 8. Коэффициент отдачи капитала (п.5/п.4) 6,96 6,44 -0,52 9. Рентабельность продаж, % (п.1/п.5×100) 0,34 0,28 -0,06 10. Норма распределения чистой прибыли на дивиденды 0 0 0 Предприятие не выплачивало дивиденды Наблюдается снижение коэффициента устойчивости экономического роста в отчетном периоде на 2,39, что отрицательно характеризует деятельность организации.
Таблица 14 — Расчет влияния факторов на динамику коэффициента устойчивости способом абсолютных отклонений.
№ п/п Название факторов.
Влияние на динамику Куэр, порядок расчета размер влияния, % 1 2 3 4 1. Изменение коэффициента соотношения всего и собственного капиталов 0,18×6,96×0,34=0,4 -16,7 2. Изменение коэффициента отдачи капитала 5,04х-0,52×0,34=-0,9 37,5 3. Изменение рентабельности продаж 5,04×6,44х-0,06=-1,9 79,2 4. Изменение нормы распределения прибыли на дивиденды 1 0,0 5. Итого -2,4 100,0.
К уст.
эк.роста: рентабельность продаж по чистой прибыли х капиталоотдача х коэффициент отдачи капитала.
Расчеты факторного анализа расписаны в таблице 14.
На снижение коэффициента устойчивости экономического роста отрицательно повлияли 2 фактора:
— снижение рентабельности продажза счет этого коэффициент снижен на 1,9;
— коэффициент отдачи капитала, за счет чего коэффициент устойчивого роста снижен на 0,9.
Коэффициент соотношения всего и собственного капитала увеличил коэффициент устойчивого роста на 0,4.
Заключение
.
По результатам проведенного анализа финансового состояния практической части курсовой работы можно сформировать следующие выводы:
1)Динамика выручки и прибыли за период показывает рост выручки и прибыли от продаж, что показывает рост прибыльности по основной деятельности. Наблюдается снижение прибыли до налогообложения и чистой прибыли, что связано с ростом прочих расходов и расходов финансового характера в более быстром темпе в сравнении с аналогичными доходами.
2)Анализ рентабельности показал, что наблюдается рост показателей рентабельности продаж и затрат, что выявляет рост эффективности деятельности. Вместе с тем, имеет место снижение рентабельности использования ресурсов и капитала, что отрицательно характеризует финансовую деятельность и показывает снижение ее эффективности.
3)Анализ платежеспособности показал, что снижение платежеспособности к отчетному периоду.
4)Положительными факторами явились: рост оборачиваемости (рост эффективности использования оборотных активов) и рост размера чистых активов.
5)Коэффициент устойчивости экономического роста также снижается.
Проведенный анализ финансового состояния предприятия выявил, что необходимо направить усилия на рост объема продаж и рост прибыли от продаж, а также чистой прибыли, что позволит повысить размер собственного капитала и достигнуть устойчивости финансового положения.
Библиографический список Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / В. Е. Губин, О. В.
Губина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. :
ИД ФОРУМ: МИЦ ИНФРА-М, 2013. — 336 с.
Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий)/ Ковалев В. В. Ковалев Вит.В.Учебник.
М.:Проспект, 2015.-352 с.
Ковалев В. В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах/ Ковалев В. В. Ковалев Вит.В.Учебное пособие.
М.:Проспект, 2015.-304с.
Лупей Н. А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: Дашков и К, 2013.-256с.
Любушин Н.П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н. П. Любушина. — М.: ЮНИТИ, 2013.-338с.
Любушин, Н. П. Экономический анализ.: Учебник для студентов вузов / Н. П. Любушин. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 575 c.
Платонова, Н. А. Планирование финансовой деятельности предприятия: учеб. пособие. — М.: Изд-во Дело и Сервис, 2014. — 432 с.
Перекрестова Л.В., Романенко Н. М. Финансы и кредит. — М.: Издательский центр «Академия», 2014. 488 с.
Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. Учебное пособие.
М.:Проспект, 2015.-304 с.
Рентабельность предприятия: пути её оптимизации. Правовая и финансовая основы //Библиотечка «Российской газеты». 2016 № 8 — 152 с.
Приложение.
КАПИТАЛ.
Собственный капитал.
Заемный капитал.
уставный капитал добавочный капитал резервы резервный капитал фонды накопления нераспределенная прибыль.
долгосрочные и краткосрочные кредиты банков;
долгосрочные и краткосрочные займы;
кредиторская задолженность;
задолженность по расчетам с бюджетом;
долговые обязательства организации перед своими работниками по оплате их труда;
задолженность органам социального страхования и обеспечения;
задолженность предприятия прочим хозяйственным контрагентам.
