Содержание процесса бизнес-планирования и современные тенденции его развития

Компании в течение планируемого периода не понадобится дополнительное финансирование на обычную деятельность. Маркетинговая программа оправдает себя. Расчетный период проекта — 1 год, с шагом расчета в 1 месяц. Валюта проекта — рубли. Метод расчета амортизации выбран линейный. Учет инфляции — нулевой уровень. За первый месяц сумма чистой прибыли равна 80 450 рублей. Сумма чистой прибыли за второй месяц = 70 000 рублей, на конец года 140 555 рублей. Суммарная чистая прибыль за год = 667 644 рублей. На рисунке 2.4 изображен график динамики валовой прибыли за 2015 год. Как видно из графика, уровень прибыли достаточно высокий.Рис. 2.4 — динамика валовой прибыли по месяцам.

Динамика операционной прибыли по месяцам за 2015 год изображена на рис. 2.

5. Динамика положительна. С апреля по июнь наблюдается упадок, но в дальнейшем операционная прибыль растет.Рис. 2.5 — динамика операционной прибыли по месяцам.

На рис. 2.6 представлена диаграмма величины чистой прибыли за первый год работы организации. Сапреля по июнь идет упадок, ноприбыль полученная в другие месяцы покрывает все убытки, что говорит о прибыльности кафе-пекарни.Рис. 2.6 — динамика чистой прибыли по месяцам.

Инвестиционный денежный поток у организации отсутствует. Остатки денежный средств на конец периода везде положительны (то есть денежные средства есть в наличии на конец периода).Далее сформируем прогнозный баланс фирмы (табл. 2.7).Таблица 2.7 — Прогнозный баланс.

АКТИВЫ РУБ. ПАССИВЫ РУБ. Средства на счете1 533 300Счета к оплате0Дебиторская задолженность.

Задолж. по выплатам (налоги, з/п и пр.)561 654Запасы514 880Краткосроч. кредиты0Итого текущих активов (оборотных средств) Сумма текущих пассивов (краткосрочнобязат).

0Основные средства733 549Долгосрочные займы0Др. активы (нематериальные).

0Акционерный капитал0Минус износ по основным и немат активам-79 520Нераспределенная прибыль140 555Прочие активы и авансы.

Суммарный собственный капитал2 000 000СУММА АКТИВОВ 2 702 209СУММА ПАССИВОВ 2 702 209Дополнительно. Кредит на 500 000 рублей сроком на 2 года с процентной ставкой 25%. Кредитный план представлен в таблице 2.

8. Остаток по выплатам на конец первого года составит 250 тысяч рублей. Таблица 2.8 — кредитный план№Дата платежа.

Остаток долга после выплаты.

Погашение основного долга.

Начисленные проценты.

Сумма платежа1янв.

15 479 166,6720 833,3310 416,6731 250,002фев.

15 458 333,3320 833,339 982,6430 815,973мар.

15 437 500,0020 833,339 548,6130 381,944апр.

15 416 666,6720 833,339 114,5829 947,925май.

15 395 833,3320 833,338 680,5629 513,896июн.

15 375 000,0020 833,338 246,5329 079,867июл.

15 354 166,6720 833,337 812,5028 645,838авг.

15 333 333,3320 833,337 378,4728 211,819сен.

15 312 500,0020 833,336 944,4427 777,7810окт.

15 291 666,6720 833,336 510,4227 343,7511ноя.

15 270 833,3320 833,336 076,3926 909,7212дек.

15 250 000,0020 833,335 642,3626 475,6913янв.

16 229 166,6720 833,335 208,3326 041,6714фев.

16 208 333,3320 833,334 774,3125 607,6415мар.

16 187 500,0020 833,334 340,2825 173,6116апр.

16 166 666,6720 833,333 906,2524 739,5817май.

16 145 833,3320 833,333 472,2224 305,5618июн.

16 125 000,0020 833,333 038,1923 871,5319июл.

