Результаты внедрения данных мероприятий оправдают себя, предприятие увеличит прибыль.
3.2. Оценка воздействия предложенных мероприятий на уровень финансовой устойчивости.
Также рассмотрим предполагаемый эффект, которого сможет добиться организация на основании сравнения фактических и плановых значений отчета о финансовых результатах. Таблица 22Сравнение фактических и плановых значений финансового результата ООО «ГЕОЛАЙН"Наименование01.
01.2018 (факт).
31.
12.2018 (план)В абс. выражении.
Темп прироста.
Удельный вес.
Выручка1 083 113,001 248 731,52 165 618,5215,29%0,00%Себестоимость продаж-922 510,00−1 083 113,00−160 603,0017,41%-1,56%Валовая прибыль (убыток).
160 603,165 618,525 015,523,12%-1,56%Коммерческие расходы-92 955,00−92 000,955,00−1,03%1,21%Управленческие расходы0,000,000,0000,00%Прибыль (убыток) от продаж67 648,0073 618,525 970,528,83%-0,35%Продолжение таблицы 22Наименование01.
01.2018 (факт).
31.
12.2018 (план)В абс. выражении.
Темп прироста.
Удельный вес.
Прочие доходы и расходы.
Проценты к получению26 928,0026 928,000,000,00%-0,33%Проценты к уплате0,000,000,0000,00%Доходы от участия в других организациях0,000,000,0000,00%Прочие доходы69 631,0070 600,969,001,39%-0,78%Прочие расходы-81 063,00−81 063,000,000,00%0,99%Прибыль (убыток) до налогообложения83 144,0090 083,526 939,528,35%-0,46%Изменение отложенных налоговых активов-7,00−7,000,000,00%0,00%Изменение отложенных налоговых обзательств-102,00−102,000,000,00%0,00%Текущий налог на прибыль-17 166,00−18 016,70−850,704,96%0,14%Чистая прибыль (убыток) отчетного периода65 868,0071 957,826 089,829,25%-0,32%Из таблицы видно, что выручка от реализации компании по сравнению с базовым периодом будет увеличена (с 1 083 113,00 руб. на 31.
12.2017 г. до 1 248 731,52 руб. на 31.
12.2018 г.). За анализируемый период изменение объема продаж составит 165 618,52 руб. Тем прироста составит 15.
29%. Валовая прибыль на 31.
12.2017 г. составляла 160 603,00 руб. За анализируемый период она может возрасти на 5 015,52 руб., что следует рассматривать как положительный момент и на 31.
12.2018 г. составит 165 618,52 руб. Прибыль от продаж на 31.
12.2017 г. составляла 67 648,00 руб. За анализируемый период она, также, как и валовая прибыль, увеличится на 5 970,52 руб., и на 31.
12.2018 г. прибыль от продаж сможет составить 73 618,52 руб., также, как и валовая прибыль, осталась на прежнем уровне. Положительным моментом является плюсовое сальдо по прочим доходам и расходам — на 31.
12.2017 г. сальдо по прочим доходам и расходам установилось на уровне 15 496,00 руб., к тому же можно будет наблюдать положительную тенденцию — за период с конца 31.
12.2017 г. по конец 31.
12.2018 г. сальдо по ним увеличится на 969,00 руб. Чистая прибыль за анализируемый период может быть увеличена на 6 089,82 руб., и на конец 31.
12.2018 г. установлена на уровне 71 957,82 руб. (темп прироста составит 9.
25%). Рассматривая динамику показателей финансово — хозяйственной деятельности ООО «ГЕОЛАЙН» особое внимание следует обратить на рентабельность чистых активов и средневзвешенную стоимость капитала. Для успешного развития деятельности необходимо, чтобы рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости капитала, тогда предприятие способно выплатить не только проценты по кредитам и объявленные дивиденды, но и реинвестировать часть чистой прибыли в производство. Также представим анализ предполагаемого улучшения показателей рентабельности в табл. 23. Таблица 23Анализ фактических и плановых значений показателей рентабельности деятельности ООО «ГЕОЛАЙН"Наименование2017 факт2018 план.
Рентабельность оборотных активов, %4,19%4,70%Общая рентабельность производственных фондов, %32,52%34,12%Рентабельность всех активов, %4,18%4,69%Рентабельность финансовых вложений, %2,31%2,45%За счет введения предлагаемых нами мероприятий организации удастся добиться увеличения рентабельности оборотных активов с 4,19% до 4,70%; общей рентабельности производственных фондов с 32,52% до 34,12%; рентабельности всех активов с 4,18% до 4,69% и рентабельности финансовых вложений с 2,31% до 2,45%. Рассмотрим экономическую эффективность от предлагаемых мероприятий. Результаты улучшения платежеспособности компании путем увеличения прибыли.
