т. е. на 1 руб. стоимости внеоборотных активов реализовано продукции на сумму 435,8 руб.;
— коэффициент общей оборачиваемости капитала 1,45 оборота — показывает скорость оборота всех средств предприятия;
— коэффициент оборачиваемости оборотных средств 1,53 оборота — отражает, что на каждый рубль данного вида активов приходится выручки в сумме 1,53 руб.;
— полный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2,48 оборота — показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием;
— коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств 4,47 оборота — показывает скорость оборота запасов;
— средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности 145,4 дня — характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности;
— средний срок оборота материальных средств 80,4дня — показывает продолжительность одного оборота материальных средств;
— коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2,08 оборотов — показывает скорость оборота задолженности предприятия;
— средняя продолжительность оборота кредиторской задолженности 173,1 дня — показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность;
— оборачиваемость собственного капитала 20,78 оборота — отражает активность собственных средств, которыми рискуют акционеры;
— продолжительность операционного цикла 225,8 дня — характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности;
— продолжительность финансового цикла 52,7 дня — показывает время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота.
5.2 Оценка рентабельности.
Показатели рентабельности характеризуют уровень прибыльности предприятия или конкретной продукции (таблица 14).Таблица 14 — Расчёт показателей рентабельности.
ПоказателиФормула для расчёта.
Расчёт и значение1231.
Рентабельность продаж, % Прибыль от реализации продук-ции / объём реализованной продукции в оптовых ценах * 1 005 556/314815*100=17,652. Рентабельность продукции, %Прибыль от реализации продук-ции / объём реализованной про-дукции по себестоимости * 1 005 556/268260*100=20,71Продолжение таблицы 141 233.
Рентабельность капитала,%Чистая прибыль / средняя величина валюты баланса * 1 002 916/216079*100=13,504. Рентабельность внеоборотных активов, %Чистая прибыль / средняя величина 1р. А баланса* 1 002 916/9887*100=29,495. Рентабельность собственного капитала, %Чистая прибыль / средняя величина 3р. П баланса* 1 002 916/15143,5*100=19,26Рентабельность продаж 17,65% отражает доходность реализации и показывает, что с каждого рубля продаж предприятие получает прибыль в размере 17,65 коп. Рентабельность продукции составляет 20,71%, это означает, что предприятие имеет 20,71 коп.
прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Величина чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль капитала предприятия (собственного и заёмного) составляет 13,50 коп., а на каждый рубль внеоборотных активов — 29,49 коп. Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Данный показатель позволяет судить, какую прибыль даёт каждый рубль инвестированного собственниками капитала. Из приведённых расчётов видно, что в отчётном периоде каждый рубль, вложенный собственниками предприятия, принёс им 19,26 коп.
прибыли. 6 ИТОГОВАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯПо итогам всех произведенных расчетах в главах 1 — 5 курсовой работы можно сделать итоговую оценку финансового состояния предприятия. В 2014 году по сравнению с 2013 годом наблюдается тенденцию роста валюты баланса с 164 040 тыс. р. до 268 118 тыс. р. или на 104 078 тыс. р. (прирост на.
63,45%). Рост валюты баланса свидетельствует о расширении деятельности исследуемого предприятия. Соотношение кредиторской задолженности к дебиторской задолженности в 2013 году — 1,23, а в 2014 году — 1,17, что соответствует рекомендуемому значению 1,2. Таким образом, предприятие не имеет зависимости от кредиторов. К положительной динамике актива баланса можно отнести роствеличины основных средств на 2 330 тыс. р. или на 36,15%.Негативных тенденций прослеживается значительно больше: резкое снижение величины денежных средств (на 6 091 тыс. р. или на.
98,29%) с одновременным увеличением дебиторской задолженности (75 124 тыс. р. или на 83,86%) и краткосрочных финансовых вложений (на 1 149 тыс. р. или на 26,73%). Данная тенденция свидетельствует о значительном отвлечении средств из оборота компании. В качестве положительных моментов в работе предприятия можно отметить рост величины нераспределенной прибыли (на 769 тыс. р. или на.