16 104 166,6720 833,332 604,1723 437,5020авг.

1683 333,3320 833,332 170,1423 003,4721сен.

1662 500,0020 833,331 736,1122 569,4422окт.

1641 666,6720 833,331 302,0822 135,4223ноя.

1620 833,3320 833,33 868,0621 701,3924дек.

16 020 833,33 434,0321 267,36Итого по кредиту:

500 000,130 208,33 630 208,332.

8.Экономическая и финансовая оценка эффективности проекта.

В данном разделе представлены расчеты коэффициентов финансовой устойчивости предприятия по относительным и абсолютным показателям, а также ликвидности, рентабельности продаж и окупаемость проекта. Проанализируем финансовую устойчивость проекта по относительным показателям (табл. 2.9).Таблица 2.9 — относительные показатели финансовой устойчивости.

Наименование финансового коэффициента.

Значение,%Норма.

Коэффициент автономии0,79> 0,5Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг).

0,26< 0,7Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств3,14+Коэффициент отношения собственных и заемных средств3,81+Коэффициент маневренности0,69> 0,5Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами2,88> 0,1Коэффициент имущества производственного назначения0,43+Все рассчитанные коэффициенты попадают в нормативные значения. Это говорит о положительных тенденциях и устойчивости предприятия. Далее проанализируем финансовую устойчивость предприятия по абсолютным показателям. К этой группе показателей относятся те, которые характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, а именно:

1) Наличие собственных оборотных средств (СОС).СОС = Капитал и резервы — Внеоборотные активы = 22 221 200 — 653 000 = 1 568 200 руб.

2) Наличие функционирующего капитала (ФК).ФК = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) — Внеоборотные активы = 2 221 200 — 653 000 = 1 568 200 руб.

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ).ОИ = Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы — Внеоборотные активы = 2 621 900 + 0 — 653 000 = 1 968 900 руб. Степень устойчивости предприятия — абсолютная, так как: Фсос≥ 0; Ффк ≥ 0; Фои ≥ 0. Все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, то есть организация не зависит от внешних кредиторов. Не менее важными показателями являются коэффициенты ликвидности (табл. 2.10).Таблица 2.10 — Анализ ликвидности баланса по относительным показателям.

Наименование коэффициента.

ЗначениеКоэффициент абсолютной ликвидности2,7Коэффициент быстрой ликвидности2,7Коэффициент текущей ликвидности3,6Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что компания способна погашать текущие обязательства за счет оборотных активов. Коэффициент быстрой ликвидности отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Коэффициент текущей ликвидности со значением выше 3, свидетельствует о нерациональной структуре капитала. Проанализируем рентабельность продаж фирмы по месяцам (табл. 2.11).Из полученных данных видно, что фирма среднерентабельна. С мая по август деятельность нерентабельна, так как это сезон отпусков, но это компенсируется за счет остальной деятельности организации. Среднее значение рентабельности за год составляет 13,42%. На рисунке 2.7 изображен график рентабельности продаж. Таблица 2.11 — рентабельность продаж по месяцам№ месяца.

Месяц Операционная прибыль/убыток.

Объем продаж.

Рентабельность продаж, %1январь14 172 575 420 018,79%2февраль12 153 572 656 016,73%3март14 172 575 420 018,79%4апрель463 206 235 907,43%5май326 686 049 005,40%6июнь232 235 919 703,92%7июль221 135 904 503,75%8август393 926 141 056,41%9сентябрь11 440 671 680 015,96%10Октябрь13 518 074 524 018,14%11ноябрь14 552 775 940 519,16%12декабрь23 560 388 272 026,69%Рис. 2.7 — график рентабельности продаж.

Рассчитаем статистическим методом экономической эффективности простой срок окупаемости (PBP) (табл. 2.12).Исходя из полученных данных, простой срок окупаемости проекта будет равен 1 год 3 месяца. Таблица 2.12 — простой срок окупаемости.

