Дополнительным ресурсом для расширения кредитования реального сектора должно стать принятие решения о докапитализации Сбербанка со стороны его контролирующего акционера Банка России, прогнозируют в Минэкономразвития. Роль процентной ставки ЦБ в регулировании экономики будет расти. Основным каналом поступления денег в экономику будет увеличение валового кредита банком со стороны регулятора. Таким образом, важным источником фондирования для банков, кроме этого, останутся депозиты населения, говорится в прогнозе. Темпы прироста рублевых депозитов в текущем году ожидаются на уровне 8−9%.
2.2. Риски потребительского кредита в банковском секторе РФОбщественным мнением, а порой и научной литературой кредитование физических лиц признается инструментом повышения платежеспособного спроса граждан и, следовательно, стимулирования производства товаров и услуг. Чтобы проверить это утверждение, его нужно понять, понять, относительно чего повышается платежеспособный спрос. По-видимому, относительно такого положения, когда кредит не существует. Если мое предположение верно, то мнение общественного мнения (извините за каламбур) и научной литературы, как минимум, сомнительно. Сомнения возникают потому, что гражданин может потратить на покупки только тело займа, а выплачивает кредитору еще и проценты, а то и пени, и штрафы, и страховую премию. Следовательно, заемщик становится менее платежеспособным, по крайней мере на сумму процентов, пеней и штрафов. К сожалению, наше рассуждение, призванное возбудить сомнения, само сомнительно: оно не учитывает динамический фактор потребления. Человек берет кредит сегодня и тут же приобретает, скажем, холодильник, а расплачивается с кредитором, возможно, несколько лет.
Как учесть динамику в оценке платежеспособного спроса отдельного гражданина, автор еще не придумал. Зато готов предложить, надеюсь, адекватную оценку влияния кредита на платежеспособный спрос на макроуровне. Как потребительское кредитование влияет на суммарный платежеспособный спрос всего населения России на определенном временном интервале? Тем, кто считает, что потребительский кредит двигатель потребления, наверняка интересно сравнить объем средств, которые жители страны могут потратить за конкретный период на товары и услуги при наличии кредита (как института) и при его отсутствии. Для начала в качестве временного интервала возьмем первое полугодие 2014 года. За это время прирост задолженности физических лиц перед банками составил 680 031 млн руб., т. е. в период с 1 января по 1 июля такая сумма перетекла в результате кредитования от банков к гражданам. В эти же полгода заемщики выплачивали банкам проценты на сумму накопленной задолженности. В среднем накопленная задолженность в рассматриваемом периоде находилась на уровне 10 265 938 млн руб. Попытаемся оценить среднюю процентную ставку. Центральный банк с большими подробностями в разрезе месяцев сообщает средневзвешенные процентные ставки для кредитов разной длительности (например, кредит до года в рассматриваемый период стоил в среднем 23,46% годовых, а свыше года 17,84%). К сожалению, из статистики Банка России не ясно, какова доля тех и других.
Правда, для кредитов юридическим лицам эти доли можно высчитать, опираясь на сведения из «Бюллетеня банковской статистики», издаваемого Банком России. Они равны, соответственно, 0,3 и 0,7. По нашим наблюдениям, кредиты физическим лицам в среднем не длиннее кредитов юридическим лицам. Поэтому, если мы взвесим приведенные выше проценты с указанными коэффициентами, то (имея в виду, что длинные кредиты дешевле коротких) только занизим среднюю процентную ставку для физических лиц. Результат взвешивания равен 19,23% годовых. Следовательно, за первое полугодие граждане должны были выплатить банкам (10 265 938 млн руб.
? 19,23%): 2 = 987 070 млн руб., однако эта сумма выплачена не была. Прирост просроченной задолженности за полгода составляет 124 898 млн руб. Эти деньги банки недополучили, а реально банкам вернули лишь 862 172 млн рублей. Но и это не все, что граждане заплатили, обслуживая кредиты. Они еще вносили страховые премии. Если наши предыдущие расчеты базируются на опубликованной статистике, то оценки расходов на страхование приходится делать на основании личного омбудсменского опыта.
