В связи с этим из общей оценки финансового состояния предприятия выделяются отдельные блоки, которые в большой степени могут повлиять по уровень риска банкротства предприятия. В процессе исследования данных блоков используются как традиционные методы финансового исследования, так могут разрабатываться и специальные — для конкретного предприятия. На основе проведенных исследований строятся прогнозы по вероятности банкротства.Рис.
3.1. Сущность политики антикризисного управленияб) описание масштабов кризисного состояния предприятия. При выявлении отклонений, которые влияют на ведение стабильной финансовой деятельности, определяемой разработанной предприятием стратегией развития, а также совокупностью финансовых показателей, определяются масштабы финансового кризиса на предприятии, влекущее за собой банкротство предприятия. Определение масштабов кризисного состояния предприятия в дальнейшем позволит выработать механизм защиты от наступления банкротства предприятия.
в) полноценный анализ всех факторов, которые в той или иной степени повышают уровень риска банкротства предприятия. Разработка политики по антикризисному управлению должна включать группировку факторов вероятности банкротства по основным наиболее важным признакам, а также определение степени и силы негативного влияния каждого фактора на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, построение прогнозов уровня влияния данных факторов.
г) формулировка целей и выбор механизма по антикризисному финансовому управлению предприятия с высоким уровнем вероятности банкротства. Вырабатываемые цели и механизм борьбы с кризисным состоянием должны быть сопоставимы с масштабами кризисной ситуации на предприятии и учитывать негативные факторы, которые в большей степени влияют на уровень риска банкротства. Учитывая все это, все мероприятия на данном этапе должны быть направлены на выполнения таких целей как: — гарантии финансового оздоровления предприятия за счет использования имеющихся внутренних ресурсов, — оздоровление предприятия за счет внешних источников и частичная реорганизация, — прекращение ведения хозяйственной деятельности и начало процесса банкротства по причине не возможности финансового оздоровления. Параллельно с данными целями идет формирование механизма финансового оздоровления предприятия с высокой вероятностью банкротства, который является основой антикризисной политики:
1) Введение внутренних механизмов финансового оздоровления предприятия. Суть данного механизма заключается в восстановлении платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия за счет имеющихся внутренних ресурсов предприятия. В качестве таких ресурсов используются эффективные модели управленческих решений, которые соответствуют масштабам кризисного положения и будут способны привести предприятие к стабильности и устойчивости его развития. В системе антикризисного финансового управления данному направлению антикризисной политики отводится одно из главных мест.
2) Подбор эффективных форм реорганизации предприятия. В случае если масштабы кризисного состояния предприятия не позволяют улучшить его состояние только лишь за счет собственных ресурсов, то тогда руководство прибегает к помощи внешнем пользователей. Как правило, такая помощь выражается в политике по реорганизации предприятия. Процесс реорганизации может осуществляться до начала процесса признания банкротом предприятия и в процессе производства дела о несостоятельности. Если дело о банкротстве не открыто, то инициатором реорганизации выступает само предприятие. Реорганизация предприятия предполагает выбор и обоснование применения наиболее эффективных форм и методов, которые в кротчайшие сроки позволят предприятию улучшить свои финансовые показатели и уменьшить масштабы кризисного состояния, соответственно предотвратить банкротство.
3) Финансовая гарантия операций по ликвидации предприятия при банкротстве. Суть ее заключается в том, что в процессе банкротства разрабатывается определенный бюджет по ликвидации финансовых и не финансовых активов предприятия с целью обеспечить выплаты финансового характера всем кредиторам предприятия. Как правило, функция по реализации имущества предприятия-банкрота возлагается на ликвидационную комиссию. Данная гарантия регулируется законодательством Российской Федерации и носит обязательный характер. Резюмируя вышеизложенное — сущность проведения процедуры банкротства и антикризисного управления — это многоступенчатая и плодотворная работа, включающая в себя множество пунктов (от сбора информации до формулировки целей). При грамотном соблюдении всех пунктов можно минимизировать издержки и риски банкротства, либо вообще спасти организацию от банкротства. 3.
2. Разработка мероприятий для ОАО «Санаторий «Сосновый Бор» Рассмотрим основные мероприятия, которые позволят вывести ОАО «Санаторий «Сосновый Бор» из кризисного состояния. Таковыми мероприятиями являются следующие:
проведение инвентаризации имущества с целью выявления неиспользуемых основных средств, залежалых запасов, — снижение объема дебиторской задолженности, — поиск резерва по снижение затрат на производство продукции, — оптимизация численного состава персонала предприятия, — реализация неиспользованных машин и оборудования, — конверсия долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды, — разработка новой политики по организации труда на предприятии, — совершенствование работы финансовых служб, управление денежными потоками. В таблице 3.1 представлен план мероприятий для финансового оздоровления санатория. Обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, в объеме достаточном для ведения стабильной хозяйственной деятельности, осуществляется благодаря четкому планированию движения денежных потоков. При этом отметим, что причиной кризисного состояния предприятия является расхождения в использовании денежных средств текущим планам, в соответствие с которым расходы превышают текущее поступление выручки. Соблюдение планов и бюджетов позволит обеспечить покрытие текущих затрат предприятия. Анализ состояния и структуры финансовых ресурсов, а также календарное планирование даст возможность определить основные пути повышения платежеспособности предприятия. Таблица 3.1Группа мероприятий в рамках плана по финансовому оздоровлению ОАО «Санаторий «Сосновый Бор"Состав мероприятия.