5,21%).Однако негативных факторов в изменении пассива также больше, среди них: рост займов и кредитов (на 20 000 тыс. р. или на 50,64%) и значительное увеличение кредиторской задолженности (83 132 тыс. р. или на 75,72%).В 2014 году по сравнению с 2013 годом в структуре имуществапреобладают оборотные активы (96,62%), удельный вес внеоборотных активов незначителен (3,38%), что свидетельствует о мобильности имущества предприятия. Мобильность имущества исследуемого предприятия увеличилась на 3,14% и составляет 96,62%.В 2014 году по сравнению с 2013 годом в структуре источников формирования имущества преобладают краткосрочные заемные источники (94,21%), удельный вес собственного капитала незначителен (5,79%), что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации и о зависимости ее деятельности от внешних источников. Зависимость деятельности экономического субъекта от заемных источников возросла на 3,21% и составляет 94,21%.В 2013 — 2014 годах предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии, что объясняется превышением темпов роста запасов (170,16%) над темпами роста общих источников формирования запасов (151,42%).Деятельность предприятия зависит от заемных источников и данная зависимость продолжает расти. Так, в 2013 году только 9% средств обеспечены собственными источниками формирования имущества, а в 2014 году — всего 6%. При этом заемные средства превышают собственный капитал в 2013 году в 10,11 раз, а в 2014 году — уже в 16,27 раз. На протяжении 2013 — 2014 годов исследуемый экономический субъект испытывает недостаток наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) для покрытия имеющихся у него наиболее срочных обязательств (представленных кредиторской задолженностью). Бухгалтерский баланс предприятия не является ликвидным. Предприятие имеет проблемы с текущей платежеспособностью, так как не в состоянии покрыть свои наиболее срочные и краткосрочные пассивы полностью. В 2013 году покрывается 67% и 7%, а в 2014 году — всего67% и 2% соответственно наиболее срочных и краткосрочных пассивов. На анализируемом предприятии краткосрочные пассивы полностью покрываются оборотными средствами."Золотое правило экономики" не выполняется: ТП < ТВ > ТАК. Темпы роста прибыли не опережают темпы роста выручки и темпы роста активов, но темпы роста выручки больше, чем темпы роста активов. Не опережающий рост прибыли свидетельствует об относительном увеличении издержек производства и реализации продукции, то есть снижается рентабельность продаж. Опережающий рост выручки характеризует эффективность использования имущества (капитала).
В 2014 году деятельность экономического субъекта не сбалансирована. Оборотный капитал за 2014 год времени совершает 1,53 оборота. Длительность одного кругооборота 235,79 дня. На основании коэффициента закрепления оборотных средств можно сделать вывод, что величина оборотных средств, содержащихся в 1 рубле реализованной продукции, составляет 65,5 коп. Продолжительность операционного цикла, то есть общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности составляет 225,8 дня. Продолжительность финансового цикла 52,7 дня — показывает время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Предприятие рентабельно. Прибыль с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, составляет 20,71 коп., а с каждого рубля продаж — 17,65 коп. Каждый рубль, вложенный собственниками предприятия, принёс им 19,26 коп.
прибыли.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Цель написания курсовой работы заключалась в систематизации и закреплении знаний, получении навыков в использовании методики анализа финансового состояния предприятия и умений анализировать полученные результаты. Все исследования были произведены в шести взаимосвязанных практических главах курсовой работы. Информационной базой для произведения расчетов являлась бухгалтерская отчетность ЗАО «Сварочная Наплавочная Компания».В первой главе был произведен предварительный анализ финансового состояния предприятия, который включал в себя анализ валюты баланса, горизонтальный и вертикальный анализ и построение сравнительного баланса. Вторая глава была посвящена анализу финансовой устойчивости на основании расчета абсолютных и относительных показателей. В третьей главе был проведен анализ ликвидности и платежеспособности путем оценки ликвидности баланса и расчета относительных показателей ликвидности. В четвертой главе был произведен анализ оборачиваемости оборотных средств, денежных средств, дебиторской и кредиторской задолженности и товарно-материальных ценностей. Пятая глава была посвящена анализу эффективности хозяйственной деятельности предприятия на основании оценки деловой активности и рентабельности. В шестой главе была дана итоговая оценка финансового состояния предприятия на основании всех произведенных исследований. Выполнение данной курсовой работы позволило систематизировать и закрепить теоретические знаний, получить практические навыки в использовании методики анализа финансового состояния предприятия и умений анализировать полученные результаты.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. — 5-e изд., испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 345 с.- (Среднее профессиональное образование).
2. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Под ред. О. В. Ефимова, М. В. Мельник и др.- М.: Омега-Л, 2013. 472 с.
3. Елисеева Т. П. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб.
пособие / Т. П. Елисеева.- 3-e изд., испр. и доп.- М.: Современная школа, 2012. 505 с.
4. Ковалев В. В. Анализ баланса, или Как понимать баланс / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев.- 2-e изд., испр. и доп.- М.: Проспект, 2014. 324 с.
5.Кутеева Л. П. Методические указания к выполнению курсовой работы по Профессиональному модулю ПМ.04 Составление и использование бухгалтерской отчетности, МДК.
04.02 Основы анализа бухгалтерской отчетности, 2014.
6. Любушин Н. П. Экономический анализ / Н. П. Любушин.- 6-e изд., испр. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2014. 574 с.
7. Мельник А. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия — 4-e изд., испр. и доп./ М. В. Мельник, Е. Б. Герасимова.
М.: Инфра-М, 2013. 202 с.
8. Петрова В. И. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: учеб.
пособие / В. И. Петрова. — Изд. 3-е, перераб. — М.: Финансы, 2014. — 357с.
9.Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л. Н. Чечевицина, К. В. Чечевицын. -.
Изд. 6-е, перераб. — Ростов н/Д: Феникс, 2013. — 368 с.
— (Среднеее профессиональное образование).
10. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа: учебник / А. Д. Шеремет. — 2-e изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2011.- 456 с.
