Международные валютно-кредитные и финансовые организации

Общая характеристика международных финансовых организаций

Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает совокупность международных организаций. Одни из них, располагая большими полномочиями и ресурсами, осуществляют регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Другие представляют собой форум для межгосударственного обсуждения, согласования интересов и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, статистические и научно-исследовательские издания по актуальным валютно-кредитным и финансовым проблемам и экономике в целом. Многие из них выполняют все перечисленные функции.

Международные финансовые организации объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение устойчивого развития глобализирующейся мировой экономики. К организациям, имеющим глобальное значение, относятся специализированные институты ООН — МВФ и Группа Всемирного банка, Всемирная торговая организация. Некоторые специализированные органы ООН занимаются проблемами международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Так, на Конференции ООН по торговле и развитию — ЮН КТАД — обсуждаются валютно-кредитные вопросы наряду с проблемами мировой торговли и развития экономики развивающихся стран. В период между сессиями функции ЮНКТАД выполняет Совет по торговле и развитию. Валютные проблемы обсуждаются в Комитете по «невидимым» операциям и финансированию. Он занимается также проблемами мировой торговли, официальной помощи развитию, доступа развивающихся стран на мировой рынок капиталов, гарантий по экспортным кредитам и внешней задолженности.

Экономический совет ООН создал четыре региональные комиссии — для Европы, Африки, Азии, Латинской Америки. Две последние способствовали организации Азиатского байка развития и Межамериканского банка развития. Специальные фонды дополняют эти организации.

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР, Париж) создана в 1961 г. взамен учрежденной в 1948 г. Организации европейского экономического сотрудничества. Задачи ОЭСР — содействие координации и реализации политики, ориентированной на экономический рост, финансовую стабильность стран-участниц, развитие международной торговли, противодействие дискриминационным ограничениям, согласование условий помощи развивающимся странам. ОЭСР включает более 100 комитетов и специализированных групп. В их числе созданная в 1989 г. ФАТФ — группа финансового противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем.

На регулярно проводимых конференциях ОЭСР обсуждаются актуальные проблемы и пути их решения, а также экономическая политика стран в целях ее согласования. ОЭСР — своеобразный клуб стран для обмена мнениями и координации экономической политики, включая валютно-кредитную и финансовую, ведет научно-исследовательскую работу, является центром прогнозирования и международных сопоставлений на базе эконометрических мотелей мировой экономики.

В составе ОЭСР 31 государство, в основном развитые страны. Россия сотрудничает с ОЭСР на основе Декларации 1994 г. и имеет статус кандидата в ее члены.

Всемирная торговая организация (ВТО) организована на базе Генерального соглашения по тарифам и торговле (1947—1994 гг.). В ее состав входят 157 стран, включая Россию с 2012 г. после 18 лет переговоров. ВТО осуществляет глобальное регулирование мировой торговли пол девизом обеспечения ее свободы и развития мировой экономики. Система соглашений по торговле товарами и услугами, включая торговые аспекты реализации прав интеллектуальной собственности и инвестиций, влияют на состояние платежных балансов стран, международные валютно-кредитные и финансовые отношения, обслуживающие мировую торговлю.

Международные финансовые институты возникли в основном после Второй мировой войны, за исключением Банка международных расчетов (БМР, 1930 г.). Эти межгосударственные институты предоставляют кредиты странам, разрабатывают принципы функционирования мировой валютной системы, осуществляют межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

Своеобразное место среди международных финансовых институтов занимает Европейский банк реконструкции и развитияпо названию региональный, а по существу международный, созданный в 1990 г. в целях содействия переходу постсоциалистических стран к рыночной экономике.

Специфическими причинами создания международных региональных банков развития стали: завоевание политической независимости развивающимися странами; повышение их роли в мировом развитии; тенденция к региональному сотрудничеству и экономической интеграции в целях решения проблем национальной экономики. К ним примыкают межрегиональные — Карибский и Исламский банки развития, а также субрегиональные (см. параграф 9.4).

К международным региональным валютным и кредитно-финансовым организациям относятся институты ЕС, созданные для развития западноевропейской интеграции и функционирования зоны евро.

Международные финансовые институты официально преследуют следующие цели:

• • объединять усилия мирового сообщества в целях стабилизации мировой экономики и финансов;
• • осуществлять межгосударственное регулирование валютных и кредитно-финансовых отношений;
• • совместно разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

Степень участия и влияния отдельных стран в международных финансовых институтах определяется величиной их взноса в капитал, так как применяется система «взвешенных голосов». Изменение соотношения сил во всемирном хозяйстве, формирование в 1960;х гг. трех центров (США, Западная Европа, Япония) в противовес послевоенному американоцентризму отражаются в деятельности международных финансовых институтов. Так, страны ЕС добились права вето по принципиальным вопросам, усилив свое влияние в МВФ.