Чтобы увеличить прибыль на 100 тыс. руб., необходимо и снизить затраты на 100 тыс. руб. Тем самым при неизменной выручке мы получаем больше прибыли.
Данный вариант по снижению затрат и увеличению объема прибыли, путем поиска недорогих по себестоимости строительных материалов, но отвечающих стандартам качества, более приемлем, чем увеличение прибыли за счет наращивания объемов услуг. Это можно объяснить следующим образом. Увеличение объемов услуг требует дополнительных затрат, в том числе оборотных средств. И увеличение объема заказов потребует завоевания определенных сегментов рынка. Следует отметить, что снижение затрат для предприятия — объективный процесс. При этом не только по причине увеличения прибыли, но и в связи с конкурентной борьбой и необходимостью снижения цен на предоставляемые услуги в определенных ситуациях. В этих случаях в целях сокращения или увеличения прибыли необходимо своевременно переходить на предоставление новых услуг.
Для завоевания новых сегментов рынка нашей организации необходимо проводить рекламные кампании. Смета рекламной кампании оформляется в виде таблицы с подсчетом общей суммы затрат на рекламную кампанию (таблица 22).Таблица 22 — Расчет объема финансовых затрат на проведение рекламной кампании на 1 месяц.
Наименование рекламного средства и носителя рекламы.
Тариф, руб. Количество выходов рекламного средства.
Сумма затрат, руб. Журнал «Строитель"65 022 300 Авто-радио8 002 217 600Итого:
19 900Проведя все расчеты, можно сказать, что общая сумма расходов на рекламу компании за 1 месяца в СМИ составит 19 900 рублей. Рекомендованные выше мероприятия повысят уровень финансового состояния, платежеспособности и доходности ООО «ГЕОЛАЙН». Рассмотрим экономическую эффективность от внедрения новых видов продукции в ООО «ГЕОЛАЙН». Необходимо провести маркетинговые исследования в области ценовой политики конкурентов. Это необходимо для того, чтобы определить среднерыночную цену, и цену по которой будет продаваться товар у компании конкурента. Благодаря этому ООО «ГЕОЛАЙН» сможет составить конкуренцию даже самым известным организациям. Для получения наибольшего эффекта от использования оборотных активов необходимо определить экономически обоснованную величину оборотных средств в минимальном размере, обеспечивающем бесперебойное финансирование плановых затрат на производство и реализацию продукции, а также осуществления расчетов в установленные сроки. Поэтому предприятию в процессе своей производственно-хозяйственной деятельности важно определять нормы таких оборотных активов, как производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов и готовую продукцию на складе. Потребность предприятия в объёме оборотных активов зависит от ряда факторов. К наиболее значимым факторам можно отнести масштаб деятельности, объем производства, структура капитала, длительность производственного цикла. Таким образом, устранения негативных тенденций использования оборотных средств и организация мероприятий, направленных в сторону предложенных путей повышения эффективности использования оборотных средств, помогут предприятию улучшить свою хозяйственную деятельность в целом и укрепить занимающее положение на рынке. Недостаточный контроль и анализ оборотных средств в наибольшей степени способствует возникновению рисков, обусловленных структурой и объемов оборотных активов, нехватка денежных средств, недостаточность кредитных возможностей предприятия, которая в перспективе угрожает потерей ликвидности и другие. Система корпоративного управления ООО «ГЕОЛАЙН» выстроена прозрачно, эффективно, и соответствует всем требования регуляторов, а так же применимым положениям законодательства.
Корпоративные принципы управления общества направлены на соблюдение прав акционеров и других инвесторов, а так же на обеспечение возможности акционерам осуществлять их; учитывают своевременность и достоверность раскрытия информации об Обществе перед акционерами, в том числе о его финансовом положении, экономических показателях, структуре собственности и управления; нацелены на эффективный контроль текущей и финансово-хозяйственной деятельности Общества, по средствам принципа подотчетности органов управления и разграничения полномочий. Эффективность системы достигается за счет выстроенных взаимосвязей и взаимоотношений в направлении баланса интересов всех участников корпоративных отношений (акционеров, менеджмента и др.). Оценка качественных факторов представлена в приложении Ж. На основании проведенного анализа внешних факторов мы получили значение = 44. То есть можно говорить о том, что в соответствии с рассматриваемой нами методикой является близким к значению показателя = 50 и говорит о хорошей инвестиционной привлекательности компании ООО «ГЕОЛАЙН». Перейдем ко второму этапу оценки инвестиционной привлекательности компании на основании предлагаемой нами методики.
2 Этап. Объединение методик оценки вероятности банкротства (пятифакторной модели Альтмана, модели Давыдовой-Беликова и модели Бивера). Для того чтобы не снижался процент точности прогноза анализ будем проводить за один год, тогда точность будет составлять приблизительно 95%. Так как мы проводили расчет на основании методики Альтмана и Давыдовой-Беликова, то проведем оценку вероятности банкротства на основании модели Бивера в таблице 23. Таблица 33 — Результаты оценки вероятности банкротства ООО «ГЕОЛАЙН» за 2016 год на основании модели Бивера№ п/пПоказатель.