Дело в том, что, с одной стороны, страхование, связанное с заимствованием, считается добровольным и поэтому не отражается в полной стоимости кредита, а с другой из страховой статистики невозможно выделить ту ее часть, которая порождена отношениями граждан с банками. Наша оценка стоимости страховки для потребительского кредита 4,5%. Страховка, связанная с автокредитом или ипотекой, дороже, но мы, может, и не вполне научно обоснованно будем считать, что указанный процент средний для всех типов заимствований, чтобы позволить себе не учитывать выплаты страховых компаний гражданам в случае наступления страхового случая. Итак, за полгода к уже вычисленному потоку денег добавилось еще (10 265 938 млн руб.? 4,5%): 2 = 230 984 млн руб.
Итог: 862 172 млн руб. + 230 984 млн руб. = 1 093 156 млн рублей. На самом деле граждане отдали финансовым организациям несколько больше, так как мы не учли пени и штрафы. Но уже и эта сумма в 1,6 раза больше полученной от банков. Следовательно, среднестатистический россиянин в первом полугодии одной рукой брал у банка рубль в кредит, а другой тут же отдавал 1 руб.
60 копеек. Этот эффект во втором полугодии 2014 г. и тем более в 2015 г. обострится, так как темпы роста кредитов физическим лицам уже падают и, вероятно, продолжат падать в близкой перспективе. Значит, прирост задолженности будет заметно уменьшаться, а накопленная задолженность и связанные с ней платежи не так быстро, как раньше, но все же будут расти.
По моей оценке, во второй половине следующего года за рубль кредита придется отдать два рубля. Это значит, что благодаря кредитованию платежеспособный спрос населения России во второй половине 2015 г. уменьшится ровно на сумму полученных им кредитов. Таким образом, потребительский кредит, во всяком случае в современной России, не только не стимулирует покупательную способность населения, но весьма ощутимо ее подавляет. (легко увидеть, что кредит перестает быть стимулом, как только прирост задолженности становится не очень большим.) Боюсь, что кто-то из читателей, прочитав вышесказанное, будет думать, что автор противник кредитования.
Это вовсе не так. Как-то один знакомый пожаловался мне на свою жену, которая упрекала его за неудачный способ решения жилищного вопроса через ипотеку. За 20 лет обслуживания кредита сумму, позаимствованную на покупку жилья, нужно будет выплатить несколько раз. я посоветовал знакомому сказать жене, что за & quot;переплаченные" деньги семья покупает время. Эффект был мгновенным и самым благоприятным. Данной семье мой тезис оказался близок и понятен потому, что она образовалась в результате позднего счастливого брака, в котором откладывать рождение желанных детей или воспитывать их, скитаясь по наемным квартирам, было никак невозможно. Время этой семьей ценится очень высоко. Принципиально кредит для каждого заемщика устроен так же, как в приведенном мной примере.
Заемщик уменьшает свою покупательную способность на сумму, которую он платит за время. Если он склонен вести себя рационально, то до подписания договора ему среди прочих следует ответить на вопрос, так ли дорого для него время, как цена, которую за него придется заплатить. Таким образом, в процессе исследования рисковости осуществления потребительского кредитования был доказан тот факт, что кредитование физических лиц признается инструментом повышения платежеспособного спроса граждан и, следовательно, стимулирования производства товаров и услуг.
2.3 Воздействие потребительского кредитования на общие макроэкономические показатели.
Несмотря на значительное увеличение объемов кредитования, накоммерческие банки накладываются ограничения по выдаче кредитов со стороны государства. Это достигается за счет установления норм обязательного резерва. Очевидно, что существует факторное пространство, определяющее сам процесс кредитования. В качестве рассматриваемых результативныхпризнаков кредита выбраны:
средняя годовая процентная ставка по потребительским кредитам (Y1, %);объём кредитования физических лиц за год в рублях (Y2, млн. руб.).Факторными признаками (параметрами) являются:
средняя годовая ставка рефинансирования (X1, %);среднийгодовойнормативобязательныхрезервовпо обязательствам перед физическими лицами (X2, %);индекс потребительских цен по отношению к 2005 году (X3, % по отношению к 2005 году);индекс потребительских цен по отношению к предыдущему году (X4, % по отношению к предыдущему году);цены на нефть марки Бренд (X5, USD/баррель);официальный курс рубля к доллару США (X6, рублей за доллар США).Все данные, представленные в аналитической таблице 1, являются результатами расчетов и группировок, полученных на основании данных, предоставленных на официальном сайте Центрального Банка России [4]. аблица 3.1 Исходные данные экономических параметров.
