Этот метод предполагает расчет плановых показателей на основе заранее намеченных нормативов и норм. 3. Расчетно-аналитический. Расчетно-аналитический метод — один из самых простых.
Заключается в том, что по анализу величины финансового показателя, который принимается за базу, и определенных индексов его отклонения рассчитывают плановую величину этого показателя. 4. Балансовый. Является одним из ключевых методов планирования. Данный метод характеризуется балансовым соотношением показателей. Так, путем построения баланса производится увязка финансовых ресурсов, имеющихся в наличии, и фактической потребности.
5. Оптимизация плановых управленческих решений. В планировании необходимость ситуационного подхода предполагает разработку ряда вариантов плановых решений. В качестве критериев её могут использоваться: — максимум рентабельности капитала;
— минимум текущих затрат;
дохода на один рубль вложенного капитала;
времени на капиталооборот.
6. Методы экономико-математического моделирования основаны на построении математических и экономических моделей, которые отражают взаимосвязь между основными факторами и финансовыми показателями.
2.2 Разработка и оценка бюджетов.
Разработка и оценка бюджетов по данному предприятию будет осуществляться в прогнозировании годового отчёта о прибылях и убытках на 2015 год и балансового отчёта на конец 2015 года. Прогнозированиегодового отчёта о прибылях и убытках на 2015 год и балансового отчёта на конец 2015 года будет проводиться на основании данных 2013 и 2014 годов, а также темпов роста данных показателей (таблица 1,2).Таблица 1 — Прогнозированиегодового отчёта о прибылях и убытках на 2015 год, тыс. у.е.Показатели 2013 год2014год.
Темп роста2015 год.
Выручка4 005 001,25625,0Выручка за наличные2 002 501,25312,5Выручка в кредит2 002 501,25312,5Себестоимость проданных товаров2 382 971,25370,6Валовая прибыль1 622 031,25254,4Операционные затраты1 201 201,00120,0Амортизация30 301,0030,0Операционная прибыль12 534,42104,4Проценты по долгосрочному кредиту10 101,0010,0Объявленная прибыль или убыток24 321,5094,4Дивиденды5255,0025,0Нераспределённая прибыль-3182,0069,4Таблица 2 — Прогнозированиебалансового отчёта на конец 2015 года, тыс. у.е.Показатели2013 год2014 год.
Темп роста2015 год.
Постоянные активы120 900,7567,50Оборотные активы:
240 250 270,85запасы03 6,00дебиторская задолженность40 601,5090,00денежные средства2 001 870,94174,85Кредиторская задолженность:
4022 26,83Продолжение таблицы 2. Показатели2013 год2014 год.
Темп роста2015 годпоставщикам2520,080,16по дивидендам0102,0020,00по операционным затратам15 100,676,67Оборотный капитал2 002 281,14259,92Суммарные активы320 318 338,35Долгосрочный кредит100 800,8064,00Чистые активы220 238 274,35Собственный капитал:
2 202 381,08257,47Уставный капитал2 002 001,00200,00Нераспределённая прибыль2038 16,87На основании полученных данных проведем расчет финансовых показателей и эффективности управления оборотными средствами предприятия (приложение Б).
Заключение
.
Финансовое планирование в организациях во многом определяется качеством прогнозов ключевых показателей рыночной конъюнктуры, их производственной деятельности, курса рубля, состояния денежного обращения. Поэтому в существующих условиях наблюдается заниженная оценка потребностей в финансовых ресурсах организации и изменений финансового состояния предприятий, поэтому нужно предусматривать финансовые резервы. Проведенный анализ показал:
Оборотный капитал увеличился на 10 у.е. Это говорит о том, что бизнес предприятия развивается и объемы предприятия тоже. Рост уровня чистого оборотного капитала является свидетельством роста финансовой устойчивости предприятия. За последний годоборачиваемость дебиторской задолженности понизилась, но не существенно. Это говорит о том, что эффективность работы с потребителями в форме взыскания дебиторской задолженности понизилась. Показатель оборачиваемости кредиторской задолженностипредприятия увеличился, что говорит о том, что скорость погашения предприятием своей задолженности перед подрядчиками и поставщиками увеличилась. Коэффициент отдачи на инвестированный капитал увеличился более, чем в 4 раза. Это показывает, что в 2014 году капитал, который был инвестирован в предприятие, дал гораздо больше операционной прибыли, чем в предыдущем году. Список использованной литературы1. Брусов, П. Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учеб.
пособие / П. Н. Брусов, Т.
В. Филатова. — М.: КНОРУС, 2012. — 226 с.
2. Бурмистрова Л. М. Финансы организаций (предприятий). — М.: ИНФРА-М, 2009. — 240 с.
3. Бусов, В. И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): учеб. для бакалавров / В. И. Бусов, О.
А. Землянский, А. П. Поляков; под ред.
В. И. Бусова. — М.: Юрайт, 2013. — 430 с.
4. Врублевская О. В. — Отв. ред., Романовский М. В. — Отв. ред. Финансы 3-е изд. Учебник для вузов. — М.: Издательство Юрайт, 2011. — 590 с.
5. Врублевская О. В. — Отв. ред., Романовский М. В. — Отв. ред. Финансы, денежное обращение и кредит 2-е изд. Учебник для вузов. — М.: Издательство Юрайт, 2010. — 714 с.
6. Грачева, Е. Ю. Финансовое право: схемы с комментариями: учеб. пособие / Е. Ю. Грачева. -.
