По степени ликвидности активы субъекта хозяйствования подразделяют на следующие группы (с использованием строк бухгалтерского баланса формы от 2011 года):А1 — самые ликвидные активы (имущество), к которым относят все статьи денежных средств субъекта хозяйствования (стр.
1250) и его краткосрочные финансовые вложения (стр.
1240).А1 = стр. 1240 + стр. 1250. (1)А2 — быстро реализуемые активы (имущество) — это дебиторская задолженность (стр.
1230).А2 = стр. 1230. А3 — медленно реализуемые активы (имущество) — это статьи раздела II актива бухгалтерского баланса, которые в себя включают запасы (стр.
1210), НДС (стр.
1220), прочие оборотные активы (стр.
1260).А3 = стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1260. (2)А4 — активы трудно реализуемые включают все внеоборотные активы (стр.
1100).А4 = стр. 1100.
Пассив бухгалтерского баланса подразделяют на группы по быстроте оплаты их. П1 — наиболее срочные обязательства включают всю кредиторскую задолженность (стр.
1520).П1 = стр. 1520. П2 — пассивы краткосрочные — к ним относят кредиты и займы краткосрочные (стр.
1510), и прочие пассивы краткосрочные (стр. 1540+1550).П2 = стр. 1510 + стр.
1540 + стр. 1550. (3) П3 — пассивы долгосрочные — это долгосрочные кредиты и займы (стр.
1400), а также доходы будущих периодов (стр.
1530).П3 = стр. 1400 + стр. 1530. П4 — пассивы постоянные — собственный капитал (стр.
1300).П4 = стр. 1300.
Бухгалтерский баланс абсолютно ликвидным будет признан, если будут такие соотношения получены: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4. (4)Далее будут рассмотрены показатели ликвидности баланса ОАО «Каскад» за 2013 год по данным таблицы 2. Таблица 2 — Показатели ликвидности баланса ООО «Дарна» за 2013 годы.
АктивНа начало 2013 года, тыс.
руб.На конец 2013 года, тыс.
руб.Пассив.
На начало 2013 года, тыс.
руб.На конец 2013 года, тыс.
руб.Платежный излишек или недостаток, тыс.
руб. (+,-)На начало года.
На конец года1. Наиболее ликвидные активы (А1)461001536891.
Наиболее срочные обязательства (П1)53772121694−76 772 319 952.
Быстро реализуемые активы (А2)702158112.
Краткосрочные пассивы (П2)02000702138113.
Медленно реализуемые активы (А3)2123001358203.
Долгосрочные пассивы (П3)70000158400142300−225 804.
Трудно реализуемые активы (А4)1100001010004 .Постоянные пассивы (П4)244698324226134698223226.
Баланс368 470 606 320.
Баланс368 470 606 320—Проанализировав данные таблицы 2, можно сделать вывод, что в анализируемом субъекте хозяйствования за 2013 год сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет на конец года следующий вид: — {А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4};
— {А1 ˃ П1; А2 ˃ П2; А3 < П3; А4 < П4}.Представленные неравенства позволяют отметить, что можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО «Каскад» как достаточную, при этом за анализируемый период появился платежеспособный излишек наиболее ликвидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности). Причиной роста ликвидности выступило то, что самые срочные активы (денежные средства) возросли на конец 2013 года, а кредиторская задолженность возросла в меньшей степени. При этом необходимо заметить, что перспективная ликвидность, которую представляют второе и третье неравенство, показывает уже соответственно платежный излишек и недостаток на конец 2013 года по причине увеличения долгосрочных кредитов. Четвертое неравенство показывает увеличение собственных оборотных средств (разница между капиталом и резервами и внеоборотными активами) с 134 698 тыс.
руб. до 223 226 тыс.
руб. Это свидетельствует об укреплении ликвидности баланса. Основные финансовые коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности представлены в таблице 3. Таблица 3 — Финансовые коэффициенты ОАО «Каскад"Коэффициенты.
Расчет (строки баланса) На 01 января 2013 г. На 31 декабря 2013 г. Изменение, (+,-)Рекомендуемое значение.
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.
1240+1250)//стр.