ГодY1Y2X1X2X3X4X5X620063,88 388 594 911,53,5109,7109,760,926,3 320 075,03398810410,53,5119,57 310 969,524,5 520 085,76797047511,0723,5136,433 114,193,929,3 820 099,20836730910,9751,67 152,396111,760,730,2 420 106,6175553428,252,5162,911 106,978,230,482 011*5,2 284 356 683,25174,641 105,2108,729,9Среднее значение5,955 646 021,210,052,987 142,609109,43 378,6528,48Совокупность статистических данных табл. 1 исследована по алгоритму корреляционно-регрессионного анализа с помощью пакета MS Excel [5]. Полученные значения парной корреляции всех показателей факторного пространства ниже представлены корреляционной матрицей (таблица 2).Таблица 2 Корреляционная матрица экономических параметров Y1Y2X1X2X3X4X5X6Y11−0,919−0,021−0,9350,4860,265−0,2180,621Y2−0,9191−0,0870,968−0,353−0,1760,433−0,51X1−0,021−0,8 710,108−0,8180,829−0,623−0,473X2−0,9350,9680,1081−0,487−0,0460,356−0,605X30,486−0,353−0,818−0,4871−0,4750,6080,838X40,265−0,1760,829−0,046−0,4751−0,312−0,045X5−0,2180,433−0,6230,3560,608−0,31 210,415X60,621−0,51−0,473−0,6050,838−0,0450,4151.
Условиями и возможностям потребительского кредитования установлены следующие результаты корреляционного анализа многофакторного пространства, определяющего:
1.Факторами средней годовой процентной ставкой по потребительскому кредитованию в рублях:
годовая ставка рефинансирования (средняя) — не имеет влияние;
обратное влияние наблюдается в среднем годовом нормативе обязательных резервов по обязательствамперед физическими лицами;
средней силы прямое влияние к 2005 год несет индекс потребительских цен;слабое (прямое) влияние в динамике к предыдущему году содержит индекс потребительских цен;обратное влияние слабой силы оказывают цены на нефть (марка Бренд).
прямое влияние сильной силы имеет официальный курс рубля к доллару США.
2.На объём кредитования физических лиц за год факторы влияют следующим образом:
отсутствие влияния средней годовой ставки рефинансирования;
прямое влияние значительной силы имеет средний годовой норматив обязательных резервов по обязательствам перед физическими лицами;
обратное влияние слабой силы имеют индекс потребительских цен по отношению к 2005 году;
обратное влияние слабой силы имеют индекс потребительских цен по отношению к предыдущему году;
прямое влияние средней силы цены на нефть марки Бренд; официальный курс рубля к доллару США обратное влияние средней силы.
