Средняя стоимость 1 м³ комплекса земляных работ составляет 730−750 руб./м3. На начальном этапе устанавливаем цену ниже рыночных-для обеспечения конкурентного преимущества. Цена ежегодно увеличивается на 3%.
Расчет объемов 1 года по мощности ведущего механизмабульдозеру:
10(м2)х8(час).
х293(р.д. с субботами).
х0,65=14300(м2).
где-293 раб.
дн-дни работы участка с субботами;
0,65-учитывает неполный спрос на работы;
Во 2 год объемы планируется увеличить на 10% к объемам 1 года; в 3 год-на 10% к объемам 2 года.
2) Расчет операционных затрат.
Расчет затрат на топливо-таблица 3.
3.
Таблица 3.3-Рассчет затрат на топливо (ДТ и А-92).
Наименование Кол-во Норма расхода на 1 час работы Часы работыв год (км) Всего расход топлива (л) Стоимость 1 л ДТ (А-75), руб. Всего, тыс.
руб. бульдозер 1 7,1 819 5815(ДТ) 41 238 экскаватор 1 6,5 819 5324(ДТ) 41 218 фронтовой погрузчик 1 5 819 4013(ДТ) 41 165 самосвалы 2 31 32 760 10156(А-92) 37 376 катки 1 4,5 819 3686(ДТ) 41 151 Всего 6 1148.
В расчете учтены 2 ед. самосваловна работу в новом направлении. 2 ед. самосвалов, используемых взамен проданных для текущей деятельности в расчете не учитываются. Затраты на топливо по ним учтены в расчете себестоимости 2 главы работы.
Для расчетов часов работы на топливе принято значение 5 часов непрерывной работы в смену для механизмов и 100 км пробега в день для самосвалов.
Бульзозер: 5×273(р.д.)х0,6=819(час.).
в год Самосвал:
100×273×0,6×2(ед.)=32760(км) в год Аналогично рассчитаны затраты по остальным видам техники.
Сумма затрат на топливо составит 1148(тыс.
руб. в год) Расчет затрат на оплату труда транспортного участка по новому направлению-таблица 3.
4.
Таблица 3.4-Рассчет затрат на оплату труда.
Наименование Кол-во Зарплата в месяц 1 работника, тыс.
руб. Всего ФОТ в месяц, тыс.
руб. Всего ФОТ в год, тыс.
руб. Начальник участка 1 50 50 600 Водители самосвалов 2 35 70 840 Машинист бульдозера 1 40 40 480 Машинист экскаватора 1 40 40 480 Машинист погрузчика 1 40 40 480 Машинист катка 1 33 33 396 Всего 7 273 3276.
Сумма затрат-3276(тыс.
руб.)в год.
Начисления (30%):3276×0,3=983(тыс.
руб.).
Расчет суммарных затрат для окупаемости капиталовложений приведен в таблице 3.
5.
Затраты на обтирочные и смазочные материалы приняты в размере 15% от затрат на топливо.
Таблица 3.5-Суммарные затраты для окупаемости капиталовложений.
Наименование 1 год 2 год 3 год Прямые расходы: 5579 5711 5856.
Топливо 1148 1263 1389.
Смазочные, обтирочные материалы 172 189 208 Оплата труда 3276 3276 3276.
Начисления 983 983 983 Косвенные расходы 1382 1382 1382.
Страхование имущества 235 235 235 Реклама 360 360 360 Ремонт техники, привлечение стороннего транспорта -787 -787 -787 Амортизация 588 588 588 Стоянка 336 336 336 Страховка (ОСАГО) 70 70 70 Разрешения, лицензии 100 100 100 Технические осмотры, ремонты 280 280 280 Прочие расходы 200 200 200 Всего расходы 6961 7093 7238.
Комментарии к расчету косвенных затрат:
1)Страхование: из расчета 5% от капитальных вложений:
4700×0,05=235(тыс.
руб.).
2)Реклама: из расчета 30 тыс.
руб. в месяц, всего 360 тыс.
руб.в год.
3)Амортизация: из расчета 8 лет эксплуатации, линейный метод:
4700/8=588(тыс.
руб.).
4)Оплата стоянки для транспорта: из расчета 4 тыс.
руб. в еесяц:
4х7(ед.)х12=226(тыс.
руб.в год).
5)Страховка ОСАГО: 10 тыс.
руб. на ед. в год, всего 7×10=70 тыс.
руб.
6)Разрешения, лицензии:
100 тыс.
руб.в год.
7)Техническое обслуживание нового транспорта-2 раза в год, по 20 тыс.
руб. за ед.:2×20×7=280(тыс.
руб.).
8)Непредвиденные прочие расходы:
200 тыс.
руб.в год.
9)Экономия затрат от снижения затрат на ремонты в связи с продажей старой техники (самосвалов-2 ед.)(-787 тыс.