Период, мес.

Денежный поток проекта, р. Денежный поток проекта нарастающим итогом, р. 0−2 000 000−20 000 001 181 950;18180502156377−16 616 733 181 950;1479723456737−1 422 986 539 115−1 383 871 627 223−1 356 648 727 139−1 329 509 849 249−12 802 609 146 698−113 356 210 173 646−95 991 611 187 275−77 264 112 305 881−46 676 013 223 584−24 317 614 216 732−2 644 415 223 584 197 120.

Далее рассмотрим динамические методы экономической эффективности. Дисконтированный срок окупаемости (при i = 15%) (табл. 2.13):Таблица 2.13 — дисконтированный срок окупаемости.

ПЕРИОД, мес.

ДЕН.ПОТОК ПРОЕКТА, р. КdСегодняшняя приведенная стоимость.

Приведенная стоимость нарастающим итогом (NPV)0−20 000 001−2 000 000−200 000 011 819 500,9876543179703,7−1 820 296,321563770,9 754 611 152 539,67−1 667 756,631819500,9 634 183 175 293,96−1 492 462,74567370,951 524 353 986,633−14 384 765 391 150,939777136759,38−1 401 716,66232230,928 174 925 267,705−1 376 448,9Продолжение таблицы 2.13 7 271 390,916715924878,754−1 351 570,28492490,905 398 444 589,968−1 306 980,291466980,8 942 207 131 180,39−1 175 799,8101736460,8 831 809 153 360,84−1 022 439 111 872 750,8722775163355,76−859 083,24123058810,8 615 086 263 519,11−595 564,12132235840,8 508 727 190 241,52−405 322,6142167320,8 403 681 182 134,66−223 187,95152235840,8 299 932 185 573,19−37 614,753 16 43 256,885642,1272.

Дисконтированный срок окупаемости проекта равен 1 год и 4 месяца (или 1, 33 г.).Чистая приведенная стоимость NPV = 5642,1272(результат положительный — проект эффективный) при норме доходности (i) = 15%, т. е. мы возмещаем инвестиции (2000 т.р.) и получаем прибыль 5,642 т.р.Внутренняя норма доходности IRR: NPV = ∑(CFt / (1 + IRR) t) — I0−2 000 000 + 2 193 140/(1+IRR/100).

1,333=0IRR = 15,23.Таким образом, IRR приблизительно равен норме доходности, что подтверждает оптимальность вложений и эффективность работы бизнеса. Далее находим индекс прибыльности (PI — ProfitabilityIndex) — характеризующий эффективность инвестиционного проекта и отражающий уровень дохода на единицу затрат. PI = (∑CFt * 1 / (1 + i) t) / I0PI = 1,0557.

При значениях PI > 1 считается, что данное вложение капитала является продуктивным. Анализ и оценка показателей экономической эффективности также показали, что проект эффективен, срок окупаемости либо 1 год 3 месяца, либо 1 год 4 месяца (в зависимости от выбора метода), следовательно, проект окупится в довольно краткосрочной перспективе. Внутренняя норма доходности и индекс прибыльности превышают стандартные минимальные значения, значит вложение капитала в проект является эффективным и проект привлекателен для инвесторов. Анализ чувствительности. Параметры, выбранные для проведения анализа: объем сбыта, общие издержки, переменные издержки, постоянные издержки, чистая прибыль. Результаты проведения анализа чувствительности представлены на рис. 2.

8. Рисунок 2.8 Анализ чувствительности.

По результатам исследования проекта на чувствительность, было выявлено, что проект наиболее чувствителен к изменениям объемов продаж, общих издержек. Что касается постоянных издержек, то в случае значительного изменения любого из компонентов оказывает сильное влияние на компанию. Чувствительность к общим издержкам во многом обусловлена тем, что по структуре затрат больше всего постоянных издержек — от величины которой мы сильно зависим.

2.9. Риски проекта.