Состояние АСостояние ВСостояние СЗначение за 2016 год.
РезультатКоэффициент текущей ликвидности (КТЛ)≤ 0,3≤2≤11,43Состояние ВКоэффициент концентрации заемного капитала (финансовый леверидж)≤ 0,37≤0,5≤0,81,76-Экономическая рентабельность (Rэ)0,06−0,080,04−0,220,14Состояние АКоэффициент Бивера (Кбивера).
0,4 — 0,450,17−0,150,37Состояние АКоэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами (Кпа)0,4≤ 0,30,061,38Состояние СКЗ/С (2016)=1 268 405/719797=1.7622 Rэ (2016)=627 839/4400641=0,1427 или 14,27% Кбивера (2016) = 481 533/1313972=0,3665 или 36,65%Кпа (2016)=(660 611+734660+411 692)/(1 263 594+0+50 378)=1.3752.
На основании проведенного анализа можно сделать вывод о том, что показатели модели свидетельствуют о том, что в организации сложилось состояние А, так как об этом свидетельствует большинство показателей, то есть можно сказать о благополучии предприятия. Составим таблицу с полученными результатами оценки вероятности банкротства организации (см. табл. 24) Таблица 24 — Анализ полученных результатов оценки вероятности банкротства за 2016 год.
Модельнизкаясредняявысокая5 факторная модель АльтманаvМодель БивераvМодель Давыдовой-БеликоваvОпираясь на полученные результаты оценки вероятности банкротства можно сказать о низкой вероятности банкротства, но при этом у организации все же присутствует ряд факторов, которые способны оказать существенное воздействие на ее устойчивость. Данные расчеты еще раз подтвердили факт того, что необходимо комплексное применение методик, как минимум трех. Это позволит получить более полную картину состояния организации и дать возможности руководству для уклонения от лишних финансовых рисков и утраты платежеспособности.
Заключение
.
Задачи современного развития организаций России, которые имеют связь с постоянным преодолением кризисного положения, способны определять ряд особых требований к финансовой устойчивости как к стратегическому фактору финансовой безопасности деятельности организации, увеличения ее деловой активности и инвестиционной привлекательности. Находясь в положении глобализации экономического пространства, вопросы управления платежеспособностью организации становятся все более актуальными. Решение данного вопроса настойчиво просит осуществления совершенствования концепций по управлению финансовой устойчивостью компании, так как способно оказать прямое влияние на результат данного управления. Осуществление управления финансовой устойчивостью организации, следует относить к числу самых значимых экономических проблем в современное время. Это можно объяснить тем, что из-за недостаточной платежеспособности может возникнуть ситуация с отсутствием у нее ресурсов для того чтобы дальше осуществлять развитие производства, а избыточная будет служить препятствием к развитию, будет отягощать расходы организации лишними запасами и резервами. В настоящий период времени в отечественной практике отсутствует единая универсальная методика, по оценке платежеспособности корпоративных компаний. В тот же момент времени ее формирование считается довольно трудным, поскольку подразумевает проведение анализа широкого круга количественных и качественных факторов, в тот момент времени как определение всех факторов, причин и обстоятельств, которые оказывают влияние на платежеспособность в перспективе достаточно тяжело. Во время изучения данного вопроса удалось получить следующие результаты, которые будут выноситься на защиту: — мы уточнили сущность определения банкротства, расширив круг пользователей данных, для которых может наноситься вред от и расширив ряд понятий банкротства с позиций различных авторов на основании введения направлений, обладающих неуправленческим характером;
— предложена разработка классификационных признаков, которая в собственной основе закладывает порядок группировки методик, которые могут использоваться в процессе выявления несостоятельности организации, на основании методологического подхода для их построения и которая предоставляет возможности для выявления тесной взаимосвязи между финансовых и математических приемов анализа;
— проведены мероприятия по разработке системы классификационных функций для диагностирования банкротства, опираясь на использование техники дискриминантного анализа, которая необходима в процессе определения уровня финансовой устойчивости ООО «ГЕОЛАЙН»;
— выдвинуто предложение о применении модифицированной системе критериев оценки отрицательной структуры деятельности организации, в состав которой входит ряд критических значений финансовых показателей, которые могут конкретизироваться в целях диагностики уровня несостоятельности ООО «ГЕОЛАЙН»;