Срок реализации.
Внутренний финансовый резерв, получаемый предприятием.
Совершенствование работы с дебиторами.
ЕжемесячноРост объема дополнительных финансовых ресурсов, ускорение оборачиваемости оборотных активов.
Маркетинговое исследованиеI кв. 2016. -IV кв. 2016.
Заключение
договоров с пенсионным фондом, возможность привлечения дополнительно в осенне-зимний период пенсионеров на отдых и лечение, сокращение постоянных расходов в межсезонье, увеличение прибыли и рентабельности. Увеличение объема реализации услуг. Повышение платежеспособности организации.
Совершенствование управления денежными потоками.
Ежедневно, при автоматизации учета.
Составление графиков движения денежных средств оттока и притока. Сокращение штрафных санкций, ухудшение финансовой устойчивости.
Немаловажным является управление себестоимостью. Решающее условие снижения себестоимости — непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии позволяют значительно снизить себестоимость продукции. Снижение себестоимости услуг должно обеспечиваться за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу оказываемой услуги, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости. Успех борьбы за снижение себестоимости решает, прежде всего, рост производительности труда рабочих, обеспечивающий в определенных условиях экономию на заработной плате. Снижение себестоимости позволит направить сэкономленные денежные средства на уплату налогов, заработной платы, погашения долгов перед коммунальными службами. В качестве еще одного эффективного мероприятия по выводу предприятия из кризиса является реструктуризация кредиторской задолженности. Она включает оформление рассрочки платежей, осуществление взаимозачета с контрагентами, переоформление задолженности в форму займа, продажу долгов, перевод краткосрочные обязательства в долгосрочные, погашение просроченной задолженности имуществом, либо средствами, вырученными за проданное имущество предприятия. Также сюда можно отнести списание задолженности кредитором, обмен задолженности на акции и другие ценные бумаги. В заключение отметим, что реструктуризация как отдельных производственных и финансовых элементов, так и предприятия в целом, является выходом из кризисного состояния с сохранением производственного потенциала предприятия. Реструктуризация проводится в соответствие с выбранной стратегией, требует тщательного анализа и построения правдивых прогнозов результатов реализации такой стратегии.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По итогам исследования сделаем ряд выводов и обобщений. ОАО «Санаторий «Сосновый Бор» является лечебным учреждением, предоставляющим услуги по оказанию лечебно-профилактической помощи. Все медицинские процедуры осуществляются на новом оборудовании с применением новейших технологий, лекарственных средств. Диагностика финансового состояния предприятия и анализ вероятности банкротства позволяет сделать вывод:
предприятие не имеет достаточного объема оборотных активов, которые могут быть направлены на покрытие краткосрочных кредитов и займов, — рентабельность собственного капитала находится на низком уровне, — рентабельность производства и оказания услуг низкая, — выявленанеликвидность баланса, коэффициенты ликвидности ниже нормативных значений. Учитывая все вышеизложенное, нами были разработаны и предложены основные направления по стабилизации финансового состояния:
снижение объема постоянных и переменных издержек предприятия, — продление сроков кредитов и займов по краткосрочным банковским договорам, — отсрочка выплат по начисленным дивидендам акционерам, — полная или частичная продажа портфеля краткосрочных финансовых вложений, — снижение объема дебиторской задолженности, — ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности преимущественно по товарным операциям за счет уменьшения сроков коммерческих кредитов, — нормирование объема запасов по товарно-материальным ценностям, — увеличение объема чистого дохода предприятия за счет разработки эффективной политики цен на продукцию и услуги, — разработка эффективной налоговой политики, — разработка и проведение эффективной эмиссионной политики, — отказ от инвестиционных проектов, результаты которых, достигаются через довольно длительный период, — при необходимости использование оборудования и материалов, технических средств, а также нематериальных активах на условиях лизинга и селенга, — использование эффекта финансового левериджа, — помощь со стороны, с целью санации предприятия.
С целью вывода предприятия из кризиса было предложено:
проведение инвентаризации имущества, — снижение объема дебиторской задолженности, — поиск резерва по снижение затрат на оказание санаторных услуг, — оптимизация численности персонала предприятия, — продажа неиспользуемых основных средств, — конверсия долгов путем преобразования краткосрочных задолженностей в долгосрочные ссуды, — разработка новой политики по организации труда на предприятии, — совершенствование работы финансовых служб, управление денежными потоками. В заключение отметим, что предложенные пути и механизмы вывода предприятия из кризиса позволят повысить платежеспособность и финансовую устойчивость, наладить производственный процесс, установить оптимальные условия функционирования финансовой службы и в целом вести эффективную хозяйственную деятельность. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫНормативно-правовые материалы:
Конституция Российской Федерации (принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 г.) // Российская газета. — 25 декабря 1993. — № 237.Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) (в ред. от 29.