Чтобы четко выявить риски, связанные с осуществлением проекта, нужно ответить на следующие три вопроса.

1. Что может причинить ущерб? Повышение стоимости сырья (мука, сахар, дрожжи и т. д.)Появление в квартале прямых конкурентов.

Низкий уровень профессионализма торгового персонала/контрагентов.

Снижение цен на аналогичную продукцию у конкурентов2. Какие основные виды риска касаются нашего предприятия? Коммерческий (недобросовестность поставщиков) Производственный (неправильный запуск производства и пр.) Рыночный (возможное падение спроса) Инфляционный (в силу экономической ситуации) 3. Какова степень серьезности каждого вида риска? Так как наш бизнес относится к производственной области риска, самый серьезный вид риска — производственный. Большая часть затрат приходится именно на этот пункт (сырье, оборудование, работа специалистов и т. д.). Также, необходимо иметь в виду:

Рыночный (возможное падение спроса) Коммерческий (довольно высокий риск — доверие поставщику) Инфляционный (т.к. предприятие существует внутри страны, и большинство ингредиентов — отечественные, риски минимальны).Наши возможные потери (могут быть прямыми и косвенными):

1. Прямые Повышение стоимости сырья грозит снижением уровня доходности от мини-пекарни или увеличением стоимости товара для покупателей, что снижает объемы продаж; Появление в Юбилейном квартале прямых конкурентов грозит равномерным распределением покупателей между аналогичным товаром;

Сырье плохого качества (от поставщиков) грозит потерей репутации;

Зависание товарных позиций, снижение их покупательской стоимости, снижением доходности бизнеса.

2. Косвенные.

Природные и антропогенные катастрофы;

Политическая деятельность правительства; Военное положение. Для рисков, напрямую относящихся к кафе-пекарне «Вкусняшка», мы нашли пути предотвращения (снижения) ущерба и опасностей, они приведены в таблице 2.

14.Таблица 2.14 — Пути предотвращения опасностей.

Фактор риска.

Возможности преодоления.

Повышение стоимости сырья (мука, сахар, дрожжи и т. д.) Заключение длительного договора с поставщиками, постоянный мониторинг рынка Открытие в городе прямых конкурентов Разработка уникальной упаковки, постоянное качество, дополниельные акции и скидки Низкий уровень профессионализма торгового персонала контрагентов Проведение предварительных тренингов по продукции и ее преимуществам, акциям и программе лояльности персонала каждого контрагента, создание внутренней системы мотивации и штрафов Неактуальность товара, низкий сезон Создание мотивирующей рекламной кампании, аромомаркетинг в местах продаж, стратегия продвижения В результате качественного анализа рисков были выявлены объективные риски и субъективные риски, то есть риски, которые зависят от действий руководства компанией. К объективным рискам относятся: экономические и политические кризисы, инфляция, конкуренция, монополии на рынке, повышение налоговых ставок, валютные риски, природные явления (стихийные бедствия и пр.).К субъективным рискам относятся:

1. Организационные ошибки:

ошибки планирования и проектирования;

— недостатки координации работ;

— слабое регулирование;

2. Производственный и кадровый потенциал:

неправильная стратегия снабжения;

— ошибки в подборе и расстановке кадров;

определение емкости рынка;

— непрофессионализм работников;

— поставляется товар низкого качества;

3. Техническое оснащение:

неисправность оборудования;

— дороговизна обслуживания техники;

— сложность работы с оборудованием;

4. Уровень производительности труда и техники безопасности:

несоблюдение техники безопасности;

— снижение/неправильность установки производственных мощностей. Одним из критериев эффективности действующей системы управления охраной здоровья персонала и производственной безопасности (ЗПиПБ) является ее соответствие требованиям спецификации OHSAS 18 001:

2007 и российского ГОСТ Р 12.