3.Что касается влияния средней годовой процентной ставки по кредитам на объём кредитования физических лиц за год, то это очень сильное обратное влияние, то есть на резкий рост первого показателя второй ответит незамедлительным значительным понижением и наоборот. Поскольку объем статистических данных невелик (всего 6 наблюдений), необходимо выявить уровень коэффициентов корреляции, при котором их можно считать значимыми. На основании общеизвестного алгоритма проверки значимости коэффициентов парной корреляции, по таблице Фишера (α = 0,05; ν= L 2 = 4) получаем значение критического уровня корреляции Rкр = 0,881. Значение критического уровня говорит о том, что коэффициенты парной корреляции для совокупности представленных данных не являются значимыми. Такое заключение вовсе не отвергает наличие корреляции, но требует сбора и обработки большего числа наблюдений. Для объема наблюдений n = 10 значение критического коэффициента корреляции составляет Rкр = 0,632.С учетом полученных показателей корреляции для уровня связиr- ≥0,881 построены регрессионные модели, имеющие вид полиномов первой степени с учетом уровня подтвержденной корреляции:
где a0 -начальное (среднее) значение результативного признака за счет факторов, не учтенных в модели, aj средний абсолютный прирост результативного признака за счет изменения факторного признака xj на единицу собственного измерения. Построенные регрессионные уравнения для значимых корреляционно факторов имеют вид: Во временном аспекте кредитования в соответствии с полученными зависимостями можно предположить, что условия кредитования, основным фактором которых является годовая процентная ставка (Y1), во многом определяются годовым нормативом обязательных резервов по обязательствам перед физическими лицами (X2). Так, в соответствии с (2), при росте норматива в среднем на 1процентный пункт (по статистическим данным) процентная ставка кредита уменьшается в среднем на 1,27 процентных пункта. Ставка рефинансирования (Х1) в соответствии с (2) зависит от темпов роста (индексов) потребительских цен, как цепных, так и базисных, в сильной степени, а противоположные направления корреляции, вероятно, обусловлены различным характером вариативности темпов роста в цепном и базисном выражении. Такой вывод требует уточнения в ходе дальнейшего набора статистической информации. Уравнения (1) и (2) позволяют спрогнозировать ожидаемые средние значения показателей, что необходимо для обоснованной оценки возможных уровней в бизнеспланировании и, следовательно, при выборе оптимальных решений в сфере регулирования потребительского кредитования. Однако, учитывая малый объем исходных данных, для повышения степени достоверности и адекватности моделей и выводов, необходимо в дальнейшем продолжить сбор исходной информации и увеличить количество подвергаемых статистической обработке наблюдений. Таким образом, по результатам исследования параметров кредитования физических лиц на основе реальных статистических данных, можно заключить, что многие показатели общего состояния экономики оказывают сильнейшее влияние на процесс предоставления кредитов. Это вызвано сильной взаимосвязью между самими факторами.
На основании полученных результатов можно судить о степени, направлении и форме связи между определяющими факторами и макроэкономическими. ВЫВОДЫКредит — это общественные отношения, возникающие между экономическими субъектами в связи с передачей друг другу во временное пользование свободных средств (стоимости) на принципах возвратности, платности и добровольности. Сущность кредитных отношений представляются в следующем — экономические отношения между кредитором и заемщиком, возникающие при получении займа, пользование ею и ее возвращение. Кредиторы предоставляют, а заемщики получают стоимость (капитал) в заем, возвращая ее потом с процентом. Потребительский кредит является специфической формой кредитных отношений. Потребительский кредит является средством удовлетворения личных, индивидуальных потребностей физических лиц и имеет социальный характер, так как ускоряет получение определенных благ населения, прежде всего с низким и средним уровнем дохода. Определение потребительского кредита в узком смысле, можно трактовать как предоставление государством, предприятиями, кредитными институтами и отдельными гражданами ссудной стоимости (в денежной, товарной формах).Основной социальной ролью потребительского кредита является — определитель приоритетных направлений развития и совершенствования деятельности субъектов рынка по кредитованию населения на потребительские нужды;
— фактор решения жилищной проблемы путем кредитования индивидуального и кооперативного жилищного строительства, покупки квартир и домов в личную собственность;
Основными регулируемыми параметрами потребительского кредита со стороны государства является регулировании процентных ставок, сроков, соблюдение принципов социальной справедливости, доступности кредитов. Потребительские кредиты подразделяются на: — приобретение товаров широкого потребления;
— займом для приобретения отдельных потребительских товаров или оплаты услуг, рассрочку платежей за товары долгосрочного пользования, прокат некоторых предметов потребления.