— классифицированы факторы риска банкротства на основании областей риска на макроуровне (политико-экономические, социально-культурные, отраслевые) и микроуровне. Для осуществления успешной работы в рыночных условиях необходим поиск нового подхода к осуществлению управления, что выдвигает необходимость принятия инновационного решения в области управления, которое может дать ответ реальной трансформации экономики. К такому инновационному решению следует относить осуществление управления финансовым состоянием организации. Благодаря данным мероприятиям автором был выявлен ряд проблем ООО «ГЕОЛАЙН», предложены пути их решения. На основании полученных выводов предложены следующие рекомендации:
начать ресурсосбережение и модернизацию оборудования;
— начать привлечение максимального объема инвестиций и их экономное и рациональное использование;
повышение качества проводимых работ и предлагаемых услуг, и как следствие увеличение объема заказов;
эффективность управленческого фактора (исследований, разработок и политики фирмы). — усовершенствовать работу с покупателями;
— организовать работу, связанную с обновлением услуг (работ). — увеличить количество клиентов (физических лиц и торговых компаний (привлечь новых компаний)), использующих продукцию данной компании;
— улучшить качество предоставляемых услуг, путем введения более жестких требований к качеству продукции (наличие ГОСТов);
— расширить рынок продукции путем расширения видов услуг (поиск услуг и работ, которые способны конкурировать на данном рынке и по себестоимости дешевле имеющихся аналогов). При осуществлении предложенных мероприятий важно проанализировать тот эффект, который сможет получить предприятие. При совершенствовании организации, снабжения производства необходимыми ресурсами и сокращения времени пребывания капитала в запасах произойдет уменьшение длительности производственного цикла, что будет являться положительным моментом в деятельности предприятия. Также мы провели расчет эффективности проведения предложенных нами мероприятий, в частности, мы выявили прирост валовой прибыли, которые обеспечивают разработанные мероприятия. Рост прибыли от продаж составит 5015,52 тыс. руб., что в относительном выражении составит 20,4%. За счет заключения долгосрочных договоров валовая прибыль возрастет на 4,3%, организация обновления оборудования — на 15,8%, а открытие нового структурного подразделения на 0,2%.Динамика рассчитанных показателей говорит о том, что внедрение данных мероприятий целесообразно. Целью ООО «Геолайн» является рост прибыли, следовательно, для увеличения ее суммы предприятию необходимо непрерывно развиваться, вкладывать значительную часть своих финансовых ресурсов в развитие и расширение хозяйственной деятельности, обеспечивающее большую финансово-экономическую устойчивость в условиях жесткой конкуренции и трудно предсказуемых колебаний рыночной конъюнктуры.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативно-правовые источники.
Федеральный закон РФ от 08 января 1998 г. № 6 — ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (с последними изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства Российской Федерации. 1998. № 2. Ст.
222. Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127 — ФЗ (с последними изменениями и дополнениями) // Собрание законодательства Российской Федерации. 2002. № 43. Ст.
Федеральный закон от 06.
12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 18.
07.2017) «О бухгалтерском учете» //Консультант Плюс.
Федеральный закон от 30.
12.2008 N 307-ФЗ (ред. от 01.
05.2017) «Обаудиторскойдеятельности» [Электронный ресурс] - Режим доступа:
http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=200 604.
Приказ Минфина России от 06.
10.2008 N 106н (ред. от 28.
04.2017) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету „Учетная политика организации“ (ПБУ1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету „Изменения оценочных значений“ (ПБУ 21/2008)») (Зарегистрировано в Минюсте России 27.
10.2008 N 12 522) Приложение N 1. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ1/2008) [Электронный ресурс] - Режим доступа:
http://www.consultant.ru/search/base/?q=%D0%9F%D0%91%D0%A31%2F2008.
Приказ Минфина.
РФот21.
12.1998 N-64н «О Типовых рекомендациях по организации бухгалтерского учета для субъектов малого предпринимательства» [Электронный ресурс] - Режим доступа:
http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=21 879.
Приказ Минфина России от 06.
05.1999 N 33н (ред. от 06.
04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Расходы организации“ ПБУ 10/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.
05.1999 N 1790) Приказ Минфина России от 06.
05.1999 N 32н (ред. от 06.
04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету „Доходы организации“ ПБУ 9/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.
05.1999 N 1791), пт. 12Приказ Минфина РФ от 21.
03.2000 N 29н «Об утверждении.
Методическихрекомендацийпораскрытиюинформации о прибыли, приходящейся на одну акцию" Печатные издания.
Акатьева М. А. Бухгалтерский учет и анализ. -М.: Инфра-М, 2015.
Аветисян А. С. Аудит в схемах. — М.: Проспект, 2015. — 356 с.
Алексеева Г. И. Бухгалтерский финансовый учет. — М.: Юрайт, 2015. — 216 с. Анциферова И. Н. Бухгалтерский (финансовый) учет. — М.: Дашков и Ко, 2015.