0.007−2009 «Система стандартов безопасности труда. Система управления охраной труда в организации. Общие требования по разработке, применению, оценке и совершенствованию».Наше производство соответствует всем необходимым требованиям и стандартам. Количественный анализ был проведен с использованием анализа чувствительности проекта, который был описан в разделе 2.

8. По его результатам можно утверждать, что ситуация стабильная, и хоть наиболее чувствителен проект к изменению объемов продаж и общих издержек, но это не влияет отрицательно на деятельность организации. Что касается предотвращения рисков, то предполагается, что поскольку наиболее значимые риски для компании — объективные, то предотвратить их невозможно. Поэтому необходимо к ним подготовиться. Необходимо создать резервный фонд (примерно 25 — 30% от суммы затрат) в случае увеличения стоимости оборудования в связи с нестабильными курсами валют. Субъективные риски, то есть те, которые компания может предотвратить, в основном, социальные. Следовательно, необходимо уделять особое внимание кадровой политике и учету расходных материалов (контроль, введение материальной ответственности).Для того, чтобы оценить вероятность возникновения каждого риска, был использован метод экспертных оценок. Суть метода — 3 эксперта оценивают вероятность наступления рисковой ситуации. Затем выводится среднее значение из трех оценок (от 0 до 100 баллов) экспертов, а также высчитывается вес каждого риска. В итоге, путем перемножения среднего значения на вес, находится вероятность наступления риска. Проанализировав риски, были сделаны следующие выводы:

Среднее (итоговое) значение вероятности наступления риска — 39,08. Значение меньше 50, значит проект можно считать приемлемым. Наиболее существенными рисками для ООО «САВА» является недобросовестное отношение поставщиков к компании (в плане нерегулярных поставок, поставки некачественного сырья). Риск непредвиденного выхода из строя оборудования незначителен, но его всегда нужно иметь в виду. Таким образом, предусмотрено появление каких-либо рисков, проработаны пути их предотвращения, а значит проект организации учитывает возможные осложнения в ходе собственной деятельности.

2.10. Календарный план реализации проекта.

Запуск деятельности организации — в январе 2015 года. Общий календарный план работ предполагает следующие этапы (табл. 2.15). Таблица 2.15 — Календарный план работ.

Виды работ.

Сроки, год.

ИсполнителиСтатус работ на март 2015 г. Начало.

ОкончаниеПереговоры с арендатором20 142 014.

Управляющий.

ВыполненоПереговоры с поставщиком оборудования, договор20 142 014.

Управляющий.

ВыполненоПолучение разрешения в гос.

учреждениях (СЭС, налоговая и пр.)20142014.

Управляющий.

ВыполненоПродолжение таблицы 2.15Ремонт помещения20 142 015.

Привлеченная бригада.

ВыполненоПереговоры с поставщиком мебели, договор20 142 014.

Администратор

ВыполненоПоставка оборудования, оплата20 142 015.

Поставщик.

ВыполненоПоставка мебели, оплата20 142 015.

Поставщик.

ВыполненоПереговоры с поставщиком сырья20 142 014.

Администратор

ВыполненоПоставка сырья, оплата20 152 015.

Поставщик.

Выполняется регулярно — раз в две недели.

Набор персонала20 152 015.

Администратор

ВыполненоРасчет всех затрат20 142 015.

Управляющий.

Выполняется ежедневно.

На данный момент все виды работ успешно выполнены, расчет затрат проводится регулярно до и после смены, поставки осуществляются раз в две недели (также возможен вариант — по необходимости, если срочный заказ).