12.2015 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. — 5.
12.1994. — № 32. — ст. 3301; 29.
01.1996. — № 5. — ст.410; 3.
12.2008. — № 49. — ст.
Федеральный закон от 26.
10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.
12.2015) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.
01.2016) // Собрание законодательства РФ. — 28.
10.2002. — № 43. — ст. 4190.II.Монографии, учебники, учебные пособия:
Абдукаримов И.Т., Беспалов М. В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур. Учебное пособие. / И. Т. Абдукаримов, М. В. Беспалов — М.: Инфра-М, 2014. — 215с. Абрютина, М. С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебно-практическое пособие / М. С. Абрютина. -.
2-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело и Сервис, 2012. -.
256 с. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ. — М.: ТК Велби, Проспект, 2012. —.
344 с. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.
пособие. — М.: Инфра-М, 2014. — 215 с. Бочаров В. В. Финансовый анализ.
Краткий курс. / Бочаров В. В. — 2-е изд. — СПб.: Питер, 2015. — 240 с. Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учебное пособие / Гиляровская Л. Т., Ендовицкая А.В.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.
— 159 c. Ерина Е. С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия: учебное пособие / Ерина Е. С. — М.: Московский государственный строительный университет, ЭБС АСВ, 2013. — 96 c. Жилкина А. Н. Управление финансами.
Финансовый анализ предприятия: Учебник/ Серия: «Высшее образование». / А. Н. Жилкина — М: Инфра-М, 2014. — 332 с. Зайцев М. Г. Методы оптимизации управления и принятия решений. Примеры, задачи, кейсы.
/ Зайцев М. Г., Варюхин С. Е. — 2-е изд., испр. — М.: Дело, АНХ, 2016. —.
664 с. Ионова А. Ф, Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. — М.: ТК Велби, Проспект, 2014. — 624 с.
Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев, О.
Н. Волкова. — М.: Проспект, 2009. — 241 с. Кован С. Е. Теория антикризисного управления социально-экономическими системами (ресурсный подход). Монография.
— М.: Инфра-М, 2014. — 160с. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А.В., Малеева, Л. И. Ушвицкий.
— М.: Финансы и статистика, 2013. — 672 с. Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов.
— М.: Инфра-М, 2016. — 320 с. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / Н. П. Любушин. — 5-е из., перераб.
и доп. — М.: Юнити-Дана, 2016. — 448 с. Маркин Ю. П. Экономический анализ / Маркин Ю. П. — 3-е изд., стер. — М.: Форум, 2015. —.
450 с. Попов Р. А. Антикризисное управление / Р. А. Попов — М.: 2015. — 429 с. Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия: учебник для бакалавров/ Прыкина Л.В.- М.: Дашков и К, 2014. — 253 c. Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / С. М. Пястолов. -.
3-е изд., стер. — М.: Издательский центр «Академия», 2016. — 336 с. Савчук В. П. Диагностика предприятия. Поддержка управленческих решений / Савчук В. П. — М.: БИНОМ.
Лаборатория знаний, 2015. — 175 c. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами. / Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. — 3-е изд., перераб.
и доп. — М.: Эксмо, 2012. — 639 с. Шадрина Г. В. Экономический анализ: Учебное пособие, практикум, тесты / Московский государственный университет экономики статистики и информатики. — М.: МГУЭСИ, 2016. -.
229 с. Экономический анализ: учебник для вузов/ Л. Т. Гиляровская [и др.]. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 615 c.Ⅲ.Статьи, научные публикации:
Дидье Д. М. Анализ теоретических подходов к понятию кризиса в социально-экономической системе // Экономическая наука и практика: материалы II междунар. науч. конф. (г. Чита, февраль 2015 г.). - Чита: Издательство Молодой ученый, 2015. -.
С. 1−4.Крыцула А. А. Правовой статус учредителя (участника) юридического лица при несостоятельности (банкротстве) // Вестник Федерального арбитражного суда Северо-Кавказского округа. — 2017. — № 3. -.
С. 119. Паршуков Д. В., Амбросенко О. Н. Система оценки финансового состояния предприятия / Д. В. Паршуков, О. Н. Амбросенко // Вестник Красноярского государственного аграрного университета. — 2014. — № 9. — С.
211−215.Решетникова Е. А. Теоретические основы диагностики кризисов в системе управления организацией // Вестник БИСТ, 2013. — № 3 (11), — с. 103−110.Приложение № 1Внутренние причины кризисов предприятий и организаций.
Приложение № 2.