кредиты на развития — ссуды на покупку сельскохозяйственной техники, транспортных средств, покупку посадочного материала, фруктовых деревьев, удобрений;
Основными принципами предоставления потребительских кредитов являются целеустремленность, дифференцированность, срочность, обеспеченность, платность. Условия предоставления потребительского кредита являются типовыми для большинства российских банков, т.к. содержаться в типовых договорах о потребительском кредитовании. Да хоть и законодательством и не унифицирована данная форма, но практически не различаются. Важным источником фондирования для банков, кроме этого, останутся депозиты населения, говорится в прогнозе. Темпы прироста рублевых депозитов в текущем году ожидаются на уровне 8−9%.По результатам исследования параметров кредитования физических лиц на основе реальных статистических данных, можно заключить, что многие показатели общего состояния экономики оказывают сильнейшее влияние на процесс предоставления кредитов. Это вызвано сильной взаимосвязью между самими факторами. На основании полученных результатов можно судить о степени, направлении и форме связи между определяющими факторами и макроэкономическими.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) [Текст]: [федер. закон от 26 апреля 1995 г. № 86-ФЗ (ред. от 29.
12.2014)] [Электронный ресурс] - URL:
http://docs.cntd.ru/document/90 182 2004(21.
11.2013).О банках и банковской деятельности [Текст]: [федер. закон от 02 декабря 1996 г. № 395−1 (ред. от 29.
12.2015)] [Электронный ресурс] - URL:
http://docs.cntd.ru/document/9 004 805 (21.
11.2013).О защите конкуренции [Текст]: [федер. закон от 26 июля 2006 г. № 135-ФЗ (ред. от 04.
07.2014)] [Электронный ресурс] - URL:
http://docs.cntd.ru/document/901 989 534 (14.
05.2013).О национальной платежной системе [Текст]: [федер. закон от 27 июня 2011 г. № 161-ФЗ (ред. от 29.
12.2014)] [Электронный ресурс] - URL:
http://docs.cntd.ru/document/902 286 143 (14.
11.2013).О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков [Текст]: [федер. закон от 23 июля 2013 г. № 251-ФЗ (ред. от 01.
01.2015)] [Электронный ресурс] -URL:
http://docs.cntd.ru/document/499 034 235 (14.
11.2013).О порядке принятая Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций [Текст]: [инструкция Банка России от 02 апреля 2010 г. № 135-И (ред. от 25.
11.2014)] [Электронный ресурс] -URL:
http://docs.cntd.ru/document/902 209 510 (19.
08.2013)Федеральный закон от 02.
12.1990 N 395−1 «О банках и банковской деятельности» (в ред. от 29.
12.2014) //[Электронный ресурс] -URL:
http://docs.cntd.ru/document/9 004 805.
Федеральный закон от 21.
12.2013 N 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» (в ред. от 21.
07.2014) //[Электронный ресурс] -URL:
http://docs.cntd.ru/document/499 065 397.
Агшен, Пол X. Реинжиниринг банка: программа выживания и успеха [Текст]: пер. с англ. / Пол X. Аллен.
— М.: Алытина паблишер, 2002. — 264 с. Акопьян М., Столяр Е. Текущие тенденции развития банковской системы России//[Электронный ресурс] -URL:
http://www.real-business.ru/magazines/06−2014/tekushchie-tendencii-razvitiya-bankovskoy-sistemy-rossiiБараненков, В.В. К вопросу о правовом регулировании потребительского кредитования / В. В. Бараненков, М. В. Телюкина // Цивилист. — 2010. — № 4. — С. 25. Белоглазова, Г.
Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка [Текст]: учебник для бакалавров / Г. Н. Белоглазова, Я П. Кроливецкая. — М.: ИД Юрайт, 2012. — 422 с. Брык, Ю. В. Имплементация директив ЕС в национальное банковское право (на примере ФРГ): автореф.
дис… канд. юрид. наук / Ю. В. Брык. — М., — 2008. — с.18Волков С. А. Роль государства в формировании суверенной банковской системы России// Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук/Москва — 2010.
Воронцов, Б. В. Формирование механизмов деятельности кредитных организаций на основе инновационного подхода//Проблемы современной экономики — 2008 — № 3 Режим доступа:
http://www.m-economy.гu/art.php?nArtId=2065.
Воронцов, Б. В. Формирование механизмов деятельности кредитных организаций на основе инновационного подхода//Проблемы современной экономики — 2008 — № 3 Режим доступа:
http://www.m-economy.гu/art.php?nArtId=2065.