Деятельность международных финансовых институтов, в частности МВФ и ВБ, подвергается критике со стороны мирового сообщества, особенно развивающихся стран. С учетом уроков современного кризиса актуальной задачей стало реформирование ведущих международных финансовых институтов в целях повышения их роли в устойчивом развитии мировой экономики.

Необходимость их реформы обусловлена тенденцией к очередному перераспределению соотношения сил по линии снижения позиций трех традиционных мировых экономических и финансовых центров в пользу быстроразвивающихся стран (особенно Китая, Индии и др.).

Кроме международных финансовых институтов активно развиваются неформальные объединения для решения актуальных проблем кредитных и валютных отношений.

Парижский клуб стран-кредиторов — неформальное объединение 19 развитых государств-кредиторов, где координируется политика урегулирования, отсрочки платежей по государственному долгу стран. Для избежания одностороннего моратория (отсрочки платежа) кредиторы ведут переговоры с должниками «лицом к лицу» об условиях пересмотра внешних долгов. Начало его деятельности относится к 1956 г., когда кредиторы Аргентины были приглашены в Париж на переговоры с должниками.

Периодические заседания Парижского клуба сменились регулярной деятельностью с 1978 г. в связи с обострением проблемы погашения государственного долга развивающимися странами, а в 1990;х гг. — странами Восточной Европы и России. На заседаниях Парижского клуба присутствуют наблюдатели из МВФ, ВБ, ЮНКТАД и обычно рассматривается вопрос о части внешнего долга, которая должна быть погашена в текущем году страной.

Парижский клуб принимает решения о пролонгировании кредита, реструктуризации задолженности, предоставлении новых кредитов, рекомендациях в адрес страны-должника. Сотрудничество Парижского клуба с другими международными институтами способствует координации политики стран-кредиторов по отношению к странам-должникам (см. параграф 7.5).

Россия часто участвовала в заседаниях Парижского клуба как должник и кредитор, а с 1997 г. стала его членом. Это способствовало реструктуризации государственного внешнего долга страны и дало определенные возможности России как кредитору воздействовать на страны-должники.

Лондонский клуб (с 1976 г.) — неформальная организация частных банков-кредиторов, где координируется их политика урегулирования внешнего долга стран-должников. Банковский консультационный комитет в составе представителей ведущих банков — членов Лондонского клуба разрабатывает принципы урегулирования частных внешних долгов. На регулярных заседаниях Лондонского клуба заключаются соглашения со странами-должниками о реструктуризации задолженности и мерах по возврату кредитов. Лондонский клуб сотрудничает с Парижским клубом и МВФ.

Лондонский клуб поэтапно провел реструктуризацию внешнего долга России (см. параграф 10.4).

С середины 1970;х гг. межгосударственное регулирование международных валютно-кредитных и финансовых отношений осуществляется в форме рекомендаций регулярных совещаний на высшем уровне неформальных объединений ведущих стран. В их числе выделяется «семерка» («07»), которая в мае 1998 г. официально стала «Группой восьми», включая Россию.

В условиях современного мирового финансово-экономического кризиса с ноября 2008 г. сформирована более представительная «Группа 20» с участием не только развитых, но и развивающихся государств. На долю ее участников — 19 развитых и развивающихся стран и ЕС — приходится 85% мирового ВВП, 80% мировой торговли, 2/3 населения мира. Состав «С20» свидетельствует о признании мировым сообществом повышения роли стран с быстроразвивающимися рынками в мировой экономике. На форумах «С20» присутствуют также представители МВФ и Группы Всемирного банка. Ежегодно функции председателя «Группы 20» переходят к одному из ее участников. «О20» стала главным международным совещательным органом по вопросам регулирования экономики, в том числе мирового финансового рынка.

Ее рекомендации по преодолению кризиса и обеспечению финансово-экономической стабильности приобрели обязательный и наднациональный характер. Страны — участницы регулярных встреч должны сообщать рабочей группе «О20» об их участии в выполнении решений саммитов.

Кризис выявил банкротство либеральной модели деятельности международных финансовых институтов, которая привела к ослаблению надзора и контроля за деятельностью участников мирового финансового рынка. Антикризисное регулирование развивается по линии введения глобальных правил, регламентации деятельности мирового финансового рынка, его главных участников — ТНК и ТНБ, ужесточения правил Базельского комитета по банковскому надзору. В антикризисных программах, принятых на саммитах «О20», большое внимание уделено разработке мер по обеспечению стабильного развития мировой экономики и валютной системы, раннему предупреждению стран о возникновении кризисных потрясений, в частности на мировом финансовом рынке.

Контроль за выполнением решений саммитов «G20» осуществляется на основе отчетов стран о проведенной работе, но недостаточно эффективно. Деятельность «G20», ориентированная на межгосударственное и в определенной мере наднациональное регулирование мировой экономики и финансов, свидетельствует о двух тенденциях: партнерстве и конфликте интересов стран.