— 235 с. Ашмарина Е. Л. Правовое обеспечение контроля, учета, аудита. — М.: Юрайт, 2015. — 290 с. Ахмедов А. Э., Шаталов М. А. Совершенствование системы учета затрат на производство продукции. -.
Воронеж: Территория науки, 2015, № 1. Антикризисное управление: учеб. пособие / под общ. ред. А. И. Кушлина, А. М. Марголина. М.: Изд. РАГС, 2011. 286 с. Баханькова Е. С. Бухгалтерский управленческий учет.
— М.: РИОР, 2016.
Бабаев Е. А. Бухгалтерский учет./ Бабаев Е. А., Петров А. М. и другие] -М.: Проспект, 2015. — 300 с. Богаченков В. М. Основы бухгалтерского учета. -.
Ростов-на-Дону: Феникс, 2015. — 500 с. Битюкова Т. А. Аудит. — М.: Юрайт, 2015. -.
346 с. Булыга Р. О. Аудит. — М.: Юнити, 2015. — 400 с. Богаченко В. М. Основы бухгалтерского учета. — Ростов-на-Дону, 2015.
— 244 с. Бурмистрова Л. М. Бухгалтерский учет. — М.: Форум, 2015. -.
250 с. Брусов, П. Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: Учебное пособие / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. — М.: Кно.
Рус, 2013. — 300 с. Вахрушина М. Н. Бухгалтерское дело. -М.: Инфра-М, 2015.
Герасименко А. И. Финансовая отчетность для руководителей. — М.: Альпина Паблишер, 2015. -.
350 с. Габдуллина Г. К. Совершенствование механизма оценки деятельности корпоративных структур в регионе (монография) / Г. К. Габдуллина, А. Е. Яковлев. Новосибирск: Издательство ЦРНС, 2016. 172 с. Габдуллина Г. К. Система показателей, обеспечивающих экономическую оценку функционирования корпораций/ Современное общество и власть. 2016.
№ 3(9) С. 173−178. Горшкова Л. А. Горбунова М.В. Основы управления организацией. -М.: Кно.
Рус, 2016.
Грузинов В. П. Экономика организации (предприятия). -М.: Кно.
Рус, 2016.
Дробозина Л. А. Финансы, денежное обращение, кредит. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2014.
Егорова Н. С. Практикум по бухгалтерскому учету и анализу. -М.: Форум, 2016.
Жарковская Е. П. Антикризисное управление: учебник / Е. П. Жарковская, Б. Е. Бродская, Б. И. Бродский. 7-е изд., перераб. М.: Омега -Л, 2011. 438 с. Жданов В. Ю., Рыгин В. Е. Теоретический анализ понятий «несостоятельность» и «банкротство» предприятия // Регионология. 2013. №.
4. С. 164−171. Зубкова Т. С. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. -М.: Инфра-М, 2016.
Зацаринная Е. А. Проданова Н.А. Бухгалтерский учет. -М.: Юрайт, 2016.
Казакова Н. А. Управленческий анализ и диагностика предпринимательской деятельности. М.: Финансы и статистика, 2012. 496 с. Круш З. А., Лущикова Л. В. Анализ взаимосвязи глубины кризиса и опасности банкротства предприятий // Экономический анализ: теория и практика. 2012. №.
21. С. 39- 43. Ковалева А. М. Финансы и Кредит. — М.: Финансы и статистика.
— 2013.
Камышанов П. Н. Финансовый и управленческий учет и анализ. — М.: Инфра-М, 2016.
Кувшинов М. Т. Бухгалтерский учет и анализ. -М.: РИОР, 2016.
Лукинова Е. В. Бухгалтерский учет. — М.: Юрайт, 2016.
Лаврушина О. И Деньги, Кредит, Банки-.М.: Финансы и статистика, 2014.
Лефтизин Г. Р. Теория организации. -М.: Юрайт, 2016.
Мизиковский Е. А. Бухгалтерский финансовый учет. -М.: Магистр, 2015.
Николаева Т. П. Финансы и кредит. М.: Изд. Центр ЕАОИ. 2013.
Нешитая А. С. Инвестиции. - М.: Дашков и К, 2014. Новицкий Н. Н. Организация, планирование и управление производством. -М.: Кно.
Рус, 2016.
Оксанич Е. О. Бухгалтерский финансовый учет. -М.: Инфра-М, 2015.
Петров А.М., Басалаева Е. В. Учет и анализ. — М.: Инфра-М, 2015.
Романовский М.В., Врублевская О. В. Финансы, денежное обращение и кредит.
М.: Москва -ЮРАЙТ, 2012.
Рыбянцева М. Н. Бухгалтерский учет и анализ. -М.: Инфра-М, 2015.
Райзберг Б. А. Современный экономический словарь / Б. А. Райзберг, Л. Ш. Лозовский, Е. Б. Стародубцева. 6-е из. перраб. и доп. М.: ИНФРА — М, 2011.