15 000,8571,2420,385˃0,2Коэффициент быстрой ликвидности (стр.
1240+1250++стр.
1230)//стр.
15 000,8592,9872,1280,6−0,8Коэффициент текущей ликвидностистр.
1200/стр.
15 004,8074,085−0,722˃2Коэффициент автономиистр.
1300/стр.
17 000,6640,535−0,129˃0,5Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.
1300-стр.
1100)/стр.
12 000,5210,442−0,079˃0,1Коэффициент финансовой зависимости (стр.
1400+стр.
1500)/стр.
13 000,5060,8700,364<1Вывод: коэффициент абсолютной ликвидности повысился на 0,385 и стал равным 1,242. Это в несколько раз выше рекомендуемого значения 0,2, следовательно, компания погасит полностью свои текущие долги за счет абсолютно ликвидных активов. Коэффициент быстрой ликвидности повысился на 2,128 и стал равным 2,987, что в несколько раз превышает рекомендуемое значение 0,8. Следовательно, компания за счет быстро ликвидных активов сможет погасить краткосрочные обязательства, и еще более 100% останется для покрытия возможных убытков в будущем. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,722 по причине большего прироста краткосрочных обязательства, но все еще в два раза выше рекомендуемого, в связи с чем компания достаточно платежеспособна. Коэффициент автономии уменьшился на 0,129 и стал равным 0,535. Это выше рекомендуемых 0,5, на конец года 53,5% имущества принадлежит собственникам, однако снижение говорит об усилении зависимости перед кредиторами. Об этом же говорит уменьшение коэффициента обеспеченности собственных средств на 0,079, он стал равным 0,442, это выше рекомендуемого значения, но снижение является сигналом для большего накопления собственного капитала. Повышение коэффициента финансовой зависимости на 0,364 до значения 0,87 говорит о том, что на каждый рубль собственного капитала стало приходиться больше капитала заемного, следовательно, компании финансово зависимой все более становится. Все выше изложенное позволяет рекомендовать для укрепления финансовой устойчивости и улучшения ликвидности и платежеспособности усилить управление финансами, пересмотреть кредитную политику, сбытовую систему.
Список литературы
О бухгалтерском учете [Электронный ресурс]: закон РФ № 402-ФЗ от 06.
12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант». — Последнее обновление 25.
07.2012.
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и инструкция по его применению [Электронный ресурс]: Утвержден Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от 31.
10.2000г. № 94н. // Справочно-правовая система «Гарант». — Последнее обновление 25.
23.2006.
Адамайтис Л. А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. — М.: Кно.
Рус, 2013. — 400с. Анущенкова К. А., Анущенкова В. Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. -.
М.: Дашков и Ко, 2014. — 351с. Астахов В. П. Бухгалтерский учет от «А» до «Я». — Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. — 641с. Бадмаева С. М. Бухгалтерский учет и анализ. -.
СПб.: Питер, 2014. — 512сБердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. -.
М.: Инфра-М, 2012. — 224с. Богаченко В. М. Основы бухгалтерского учета: Учебник. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. -.
402с.Бреславцева Н. А., Михайлова Н. В., Гончаренко О. Н. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. — Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. — 357с. Вяткин В. И., Гамза В. А., Хэмптон Дж.Дж. Финансовые решения в управлении бизнесом. — 4-е изд.
— М.: Юрайт, 2014. — 326с. Галицкая С. В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. — М.: Эксмо, 2011.
— 652с. Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. — 3-е изд., перераб.
и доп. — М.: Юрайт, 2014. — 496с. Жуков В. Н. Основы бухгалтерского учета. — СПб.: Питер, 2013.
— 392с. Казакова Н. А. Финансовый анализ: Учебник и практикум. — М.: Юрайт, 2014. — 540с. Медведев М. Ю. ПБУ 1−22: разъяснения к Положениям по бухгалтерскому учету.
— М.: Рид Групп, 2011. — 387с. Сапожникова Н. Г. Бухгалтерский учет: Учебник. — М.: Кно.
Рус, 2013. — 451с. Теплова Т. В. Эффективный финансовый директор: Учебное пособие. — М.: Юрайт, 2014. — 508с.