2-е изд., доп. и перераб. — М.: Проспект, 2013. — 110 с.
7. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учеб. для магистров /.
Т. И. Григорьева. — 2-е изд., перераб. и доп. -.
М.: Юрайт, 2012. — 462 с.
8. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент. Учебное пособие для вузов. — М.: Издательство Юрайт, 2010.
— 621 с9. Жиляков, Д. И.
Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания): учеб. пособие / Д. И. Жиляков, В.
Г. Зарецкая. — М.: КНОРУС, 2012. — 368 с.
10. Инструментарий финансового менеджмента на инновационно ориентированном предприятии / Л. С. Валинурова, О. Б.
Казакова, Э. И. Исхакова, Е. В. Евтушенко.
— Уфа: БАГСУ, 2012. — 71 с.
11. Когденко, В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика: учеб. пособие для вузов /.
В. Г. Когденко, М. В. Мельник, И.
Л. Быковников. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 471 с.
12. Колпакова, Г. М. Финансы, денежное обращение и кредит: учеб. пособие для бакалавров / Г. М.
Колпакова. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2012. — 538 с.
13. Мельник М. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие /М.В. Мельник, Е. Б. Герасимова. — М.: Форум: ИНФРА-М, 2008. — 192 с.
14. Подъяблонская Л. М. Финансовая устойчивость и оценка несостоятельности предприятий /Л.М. Подъяблонская//Финансы. — 2010. — № 12. — С. 18 — 20.
15. Пястолов С. М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник /С.М. Пястолов. — М.: Академический Проект, 2010. — 576 с. Приложение АИсходные данные.
Годовые отчёты о прибылях и убытках, тыс. у.е.Показатели2013 год2014год.
Выручка400 500.
Выручка за наличные200 250.
Выручка в кредит200 250.
Себестоимость проданных товаров238 297.
Валовая прибыль162 203.
Операционные затраты120 120.
Амортизация3030.
Операционная прибыль1253.
Проценты по долгосрочному кредиту1010.
Объявленная прибыль или убыток243Дивиденды525Нераспределённая прибыль (3)18Балансовые отчёты на конец года, тыс. у.е.Показатели2013 год2014 год.
Постоянные активы12 090.
Оборотные активы:
240 250запасы03дебиторская задолженность4060денежные средства200 187.
Кредиторская задолженность:
4022поставщикам252по дивидендам010по операционным затратам1510.
Оборотный капитал200 228.
Суммарные активы320 318.
Долгосрочный кредит10 080.
Чистые активы220 238.
Собственный капитал:
Уставный капитал200 200.
Нераспределённая прибыль2038.
Дополнительные данные: оборачиваемость кредиторской задолженности поставщику товаров в 2013 году составила 2.5 раза. Приложение БРасчёт показателей эффективности деятельности.
Расчёт показателей управления оборотным капиталом.
Период оборачиваемости дебиторской задолженности.
ПОДЗ = 365 дней / ОДЗ, где ОДЗ — оборачиваемость дебиторской задолженности = выручка от реализации в кредит / дебиторская задолженность. Период оборачиваемости кредиторской задолженности ПОКЗ = 365 дней / ОКЗ, где ОКЗ — оборачиваемость кредиторской задолженности = закупки в кредит / кредиторская задолженность перед поставщиками запасов, Закупки в кредит = Запасы на конец периода — Запасы на начало периода + Себестоимость реализованной продукции. Период оборачиваемости запасов ПОЗ = 365 дней / ОЗ, где ОЗ — оборачиваемость запасов = себестоимость реализованной продукции / запасы.
Показатель текущей платежеспособности: П = Текущие активы (оборотные активы) / Текущие пассивы (краткосрочные обязательства) П = (Запасы + Дебиторская задолженность + Денежные средства) / Краткосрочные обязательства. Показатель ликвидности: Л = Высоколиквидные активы/ Краткосрочные обязательства. Л = (Дебиторская задолженность + Денежные средства) / Краткосрочные обязательства. Расчёт показателей сведен в таблице 1. Таблица 1 — Расчет показателей управления оборотным капиталом Показатель2013 год2014 год2015 год.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ)5,004,173,47Период оборачиваемости дебиторской задолженности (ПОДЗ), дн.73,0087,60 105,12Оборачиваемость запасов (ОЗ)-99,0061,77Период оборачиваемости запасов (ПОЗ), дн.-3,695,91Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ)2,509,6410,64Период оборачиваемости кредиторской задолженности (ПОКЗ), дн.146,0037,8634,30Текущая платёжеспособность (П)6,0011,3610,10Ликвидность (Л)6,0011,239,87Примечание: по условиям рекомендаций показатели управления дебиторской задолженностью, запасами и кредиторской задолженностью поставщикам в 2015 году равны соответствующим показателям 2013 года. Расчёт финансовых относительных показателей эффективности.
Коэффициент отдачи на инвестированный капитал определяется по формуле:
Коэффициент эффективность использования активов определяется по формуле:
Коэффициент рентабельность оборота определяется по формуле:
Расчёт показателей эффективности приведён в таблице 2. Таблица 2 — Расчет показателей эффективности.
Показатель2013 год2014 год2015 годROCE0,050,220,38ROS0,030,110,17AUR1,251,571,850,600,590,590,300,240,190,080,060,050,040,030,020,280,220,180,020,010,011,672,002,313,335,569,26.