480 с. Свириденко О. М. Институт несостоятельности (банкротства0 в системе гражданского права // Журнал российского права. 2011. № 1. С.
39- 46. Садыкова Т. В. Бухгалтерский учет и анализ. -М.:РИОР, 2016.
Серебрякова Т.Ю., Антонова М. В. Бухгалтерский и управленческий учет. — М.: Инфра-М, 2016.
Сигидов Ю.А., Ясменко Г. С. Бухгалтерская (финансовая) отчетность. — М.: Инфра-М, 2016.
Смольянинова Ю. Ю. Бухгалтерский учет. -М.: Проспект, 2016.
Трещевский Ю. А. Экономика и организация производства. -М.: Инфра-М, 2016.
Хвостик Т. А. Практикум по бухгалтерскому (финансовому учету). -М.:Форум, 2016.
Фомин В.П., Татаровский Ю. А. Формирование и анализ финансового состояния организации // Экономический анализ: теория и практика. 2014. № 4(315). С.
7−15. Чернова М. В. О формировании понятийного аппарата в сфере банкротства // Экономический анализ: теория и практика. 2009. № 15. С. 56−6 Шматенко А. А. Несосотоятельность и банкротство: вопросы соотношения понятий // Мир юридической науки. 2013.
№ 1−2. С. 1016−1019.
Официальный сайт Министерства Финансов Российской Федерации [Электронный ресурс] - URL:
https://www.minfin.ru/ru/Официальный сайт Федеральной Налоговой службы [Электронный ресурс] - URL:
https://www.nalog.ru/Официальный сайт Консультант Плюс [Электронный ресурс] - URL:
http://www.consultant.ruПриложение ААнализ финансового состояния стратегических предприятий и организаций с целью определения признаков угрозы банкротства (по правилам проведения финансового анализа арбитражными управляющими) Группировка предприятий / организаций по степени угрозы банкротства.
Показатели, определяющие наличие признаков банкротства и порядок их расчета.
Критерии отнесения предприятия к соответствующей группе по степени угрозы банкротства.
Группа 1: платежеспособные предприятия, имеющие возможность в установленный срок и в полном объеме рассчитаться по своим текущим обязательствам за счет своей текущей хозяйственной деятельности или за счет своего ликвидного имущества;
Группа 2: предприятия, не имеющие достаточных финансовых ресурсов для обеспечения своей платежеспособности;
Группа 3: предприятия, имеющие признаки банкротства, установленные Федеральным законом от 26 октября 2002 г., № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» для стратегических предприятий;
Группа 4: предприятия, у которых имеется непосредственная угроза возбуждения дела о банкротстве;
Группа 5: предприятия, в отношении которых арбитражным судом принято к рассмотрению заявление о признании их банкротом.
1.Степень платежеспособности по текущим обязательствам (Спс)СПС = (1)где ТО — текущие обязательства, рассчитываемые по бухгалтерскому балансу следующим образом: (краткосрочные обязательства) — (доходы будущих периодов) -(оценочные обязательства);Вм — среднемесячная выручка, рассчитываемая по отчету о прибылях и убытках как отношение выручки к количеству месяцев в отчетном периоде. Критическое значение для.
Спс ≤ 6 мес.
2. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)Ктл = (2)где Ал — ликвидные активы, рассчитываемые по бухгалтерскому балансу и приложениям к нему как сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, товаров отгруженных, готовой продукции, товаров для перепродажи, краткосрочной дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Критическое значение для Ктл ≥ 1.
1. Если Спс ≤ 6 мес. и (или) Ктл ≥ 1, предприятие относится к группе 1.
2. Если Спс > 6 мес. и одновременно Ктл < 1, предприятие относится к группе 2.
3. Отнесение к группам 3−5 осуществляется на основании сведений о событиях и обстоятельствах, которые увеличивают риск несостоятельности, т. е.:а) если имеется просроченная, более 6 месяцев, задолженность по денежным обязательствам и (или) уплате обязательных платежей, предприятие относится к группе 3;б) если в отношении предприятия приняты решения налогового (таможенного) органа о взыскании задолженности за счет имущества или кредиторами направлен (предъявлен к исполнению) исполнительный документ в службу судебных приставов в случае, если требования к предприятию составляют не менее 500 000 руб., то предприятие относится к группе 4;в) если в отношении предприятия в арбитражный суд подано заявление о признании его банкротом или арбитражным судом введена процедура банкротства, оно относится к группе 5. Источник: [Чайцева С. С. Оценка вероятности банкротства коммерческих организаций [Электронный ресурс] - URL:
https://www.scienceforum.ru/2016/pdf/24 713.pdf]Приложение БНормативные значения показателя ZЗначения ZЛингвистическая переменная банкротства.
Вероятность банкротства, %1,8 и меньше.