руб.).
Расчет прибыли по годам проекта показан в таблице 3.
6.
Таблица 3.6-Расчет прибыли.
Наименование 1 год 2 год 3 год Выручка 10 153 11 503 13 033.
Расходы, всего, в т. ч. 6961 7093 7238 прямые 5579 5711 5856 косвенные 1382 1382 1382.
Прибыль от продаж 3192 4410 5795.
Прочие доходы 587
— - Прочие расходы 1318 808 808 Прибыль до налогообложения 2460 3602 4987.
Налог на прибыль 492 720 997 Чистая прибыль 1968 2882 3989.
Прочие доходы: продажа 2 ед. самосвалов по остаточной стоимости с коэффициентом рентабельности 1,25:510×1,25=587(тыс.
руб.).
Прочие расходы:
Списание остаточной стоимости продаваемых самосвалов: 510 тыс.
руб.
Налог на имущество по новой технике (2,2%): 4700×0,022=103(тыс.
руб.).
Проценты по кредиту (15%):4700×0,15=705(тыс.
руб.).
Всего 1318(тыс.
руб.)-в 1 год;
2 и 3 года:
1318−510=808(тыс.
руб.).
Предприятие за счет чистой прибыли 2-х лет имеет возможность накопить средства для погашения кредита в размере 4700 тыс.
руб.
Перейдем к расчету показателей эффективности капиталовложений.
3.
2. Расчет показателей экономической эффективности Для расчета эффективности капиталовложений применяются методы дисконтированных денежных потоков.
Таблица 3.7-Расчет показателей эффективности проекта.
Показатели (0) год 1 год 2 год 3 год Инвестиционные средства -4700.
Чистая прибыль 1968 2882 3989.
Амортизация 588 588 588 ДП (денежный поток) -4700 2556 3469 4577 НДП (нарастающий денежный поток) -4700 -2144 1325 5901 КД (15%) 1 0,870 0,763 0,669 ДДП (денежный поток с учетом КД) -4700 2222 2646 3062.
Нарастающий ДДП (NPV) -4700 -2478 168 3231.
Комментарии к таблице 3.7:
1)Коэффициен дисконтирования (КД) принят на уровне ставки кредита банка-15%.
0 (год)=1;
(1) год: 1/1,15=0,870.
(2) год: 0,870/1,15=0,763;
(3) год: 0,763/1,15=0,669.
2)NPV>0=3231(тыс.
руб.), т. е. текущая стоимость компании к концу проекта увеличится на 3231тыс.
руб.
3) Индекс доходности: 3231/4700+1=1,69(руб./руб.)>0.
4) Простой срок окупаемости:
1+2144/3469=1,62(года).
5)Срок окупаемости с учетом дисконтирования: 1+2478/2646=1,94(года).
6)Внутренняя норма доходности определена по функции ВСД по денежному потоку: ВСД (-4700;4577)=48,4%.
Проверка внутренней нормы доходности-значения КД при котором NPV=0 приведено в таблице 3.
8.
Таблица 3.8-Проверка внутренней нормы доходности.
Показатели (0) год 1 год 2 год 3 год ДП -4700 2556 3469 4577 НДП -4700 -2144 1325 5901 КД (15%) 1,000 0,870 0,763 0,669 ДДП (денежный поток с учетом КД) -4700 2222 2646 3062.
Нарастающий ДДП -4700 -2478 168 3231 КД (48,4%) 1,000 0,674 0,454 0,306 ДДП (денежный поток с учетом КД) -4700 1723 1576 1401.
Нарастающий ДДП -4700 -2977 -1401 0.
При КД=48,4% NPV=0, расчет верный.
Приведенные расчеты показателей позволяют выявить, что проект эффективный. Капиталовложения окупаются в пределах 3-х лет, предприятие наращивает текущую стоимость, а также выходит на расширение видов своей деятельности.
Оценим изменение показателей эффективности деятельности предприятия после реализации проектных мероприятий.
Оценка прибыли проектного периода представлена в таблице 3.9 и на рисунке 3.
3.
Для оценки прибыли использованы данные 3 года проекта (таблица 3.6).
Таблица 3.9-Расчет прибыли проектного года Показатели 2017 год 3 год проекта Итого проектный год Выручка от реализации 97 979 13 033 111 012.
Затраты 83 279 7238 90 518.
Прибыль от продаж 14 700 5795 20 495.
Прочие доходы, тыс.
руб. 0 0 0 Прочие расходы, тыс.
руб. 4644 808 5452.
Налогооблагаемая прибыль 10 056 4987 15 042.
Налог на прибыль 2011 997 3008.
Чистая прибыль 8045 3989 12 034.
Приведенные данные показывают, что к концу проектного периода размер чистой прибыли составит 12 034 тыс.
