В 2016 году данный показатель составил 1,59%, что выше по сравнению с аналогичным показателем в 2014 году на 126%В целом проведённые расчёты подтверждают, что предприятие рентабельно, но видна тенденция к снижению большинства показателей,, что свидетельствует о снижении эффективности использования как основных, так и оборотных средств. 2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Партнер""Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта — это способность осуществлять основные и прочие виды деятельности в условиях предпринимательского риска и изменяющейся среды бизнеса с целью максимизации благосостояния собственников, укрепления конкурентных преимуществ организации с учетом интересов общества и государства»."Финансовая устойчивость предприятия — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска".Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Партнер».Для устойчивости финансового состояния необходимо соблюдение соотношения оборотных активов, которые должны быть менее собственного капитала в двойном размере за вычетом внеоборотных активов. По балансу ООО «Партнер» вышеприведенное условие за все три анализируемых периода не соблюдалось, следовательно, организация является финансово зависимой. Этот метод оценки финансового состояния является приближенным и не точным. Проведем анализ финансовой устойчивостис помощью расчета относительных коэффициентов. На основе бухгалтерского баланса проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью финансовых коэффициентов L7, L9, U3 — U5, которые рассчитаны в приложении 10. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, по другому он называется коэффициент капитализации (U3), составил в 2014 году 51,42, а на конец 2016 снизился до 17,95.
Это означает, что на 1 рубль собственного капитала ООО «Партнер» привлекало 17,95 рублей заемного капитала, то есть зависимость предприятия от внешних источников очень велика. Значения коэффициента капитализации (U3) в динамикеговорят об небольшом улучшении финансовой устойчивости организации, но все же предприятия можно отнести к неустойчивым в финансовом плане, так как этот коэффициент выше 1,5. На величину коэффициента капитализации влияют плохо налаженные каналы сбыта продукции, каналы поставки продукции, высокая величина постоянных затрат, нестабильный или низкий спрос на продаваемую продукцию. Коэффициент капитализациинеобходимо анализировать совместно с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (L7). Коэффициент обеспеченности собственными средствами не достигает нормативной величины, которая рекомендована для поддержания финансовой устойчивости предприятия. У ООО «Партнер» наблюдается нехватка собственных средств в обороте.
Коэффициент автономии (L9) показывает, что за счет собственного капитала сформированы в 2014 году 2%, а на конец 2016 года 5,3% активов. Это значит, что предприятие не может проводить независимую политику в области управления своими финансами, оно зависимо от заменых средств. Коэффициент автономии имеет важное значение для кредиторов и инвесторов ООО «Партнер», так как он показывает сколько средств вложили собственники в общую стоимость имущества предприятия. Коэффициент финансирования (U2) составлял в 2014 году 2%, а к концу 2016 года он увеличился до 5,6%. Следовательно, к концу отчетного периода только 5,6% деятельности ООО «Партнер» финансировалась за счет собственных средств, а 94,4% за счет заемных. Коэффициент финансовой устойчивости (U3) составлял 78% в 2014 году, а в 2016 году он увеличился до 80,5%. Данный показатель показывает долю всех тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности надолгосрочной перспективе. В таблице 11 приведен расчет показателей для определения типа финансового состояния предприятия. На основании произведенных расчетов в таблице 11 можно сделать следующее заключение: на конец анализируемого периода на 01.
01.2017 г. произошло увеличение источников формирования запасов: объем собственных средств увеличился на 57 850 тыс.
рублей и составил — 17 650 тыс.
рублей, размер функционирующего капитала увеличился на 32 139 тыс.
рублей и составил также 134 061 тыс.
рублей, а общая величина основных источников формирования оборотных активов увеличилась на 27 939 тыс.
рублей и составила такую же величину 134 061 тыс.
рублей.Недостаток собственных оборотных средств на конец 2016 года составил 97 690 тыс. рублей, излишек собственных средств и функционирующего капитала на конец анализируемого периода оставил 54 021 тыс.
рублей., как и излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат. Таблица 11Показатели, характеризующие финансовое состояние ООО «Партнер"Показатель Рассчитанные значения Откло-нение 2016 года от 2014 года 2014 год2015 год2016 год.
Объем собственных средств (Сос = капитал и резервы — внеоборотные активы), в тыс. руб.-75 500−45 869−17 65 057 850Размер функционирующего капитала (капитал и резервы + долгосрочные обязательства — внеоборотные активы), в тыс. руб.
101 922 118 653 134 6 132 139Общая величина источников формирования оборотных активов (капитал и резервы + долгосрочные обязательства + краткосрочные заемные средства — внеоборотные активы), в тыс. руб.
106 122 118 653 134 6 127 939Размер запасов, в тыс. руб.