Очень высокая80−100От 1,81 до 2,7Высокая35−50От 2,8 до 2,9Возможная15−203,0 и выше.
Очень низкая0Приложение ВАнализ достоинств и недостатков отечественных и зарубежных методик оценки вероятности банкротства организации.
Название модели оценки вероятности банкротства.
ДостоинстваНедостатки.
Двухфакторная модель Альтмана.
Основным достоинством данной методики является простота в использовании ограниченных информационных данных.
В качестве недостатка можно выделить отсутствие возможности для применения в российских условиях; также отсутствие всесторонней финансовой оценки отклонения от реального положения; точность проведенных расчетов будет находиться в зависимости от исходных данных в процессе построения модели, ошибка прогнозного значения составляет +/- 0,65Пятифакторная модель Альтманав процессе первого приближения присутствует возможность для разделения хозяйствующих субъектов на потенциальных банкротов и небанкротов;
— уровень точности проведения расчетов находится в зависимости от прогнозного временного периода: от одного года — 95%, от двух лет- 83%- присутствует ограниченность области применения (данный метод может применяться только крупными компаниями, обладающими котирующимися акциями);
принимает во внимание воздействия рентабельности;
— по собственному составу данный показатель может рассматриваться в качестве показателя рентабельности капитала (активов)Четырехфакторная модель Таффлерапредоставляет возможности для отслеживания деятельности компании во времени (моментов упадка и подъёмов) — присутствует ограниченность области применения (данный метод может применяться только крупными компаниями, обладающими котирующимися акциями);
проведенных расчетов будет находиться в зависимости от исходных данных в процессе построения модели.
Система показателей.
У. Бивера для диагностикибанкротствапредоставляет возможности для определения «рейтинга риска банкротства»;
— прогноз банкротства предоставляется не только на основании количественного, но и временного фактораметодика предоставляет возможности для прогнозирования кризисной ситуации, при которой уже можно заметить ряд очевидных ее признаков, но не заранее, еще до того, как они появятся.
Рейтинговое число.
Сайфулина и Кадыковаможет применяться для того чтобы классифицировать организации на основании уровня рискане предоставляет возможности для оценки причин попадания организаций в область неплатежеспособных;
— не может учитывать ряда отраслевых особенностей организации.
Интегральная бальная оценкапредоставляется системная, подробная характеристика неплатежеспособности, в основании которой лежит структура баланса;
— присутствие возможности получения недостоверных данных по завуалированной бухгалтерской отчетности;
— на практике трудно проводить сбор данных для проведения сравнения Анализ финансовых потоков (Дж. Ван Хорном) — предоставляет возможности для оценки сроков и объемов необходимого количества заемных финансовых ресурсов;
— может проводиться оценка целесообразности получения кредита, наличие простоты проведения расчетов, наглядности получаемого результата;
— доступность необходимых данныхв российских условиях трудно проводить планирование поступление денежных средств и выплат на продолжительный период времени Приложение ГАнализ полученных результатов прогноза вероятности банкротства на основании зарубежных методик.
МоделиВероятность банкротстванизкаясредняявысокая1. Модель Альтмана (4 фактора) v2. Модель Альтмана (5 факторов) v3. Модель Таффлераv4. Модель Лисаv5. Модель Спрингейтаv6. Модель ФулмераvИтого600Приложение ДКоэффициенты, характеризующие платежеспособность организации.
ПоказательСодержание.
Коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами tПоказатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника. Степень платежеспособности по текущим обязательствам.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки. Приложение ЖОценка качественных факторов№Параметры работы предприятия.
Значение фактора.