руб., которая направляется на пополнение собственного капитала с соответствующим снижением привлеченных источников.
Чистую прибыль планируется направить на пополнение собственного капитала с соответствующим снижением привлеченных источников финансирования.
Рисунок 3.
3.-Динамика прибыли после введения мероприятий, тыс.
руб.
Оценка рентабельности проектного периода представлена в таблице 3.10 и на рисунке 3.
4.
Таблица 3.10-Расчет рентабельности проектного года.
№ Показатели 2016 г. Проектный год Изм.(+,-) 1 Выручка 97 979 111 012 13 033 2 Себестоимость 83 279 90 518 7238 3 Прибыль от продаж 14 700 20 495 5795 4 Чистая прибыль 8045 12 034 3989 5 Активы 49 238 53 938 4700 6 Показатели рентабельности Рентабельность активов,% 16,3% 22,3% 6,0% Рентабельность затрат,% 17,7% 22,6% 5,0% Рентабельность продаж по прибыли от продаж,% 15,0% 18,5% 3,5% Рентабельность продаж по чистой прибыли,% 8,2% 10,8% 2,6%.
Приведенные данные показывают, что проектные мероприятия увеличили все виды рентабельности, что оценивается положительно.
Рисунок 3.
4.-Динамика рентабельности после введения мероприятий, тыс.
руб.
Приведенные данные показывают улучшение финансово-хозяйственной деятельности предприятия за счет реализации инвестиционного проекта.
Материал 3 главы работы позволяет сформировать следующие выводы:
Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «СК САНРЭМ» выявил, что необходимы рост и развитие компании, увеличение прибыли и повышение рентабельности деятельности.
В этой связи в качестве проектных мероприятий предлагаются следующие:
1) Продажа старого транспорта, приобретение альтернативного нового транспорта.
2) Развитие нового направления деятельности-производство земляных работ.
Приобретение строительной техники потребует 4700 тыс.
руб. капиталовложений. Для этой цели привлекается кредит банка.
В работе рассчитаны показатели эффективности инвестиционного проекта:
2)NPV>0=3231(тыс.
руб.), т. е. текущая стоимость компании к концу проекта увеличится на 3231тыс.
руб.
3) Индекс доходности: 3231/4700+1=1,69(руб./руб.)>0.
4) Простой срок окупаемости:
1+2144/3469=1,62(года).
5)Срок окупаемости с учетом дисконтирования: 1+2478/2646=1,94(года).
6)Внутренняя норма доходности определена по функции ВСД по денежному потоку: ВСД (-4700;4577)=48,4%.
Расчеты показали, что проект эффективен.
Заключение
.
В работе рассмотрена деятельность предприятия ООО «СК САНРЭМ». На основе данных его годовой бухгалтерской отчетности проведен анализ финансового состояния предприятия.
Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «СК САНРЭМ» выявил, что необходимы рост и развитие компании, увеличение прибыли и повышение рентабельности деятельности, достижение финансово устойчивого состояния. Анализ использования транспорта показал, что необходимо обновление транспортных средств, пополнение транспортных средств с целью максимального задействования на объектах работ для увеличения объемов их выполнения и получения прибыли. Таким образом, необходимы капиталовложение в обновление и увеличение парка подвижного состава предприятия.
В этой связи в качестве проектных мероприятий предлагаются следующие:
1) Продажа старого транспорта, приобретение альтернативного нового транспорта.
Предлагается продать 2 ед. самосвалов по остаточной стоимости с коэффициентом рентабельности 1,25. Маркетинговые исследования рынка спроса бывшей в употреблении техники показали, что продажа 2-х самосвалов по цене:
510×1,25=587(тыс.
руб.) возможна.
Взамен предлагается приобретение 2-х новых единиц техники-самосвалов МАЗ грузоподъемностью 15 тонн. Цена единицы от производителя-510 тыс.
руб.
Новую технику предложено использовать на текущей деятельности предприятия. Снижение операционных расходов на ремонт и привлечение стороннего транспорта составит:
787 тыс.
руб. в год.
2) Развитие нового направления деятельности-производство земляных работ.
Предприятие ООО «СК САНРЭМ» выполняет все виды строительных и строительно-монтажных работкак комплекс при строительстве объекта, так и отдельно при заказах отдельных видов работ. Анализ объемов выполненных работ ООО «СК САНРЭМ» раздела 2.
1. выявил, что наибольший удельный вес приходится на земляные работы.
В качестве направления развития предприятия предлагается развить направление -выполнение земляных работ, как работ, имеющих наибольший спрос на рынке. Для этой цели предлагается использовать свой транспорт. Наличие транспорта в транспортном участке недостаточно для развития нового направления деятельности. Поэтому предлагается расширить транспортный участок пополнением строительной техники.