66 74 082 3 980 4 013 300Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Собственные оборотные средства — Запасы и затраты), в тыс. руб.-142 240−127 908−97 69 044 550Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств, в тыс. руб.
35 18 236 61 454 2 118 839Излишек (+) или недостаток (-) общей величины формирования запасов, в тыс. руб.
39 38 236 61 454 2 114 639Определим по таблице 12 тип финансовой устойчивости ООО «Партнер». ООО «Партнер» можно отнести к типу предприятий с Нормальным типом устойчивости. Таблица 12Критерии оценки типа финансовой устойчивости.
ПоказателиАбсолютная устойчивость.
Нормальная устойчивость.
Неустойчивое состояние.
Критическое состояние.
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.
Излишек Недостаток Недостаток.
НедостатокИзлишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств.
ИзлишекИзлишек.
НедостатокНедостаток.
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины формирования запасов.
ИзлишекИзлишек.
ИзлишекНедостаток.
В заключении можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «Партнер» можно отнести кустойчивому, но с не высокой долей собственного капитала, что вызывает вероятность возникновения нестабильности его деятельности в будущем. Проведя анализ бухгалтерского баланса ООО «Партнер» за 2014;2016 годы получена довольно объемная картина о состоянии средств на предприятии и их источниках. Данные анализа бухгалтерского анализа характеризуют устойчивое финансовое состояние ООО «Партнер», но не гарантирующее его платежеспособность в краткосрочной перспективе. В такой сложившейся ситуации целесообразно провести оптимизацию сложившейся структуры активов и пассивов баланса предприятия. Платежеспособность, а значит и финансовая устойчивость предприятия в целом может быть восстановлена путем минимизации дебиторской задолженности или же путем увеличения ее оборачиваемости, а также снижением запасов и затрат. Так же возможно порекомендовать снизить стоимость внеоборотных активов путем продажи невостребованных основных средств, а именно земельного участка, тем самым пополнить наиболее ликвидные средства актива баланса — денежные средства предприятия.
Заключение
«Экономический анализ (от греч. analizis- расчленение, разложение изучаемого явления на составные части) может рассматриваться в различных аспектах:
во первых, как самостоятельная отрасль экономических знаний;
— во вторых, как неотъемлемый компонент управленческой деятельности&# 187;. «Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать».В данной курсовой работе был проведен анализ ликвидности, платежеспособности, рентабельности и финансовой устойчивости на примере ООО «Партнер» за 2014;2016 гг. В бухгалтерской отчетности самой главной и информативной формой несомненноявляется бухгалтерский баланс. Он и послужил главной информационной базой проведенного анализа. Обобщим результаты проведенного анализа платежеспособности ООО «Партнер», основанном на показателях бухгалтерской отчетности. Баланс ООО «Партнер» нельзя назвать абсолютно ликвидным, но достаточно ликвидным он является, так как в 2014;2016 годах ООО «Партнер» формировало свои активы в основном за счет привлеченных средств. Все показатели характеризующие, платежеспособность предприятия на ООО «Партнер» превышают нормативные значения, и имеют тенденцию роста. Исключение составляет коэффициент абсолютной ликвидности, он ниже нормативного значения.
Предприятие рентабельно и финансовое состояние предприятия в целом можно охарактеризовать как устойчивое, но с не высокой долей собственного капитала, что вызывает вероятность возникновения нестабильности его деятельности в будущем. По результатам проведенного анализа ООО «Партнер» можно порекомендовать следующие мероприятия по улучшению его финансовое состояния. Необходимо было бы ввести на предприятии краткосрочное финансовое прогнозирование. Исходя из практического опыты, на современном этапе жизненного цикла, когда имеет место быть экономическая нестабильность, ввод санкций и тому подобное финансовоепланирование и прогнозирование являются обязательным приемом и методом, применяемым на любом предприятии. В связи с вышеизложенным в ООО «Партер» целесообразно создание финансово-экономической службы, так как в существующим штатном расписании имеется должность только одного экономиста в составе бухгалтерии.