БаллУдельный вес1Срок позиционирования предприятия на рынкеболее 50 лет53- от 20 до 50 лет4- от 10 до 20 лет3- от 5 до 10 лет2- менее 5 лет12Уровень конкуренции на освоенных рынках сбытаоцениваемое предприятие монополизировало рынок, доля от общих объемов реализации составила 80−100%;54- доля от общих объемов реализации составила от 50 до 80%;4- доля от общих объемов реализации составила от 20 до 50%3- доля от общих объемов реализации составила от 5 до 20%2- доля от общих объемов реализации составила мене 5%13Возможность выхода на неосвоенные рынки сбытакапитал для выхода практически не требуется;
54- срок окупаемости затрат, связанных с выходом на рынок, до 6 месяцев;
4- срок окупаемости затрат, связанных с выходом на рынок, от 6 месяцев до 1 года;
3- срок окупаемости затрат, связанных с выходом на рынок, более 1 года;
2- нет возможности выхода на новые рынки14Отзывы потребителей о качестве продукцииболее 85% положительных отзывов55- от 50 до 85% положительных отзывов4- от 30 до 50% положительных отзывов3- менее 30% положительных отзывов2- нет положительных отзывов15Наличие социальных финансовых задолженностей (заработной платы) работникам предприятияполное отсутствие за отчётный период54- задолженность менее 15 календарных дней, единоразово4- задолженность более 15 календарных дней, единоразово3задолженность менее 15 календарных дней, более трёх случаев2- задолженность более 15 дней, более трёх случаев16Длительность хозяйственных связей с контрагентамибольшая часть связей поддерживается более 10 лет55- большая часть связей поддерживается менее 10 лет4 — 2- большая часть связей поддерживается менее 1 года17Характеристика менеджмента предприятияпрозрачность назначения на должности, наличие специального образования, большой стаж работы на руководящих должностях55- вышеуказанные условия не выполняются4 — 18Принадлежность предприятия к определённой отраслистратегически важная в масштабах государства, уникальная отрасль54- отрасль не относится к стратегическим или уникальным4 — 19Региональный инвестиционный климатрегион является привлекательным по всем параметрам55- средний уровень привлекательности региона4- удовлетворительный уровень привлекательности региона3- низкий уровень привлекательности региона2- регион не является привлекательным110Инвестиционный климат страныстрана является привлекательной по всем параметрам55- средний уровень привлекательности страны4- удовлетворительный уровень привлекательности страны3- низкий уровень привлекательности страны2- страна не является привлекательной1Итого44 Приложение ЗБухгалтерский баланс ООО «Геолайн"Показатель.
Код показателя31.
12.201 431.
12.201 531.
12.201 612 543.
Актив I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫНематериальные активы1 110 000.
Результаты исследований и разработок1 120 000.
Нематериальные поисковые активы1 130 000.
Материальные поисковые активы1 140 000.
Основные средства11 507 405 654 642 990.
Доходные вложения в материальные ценности1 160 000.
Финансовые вложения1 170 000.
Отложенные налоговые активы11 803 223 044 987 115 520.
Прочие внеоборотные активы1 190 206 572 414 621 952ИТОГО по разделу I11006029275679181239II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы1 210 328 153 420 678 299 648.
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1 220 447 143 418 891.
Дебиторская задолженность1 230 530 694 714 098 712 576задолженность учредителей по взносам в уставный капитал[?]1 231 000.
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов).
Денежные средства и денежные эквиваленты125 021 552 229 641 666 560.
Прочие оборотные активы1 260 125 718 252 014ИТОГО по разделу II120088612713705831806963БАЛАНС160 094 641 914 462 630 576 128.
ПассивIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей).
Собственные акции, выкупленные у акционеров (Указывать без минуса!)1320000.
Переоценка внеоборотных активов1 340 000.
Добавочный капитал (без переоценки).
Резервный капитал1 360 000.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).
137 074 222 374 912 524 288ИТОГО по разделу III1300232335533025674230IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1 410 000.
Отложенные налоговые обязательства1 420 004 811.
Оценочные обязательства1 430 000.
Прочие долгосрочные обязательства1 450 000ИТОГО по разделу IV1400004811V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства1 510 000.
Кредиторская задолженность15 206 777 418 737 451 532 288.
Доходы будущих периодов1 530 000доходы будущих периодов, возникшие в связи с безвозмездным получением имущества и государственной помощи1 531 000.
Оценочные обязательства1 540 363 433 949 245 440.
Прочие краткосрочные обязательства1 550 000ИТОГО по разделу V15007140849132371309161БАЛАНС170 094 641 914 462 626 381 824.
Приложение ИОтчет о финансовых результатах ООО «Геолайн"Показатель.
Код строки.
За год.
За год2 016 201 520 152 014.
Выручка21 104 400 641 378 966 670 863 467 806 720.
Себестоимость продаж21 201 853 700 178 381 898 003 683 213 312.
Валовая прибыль (убыток).
Коммерческие расходы22 101 779 307 140 069 823 612 037 627 904.
Управленческие расходы2 220 204 490 184 815 277 544 308 736.
Прибыль (убыток) от продаж (стр.
2100−2210−2220).
Доходы от участия в других организациях23 100 000.
Проценты к получению23 205 181 794 794 824.
Проценты к уплате233 017 001 688 266 897 883 136.
Прочие доходы234 083 177 897 908 968 095 744.
Прочие расходы2 350 236 639 596 959 498 240.
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр.
2200+2310+2320−2330+2340−2350).
Текущий налог на прибыль241 019 570 310 457 008 882 450 432СПРАВОЧНО:
постоянные налоговые обязательства (активы).
Изменение отложенных налоговых обязательств2430−4 811 000.
Изменение отложенных налоговых активов24 507 121 012 757 128 806 400.
Прочее2460−1-1−1-403Чистая прибыль (убыток)(стр.
2300−2410+2430+2450+2460).
Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток).
Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода25 200 000.
Совокупный финансовый результат периода250 048 153 334 069 050 227 032 064.
