Чистое или классическое хеджирование представляет собой открытие в соответствие чистым рисковым позициям противоположных позиций равным объёмом по соответствующим производным финансовым инструментам в момент времени, совпадающий с возникновением самих чистых рисковых позиций. Под соответствующими производными финансовыми инструментами здесь понимаются инструменты, базовые активы которых полностью эквивалентны подверженным риску активам компании. Селективное хеджирование означает открытие в соответствие чистым рисковым позициям противоположных позиций различных по объёму по соответствующим производным финансовым инструментам в разные моменты времени. Упреждающее или предвосхищающее хеджирование подразумевает открытие позиции по производным финансовым инструментам до возникновения соответствующей чистой рисковой позиции. Перекрёстное хеджирование — это открытие в соответствие чистым рисковым позициям противоположных позиций по соответствующим производным финансовым инструментам с иными базовыми активами, нежели активы, подверженные риску. Рассмотренные методы хеджирования рыночного риска преследуют разные цели.
В то время как чистое хеджирование применяется единственно с целью защиты от риска, другие методы предполагают также возможность получения прибыли. Как уже отмечалось ранее, для коммерческих банков при организации процесса управления рыночным риском важно, чтобы этот процесс осуществлялся с минимальными издержками. Рассмотрев перечисленные выше методы хеджирования несложно заметить, что организация селективного хеджирования, предполагающего выборочное покрытие рисковых позиций хеджирующими как по категориям риска, так и по времени открытия и закрытия позиций, значительно дешевле, нежели применение метода классического хеджирования. Для корректной реализации селективного метода на практике необходима качественная оценка рыночного риска, особенно, в части её вероятностной составляющей. Таким образом, в результате анализа современных подходов к оценке и хеджированию рыночного риска банка можно сделать вывод: выбор коммерческими банками подходящих методов оценки и хеджирования рыночного риска представляет собой многоаспектный компромисс.
Важными аспектами данного компромисса являются преобладание выгод от хеджирования над издержками организации процесса, сложность его реализации и результативность данного процесса. Банкам необходимо разработать свою стратегию и тактикупоэтапного управления рисками (рисунок 6).Рисунок 6 — управление рыночными рисками банка.
Использование методики по снижения различных видов рисков, анализсвоих потенциальных клиентов с целью своевременного предотвращения илинедопущения потерь позволит не только минимизировать потери от возможныхрисков, но и сохранить финансовую устойчивость.
Заключение
.
Одним из видов предпринимательской деятельности является банковская деятельность. Как и любой вид предпринимательской деятельности, банковская деятельность влечет за собой большое количество рисков. Деятельность банков основывается на деньгах, они могут за определенный период как заработать значительную сумму денег, так и рискуют потерять их за короткое время. Риском можно и необходимо управлять с использованием различных методов, позволяющих прогнозировать наступление рискового события и смягчить его последствия. Самым часто используемым является утверждение, что банковский риск — это вероятность появления убытка в виде потери активов, недополучения плановых доходов или возникновения дополнительных затрат в результате осуществления банковских операций. Рыночный риск — риск возникновения у коммерческих банков убытков вследствиенеблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовыхинструментов торговогопортфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а такжекурсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов. В системе банковских рисков, рыночные риски рассматривается как совокупность следующих рисков: фондовый, валютный, процентный. Для российского банковского сектора проблема управления рыночными рисками является актуальной. В значительной степени это связано с ростом объемов операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, их усложнением, взаимным влиянием рисков, хотя, безусловно, в 2016 году объем операций несколько сократился с учетом сложной ситуации на финансовом рынке. Наличие большого числа факторов риска снижает стабильность работы не только одного конкретного банка, но и всей банковской системы России. В связи с этим возникает необходимость в разработке определенного алгоритма (схемы), с помощью которого будет происходить эффективное управление банковскими рисками. В самом общем виде его можно представить так:
1. Объективная оценка складывающейся ситуации.
2. Выявление внутренних и внешних причин возникновения рисков.
3. Определение степени риска.
4. Координация процесса управления рисками.
5. Сопоставление каждого риска с имеющимися возможностями и ресурсами банка.
6. Анализ факторов рисков.
7. Идентификация рисков.
8. Оценка банковских рисков.
9. Внедрение мероприятий по снижению негативных последствий, возникающих вследствие наступления риска. Процентный риск банковского сектора связан также с несбалансированностью по срокам пересмотра процентных ставок по активам и пассивам. Если рассматривать соотношение рыночных рисков, принятых банками и их собственного капитала как источника покрытия возможных убытков — то ситуация несколько лучше, чем в предыдущие годы. Соотношение уровня рыночного риска и капитала банков на 2016 год составило 37,6%, тогда как в предыдущие годы составляло 45% и выше. В целом можно утверждать, что подверженность банковского сектора рыночному риску определяет значимость проблемы совершенствования механизмов его оценки и управления. Управление, как любыми рисками, так и рыночными, включает несколько этапов: выявление, оценка, принятие, ограничение или уход от риска, хеджирование и наконец, контроль. Однако на практике важно не только установить систему лимитов на каждый вид проводимых операций и определить способы контроля за соблюдением лимитов. Важным является наличие развитого рынка инструментов хеджирования рисков, а также инфраструктуры, обеспечивающей прозрачность этих операций.