Этого не достаточно для проведения более детального анализа хозяйственной деятельности и тем более для ведения правильной финансовой политики на предприятии. На предприятии наблюдается существенное превышение дебиторской над кредиторской задолженности (в 2,3 раза). Это указывает на отсутствие финансового планирования, потому что одни из наиболее важных аспектов в финансовом планировании предприятия является постоянный мониторинг и контрольза соотношением данных величин. Данный фактор создает предприятию предпосылки лишиться своей платежеспособности и в целом снизить финансовую устойчивость. И как следствие лишает предприятие привлекать дополнительных источников финансирования. В свою очередь, после создания финансово-экономической службына ООО «Партнер», на предприятии появятся резервы и трудовые ресурсы для реализации следующих мероприятий по управлению ликвидностью:
ведение платежного календаря, цель составления которого — планировать денежные поступления и расходование для дальнейшего контроля наличия денежных средств на счетах предприятия;
постоянный мониторинг и контроль за сроками дебиторской задолженности для выявление просроченной дебиторской задолженности и для принятие мер по ее ликвидации;
постоянный мониторинг и контроль закредиторской задолженностью, то есть за соблюдением сроков оплаты по контрактам и другим договорных обязательств. Для усиления финансовой политики руководству ООО «Партнер» можно порекомендовать направить все свои усилия на модернизацию компании, то есть:
реализовать те активы, которые активно не задействованы в целях получения прибыли (земельный участок);ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности;
отказаться от продажи товаров с наименьшей долей рентабельности и усилить поставку перспективныхтоваров, пользующих наибольшим спросом;
перейти на новые направления деятельности (виды продукции, рынки).Финансовые прогнозы и планы должны основывать на конкретных данных, производиться с использованием конкретных, научно обоснованных методов, для того чтобы получить качественные и надежные результаты. Финансовое планирование в значительной мере позволит повысить эффективность управления предприятиям, так как в работе всех отделов и подразделений появиться координация действия, целенаправленное распределение обязанностей, ответственность у каждого за результат своего труда. В заключение можно отметить, что в современных условиях любой организации, чтобы оставаться прибыльной и конкурентоспособной необходимо проявлять предприимчивость и инициативу, и постоянно повышать эффективность своего производства.
Список использованных источников
.
Федеральный закон от 06.
12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» / «Собрание законодательства РФ», 12.
12.2011, N 50, ст. 7344.
Федеральный закон от 26.
10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» / «Собрание законодательства РФ», 28.
10.2002, N 43, ст. 4190.
Приказ Минфина России от 02.
07.2010 N 66н «О формах бухгалтерской отчетности организаций» / «Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти», N 35, 30.
08.2010.
Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций", утверждённые Госкомстатом России 28.
11.2002 / Текст документа приведен в соответствии с публикацией на сайте.
http://www.gks.ru по состоянию на 14.
02.2013.
Акатьева М.Д., Бирюков В. А. Бухгалтерский учет и анализ: учебник — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2017. —.
258 с. — ISBN 978−5-16−13 204−4Акуленко Н.Б., Гарнова В. Ю., Колоколов В. А. Экономический анализ: Учебное пособие — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 157 с.- ISBN 978−5-16−6 202−0Бекренева, В.
А. Финансовая устойчивость организации. Проблемы анализа и диагностики [Электронный ресурс]: научное издание. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2012. — ISBN.
978−5-394−1 935;7Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций [Электронный ресурс]: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 80 109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 80 105 «Финансы и кредит». — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 159 с. — ISBN 5−238−1 074−5Казакова Н. А. Экономический анализ: Учебник — М.: ИНФРА-М, 2011. ;
343 с. -ISBN 978−5-16−4 558−0Клишевич Н.Б., Непомнящая Н. В. Экономический анализ: Учебное пособие — М.: НИЦ ИНФРА-М; Красноярск: Сибирский федеральный ун-т, 2013. ;
192 с. -ISBN 978−5-16−6 370−6Куприянова Л. М. Финансовый анализ: Учебное пособие — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 157 с.- ISBN 978−5-16−9 806−7Лукаш, Ю. А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения [Электронный ресурс]: учеб. пособие. ;
М.: Флинта, 2012. — 282 с. — ISBN.
978−5-9765−1368−6Негашев Е. В. Аналитическое моделирование финансового состояния компании: Монография — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 186 с. — ISBN 978−5-16−9 397−0Панков В.В., Казакова Н. А. Экономический анализ: Учебное пособие — М.: Магистр: ИНФРА-М, 2011. — 624 с. -ISBN.
978−5-9776−0189−4Позднякова В.Я., Прудникова В. М. Экономический анализ: Учебник — М.: ИНФРА-М, 2011. — 491 с. — ISBN 978−5-16−4 474−3Савицкая Г. В. Экономический анализ: Учебник — 14-e изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2011.
— 649 с. — ISBN 978−5-16−4 340−1Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами [Электронный ресурс]: Учеб. пособие для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп. ;
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 639 с. — ISBN 978−5-238−1 251−3Соколов Я. В. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие, 2-е изд., переработанное и дополненное — М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2015.
— 512 с.- ISBN 978−5-9776−0334−8Вовк А. С. Ликвидность как основная характеристика предмета залога // Имущественные отношения в Российской Федерации. 2017. N 5. С.
74 — 79Негашев Е. В. Факторный анализ ликвидности и управление финансовой устойчивостью компании / Аудит и финансовый анализ, № 5, 2012.