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Практика показывает, что назначение бизнес-плана в коммерческой организации состоит в том, чтобы решить, по крайней мере, четыре принципиальные задачи предпринимательства: 1) изучить перспективы развития будущего рынка сбыта продукции, чтобы производить только то, что можно продать; 2) обнаружить всевозможные «подводные камни», подстерегающие новое дело в первый год его реализации, и предложить мероприятия по минимизации проектных рисков в случае нежелательного развития событий; 3) оценить те затраты, которые будут необходимы для изготовления и сбыта нужной этому рынку продукции, и соизмерить их с теми ценами, по которым можно будет продавать, чтобы определить потенциальную прибыльность задуманного дела; 4) определить критерии и показатели, по которым можно будет регулярно определять — идет ли дело на подъем. Эффективная бизнес-идея в предпринимательстве, будучи реализованной, приводит к тому, что фирма, и предприниматель получат достаточную ожидаемую прибыль. При этом должен приводиться расчет показателей эффективности и их интерпретации: срок окупаемости вариантов проектного предложения; чистая текущая стоимость проекта, индекс доходности инвестиций; внутренняя норма рентабельности проекта; точка безубыточности проекта и других показателей, характеризующих экономическую, коммерческую, бюджетную и социальную эффективность. В работе перечислены основные цели и задачи компании, ее конкурентные преимущества, приведено подробное описание работы бизнеса, предоставляемаяпродукция, свойства продукции, чем обеспечивается качественное производство даннойпродукции и необходимые затраты на осуществление деятельности компании. При инвестировании в данный бизнес двух миллионов рублей (уставный капитал), окупаемость проекта наступает уже через год и три-четыре месяца его работы, что является хорошим показателем его эффективности. Рассмотрение других финансовых показателей также показало, что проект является прибыльным, эффективным и привлекателен для инвесторов. Таким образом, главный вывод, который можно сделать по работе — будущее компании во многом зависит от успешно написанного бизнес-плана и эффективное его реализация высококвалифицированными специалистами.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Багиев Г. Л., Тарасевич В. М. Маркетинг: Учебник для вузов — 2-е издание, переработанное и дополненное.

— М.: ЗАО Изд-во «Экономика», 2013. — 718с. Беляевский И. К. Маркетинговое исследование: информация, анализ, прогноз: Учеб. Пособие. -.

М.: Финансы и статистика, 2011. — 320с. Бизнес-план инвестиционного проекта. Практ. пособие. — М.: Эксперт-бюро, 2014.

Бизнес-план. Методические материалы — 3-е изд., доп. /Под ред. Н. А. Колесниковой, А. Д. Миронова. — М.: «Финансы и статистика», 2010.

Бизнес-план. Методические материалы. / Под ред. Р. Г. Маниловского. — М.: «Финансы и статистика», 2011.

Букаяков М. И. Внутрифирменное планирование. Учебник — М.: Инфра-М, 2012.

Волков О. И. Экономика предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 255 с. Горемыкин В. А., Бугулов Э. Р., Богомаев А. Ю. Планирование на предприятии. Учебник. — М.: «Финансы и статистика», 2010.

Гуляев В. Г. Организация бизнеса. — М.: Нолидж, 2013. -.

372 с. Кадацкий В. Т. Затраты и прибыль. // Экономист. ;

2014. — № 7. — С. 79−83.Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. Издание 2-е, переработанное и дополненное. — М.: ЗАО «Центр экономики и маркетинга», 2014. -.

511 с. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. — М.: ИКЦ «Дис», 2011. — 390 с. Липсиц И. В. Бизнес-план — основа успеха. Практ.

пособие — 2-е изд. — М.: «Дело», 2010.

Морозов Ю.П., Баровиков Е. П. Планирование на предприятии. Пособие / под ред. Профессора Ю. П. Морозова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010гСлепов В.А., Щеглова Н. В. Финансовая и ценовая адаптация российских предприятий к рыночной среде.

// Финансы. — 2012. — №.

3. — С. 14 — 21. Финансы предприятий. Учебное пособие // Под ред. Н.

В. Колчиной. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011.

— 413 с. Электронно-библиотечная система «Книга.

Фонд" [Электронный ресурс]. — URL:

http://www.knigafund.ru.Федеральная налоговая служба [Электронный ресурс]. — URL:

http://www.nalog.ru/rn78/.