В качестве целей хеджирования коммерческий банк может рассматривать: — минимизацию рисков; - максимизацию доходности и / или; - максимизацию ожидаемой доходности с учетом риска. В целом инструменты хеджирования можно разделить на две группы по способу их заключения, технологии проведения и уровню стандартизации: внебиржевые и биржевые контракты. Стратегии хеджирования на внебиржевом рынке в России проводятся финансовыми институтами, преимущественно, посредством форвардных контрактов и сделок СВОП: процентных, валютных и валютно-процентных. Банк окружен достаточным количеством рисков, которые могут негативно сказаться на банковской деятельности. Для устранения рисков банковскому учреждению необходимо вести контроль над ними. Однако ведение контроля и управлениерисками в Российской Федерации сопряжено с рядом проблем законодательного характера, которые необходимо устранить для оптимизации этих процессов. Таким образом, коммерческий банк должен создать такую политику управления рыночными рисками, учитывающие внешние и внутренние факторы. Выстроив грамотнуюфинансовую политику, банк минимизирует свои риски, тем самым обеспечив экономическую безопасность своей кредитной системы.
Список использованных источников
.
Федеральный закон от 02.
12.1990 г. № 395−1 «О банках и банковской деятельности"(с изм. и доп., вступ. в силу с 26.
07.2017)Положение Банка России от 3 декабря 2015 г. N 511-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска» Инструкция банка России от 28 декабря 2016 г. № 178-иОб установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями".Ахметова А. Ж. Как управлять финансовыми рисками / А. Ж. Ахметова // Управление финансовыми рисками. 2015.— № 2.Беляева Е. Д. «Проблемы развития системы риск-менеджмента вРФ» Науч. статья: Ставропольский государственный аграрный университет.
Россия, г. Ставрополь.; Изд. Науч. журнал «Экономика и социум» No3(22), 2016; В. И. Корнейчук. Управление рисками кредитнойорганизации.
м Монография.
М.: Изд-во МИЭПП, 2015;Епифанов М. А. Управление кредитными рисками / М. А. Епифанов // Финансовый бизнес. 2016. — № 9.Ермаков С. Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков: Методические рекомендации. — М.: Алес, 2016.
Казимагомедов А. А. Банковское дело: организация деятельности центрального банка и коммерческого банка, небанковских организаций: учебник / А. А. Казимагомедов. — М.: НИЦ-Инфрам, 2017.
Коробова Г. Г. Банковские операции: Учебное пособие для средн. проф. образования / Коробова Г. Г., Карпова Р. А., Коробов Ю. И.
— М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2015. — 448 с. Лапина, Е.Н. Риск-менеджмент и финансовая устойчивостькоммерческих банков / Е. Н. Лапина, Е. А. Остапенко, С.Ю. Шамрина//Вестник АПК Ставрополья, 2015. — N o 3 (19). — С.
223−228.;Леонович Л. И., Петрушина В. М. Управление рисками в банковской деятельности М.: Дикта, 2015.
Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент / И. Я. Лукасевич М.:Эксмо, 2015.
Муганцев Д.В., Султанова А. Б. Экономическая сущность и классификация банковских.
Оценка финансовой устойчивости кредитной организации: учебник/ колл. авторов; под ред. О. И. Лаврушина. — М.: КНОРУС, 2016.
Печникова А. В. Банковские операции: Учебник / А. В. Печникова, О. М. Маркова, Е. Б. Стародубцева. — 2-e изд., перераб. и доп. — М.: ИД ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2014.
Пещанская И. В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие. — М.: ИНФРА_М, 2015.
Севрук В. Т. Банковские риски // Разработка стратегии социальной и экономической безопасности государства: сборник заочной научно-практической конференции. — Курган: изд-во КГСХА, 2017. — С. 148−151.Шамрина, С. Ю. Современные проблемы риск-менеджмента вРоссии / / С. Ю. Шамрина, Е. А. Остапенко // Аграрная наука — Северо-Кавказскому региону.
сб.науч.
тр. / ФГБОУ ВО СТГАУ. — Ставрополь, 2015. ЭБС ЗНАНИУМ [Электронный ресурс] - Режим доступа:
http://znanium.com.ЭБС АЙБУКС [Электронный ресурс] - Режим доступа:
http://ibooks.ru.www.bank24.ru[Электронный ресурс].
http://www.banki.ru [Электронный ресурс].
https://www.cbr.ru/ [Электронный ресурс].
https://bosfera.ru/bo/nefinansovye-riski-upravlyay-i-vlastvuyИнтернет журнал «Банковское обозрение» [Электронный ресурс].