Приобретение строительной техники потребует 4700 тыс.
руб. капиталовложений. Для этой цели привлекается кредит банка.
В работе рассчитаны показатели эффективности инвестиционного проекта:
2)NPV>0=3231(тыс.
руб.), т. е. текущая стоимость компании к концу проекта увеличится на 3231тыс.
руб.
3) Индекс доходности: 3231/4700+1=1,69(руб./руб.)>0.
4) Простой срок окупаемости:
1+2144/3469=1,62(года).
5)Срок окупаемости с учетом дисконтирования: 1+2478/2646=1,94(года).
6)Внутренняя норма доходности определена по функции ВСД по денежному потоку: ВСД (-4700;4577)=48,4%.
Расчеты показали, что проект эффективен.
В работе оценена эффективность деятельности предприятия после реализации проектных мероприятий: прибыль, рентабельность.
Расчеты показали рост показателей и укрепление финансовых позиций.
Таким образом, капиталовложение в развитие транспортного участка предприятия экономически эффективны. Обновление парка транспорта предприятия позволит выйти на новое направление, увеличить объем продаж, прибыль и рентабельность, укрепить положение предприятия на рынке.
Список литературы
Баскакова, О. В. Экономика предприятия (организации): Учебник для бакалавров / О. В. Баскакова, Л. Ф. Сейко. — М.: ИТК Дашков и К, 2015. — 372 c.
Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента. — 2-е издание, переработанное и дополненное — К.: Эльга, Ника-Центр, 2014 г. — 512стр.
Волчкова, И. В. Экономика предприятия: учебное пособие / И. В. Волчкова, Н. Р. Шадейко. — Томск: Изд-во Том. гос. архит.
строит. ун-та, 2014. — 120 с.
Грицюк, Т. В. Инвестиции на предприятиях регионов: Учебно-методическое пособие / Т. В. Грицюк, В. В. Котилко. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 488 c.
Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий)/ Ковалев В. В. Ковалев Вит.В.Учебник.
М.:Проспект, 2015.-352 с.
Ковалев В. В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах/ Ковалев В. В. Ковалев Вит.В.Учебное пособие.
М.:Проспект, 2015.-304с.
Коршунов, В. В. Финансы и инвестиции: Учебник и практикум. 3-е изд., пер. и доп. / В. В. Коршунов. — Люберцы: Юрайт, 2016. — 407 c.
Лимитовский М. А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках.
М.: Издательство «Юрайт», 2013.-464 с.
Лимитовский М. А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений.-3-е изд., доп. и перераб. М. «Дека» 2014.-231с.
Лимитовский М. А. Инвестиционные и финансовые решения.
М.: «Кордис Медиа», 2014.-424с.
Лысенко, Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д. В. Лысенко. — М.: ИНФРА-М, 2014. — 320 c.
Мицек С. А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии./Мицек С.А. М.: Кнорус, 2015. — 248 с.
Тютюкина, Е. Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Е. Б. Тютюкина. — М.: Дашков и К, 2014. — 544 c.
Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. Учебное пособие.
М.:Проспект, 2015.-304 с.
Финансы организаций (предприятий): Учебник. / Под ред. Н. В. Колчиной. — М.: ЮНИТИ, 2015. — 407 c.
Шаркова, А. В. Экономика организации: Практикум для бакалавров / А. В. Шаркова, Л. Г. Ахметшина. — М.: ИТК Дашков и К, 2016. — 120 c.
Чалдаева, Л. А. Экономика организации 5-е изд., пер. и доп. учебник и практикум для спо / Л. А. Чалдаева. — Люберцы: Юрайт, 2016. — 435 c.
Романова М. В. Оценка эффективности инвестиционного проекта // Экономический анализ: теория и практика. № 7, 2014 г., с17−26.
Рассказов С.В., Рассказова А. Н. Стоимостные методы оценки эффективности менеджмента компании — «Финансовый менеджмент» (№ 3, 2015).
Рентабельность предприятия: пути её оптимизации. Правовая и финансовая основы //Библиотечка «Российской газеты». 2015. № 8 — 152 с.
Электронный конспект лекций по анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия. URL:
http://www.aup.ru/books/m167/42.htm (дата обращения 18.
01.2018 года).
Приложение 1.
Генеральный директор Коммерческий директор
Менеджеры.
Кладовщики.
бухгалтера.
Директор по производству.
Прорабы Основные и всп.
рабочие рабочие.
Транспортный участок.
Технический директор
Механики.
Рабочие Главный бухгалтер Чистая прибыль.
прибыль.
Налогооблагаемая.
Прибыль от продаж.
Проектный год.
год.
Долгосрочные финансовые вложения.
Капитальные вложения.
Нематериальные активы.
Основные фонды.
Внеоборотные активы.
(основной капитал).
