Межгосударственное регулирование международного кредита

Противоречие между уровнем интернационализации экономики и ограниченностью национальных форм регулирования привело к развитию межгосударственного регулирования международного кредита. Эта тенденция усиливается в условиях глобализации мировой экономики. Глобализация регулирования международных кредитных отношений преследует следующие основные цели:

• 1) регулирование международного движения ссудного капитала для воздействия на платежный баланс, валютный курс, мировой и национальные финансовые рынки;
• 2) согласование кредитной политики по отношению к определенным заемщикам — в основном к развивающимся;
• 3) совместные меры по преодолению кризисных потрясений. Межгосударственное регулирование международного кредита

осуществляется в различных формах:

• • координация условий экспортных кредитов и гарантий;
• • разработка межгосударственных рекомендаций, конвенций, нормативных документов Базельского комитета по банковскому надзору при Банке международных расчетов;
• • регламентация деятельности международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций (см. гл. 9);
• • международные совещания «в верхах», ныне форумы «Группы 20» .

Межгосударственное регулирование международного кредита имеет краткую историю, но роль его возрастет. Государство стремится встроить государственное регулирование в рыночный регулятор условий международного кредита.

Исторический экскурс. Для координации условий экспортных кредитов впервые в 1934 г. был организован Международный союз страховщиков кредитов и инвестиций^[1] со штаб-квартирой в Берне. Бернский союз, объединяющий страховые компании около 30 стран, предназначен для обмена информацией и составления рекомендаций относительно условий государственного страхования экспортных кредитов. Этот совещательный консультационный орган не выносит решений, обязательных для его членов. Но, несмотря на «джентльменские соглашения» (1953 г.) членов Бернского союза не предоставлять гарантии по экспортным кредитам на срок свыше пяти лет, на практике крупные экспортеры добились государственных гарантий по кредитам на длительные сроки.

В Евросоюзе осуществляется региональное регулирование международного кредита. Страны ЕС заключили соглашение об условиях кредитования экспорта, минимальных процентных ставках и максимальных сроках кредитов.

ОЭСР осуществляет регулирование международного кредита для ограничения государственного стимулирования экспорта товаров в условиях обострения конкуренции на мировых рынках.

С этой целью достигнуто соглашение членов ОЭСР об унификации сроков и процентных ставок по кредитам, доли покупательского аванса в контрактах па поставки судов; о предварительных консультациях по кредитам сроком более пяти лет и обмене информацией между правительствами.

С 1970;х гг. применяются межгосударственные меры по ограничению субсидирования экспорта как средства конкурентной борьбы. В июне 1976 г. в рамках ГАТТ заключено «джентльменское соглашение» о единых условиях экспортных кредитов, субсидируемых государством, между США, Японией, ФРГ, Францией, Италией, Канадой, Великобританией вначале на год, затем на неопределенный срок и распространено почти на все страны — члены ОЭСР.

Договоренность стран ОЭСР об условиях экспортных кредитов, пользующихся государственной поддержкой, включает следующие главные элементы: единый размер авансового платежа — обычно 15% суммы контракта; дифференцированные условия кредитов по трем условным группам стран (богатые, средние, бедные), определяемые исходя из ВВП на душу населения; максимальный срок погашения; минимальные процентные ставки.

С середины 1970;х гг. до 1982 г. активно практиковалось межгосударственное регулирование движения ссудного капитала путем рециклирования нефтедолларов из нефтедобывающих стран. Региональное рециклирование осуществляли страны — члены ОПЕК путем использования валютной выручки от экспорта нефти для развития национальной экономики, помощи другим развивающимся странам, прибыльных инвестиций в развитых странах. Развитые страны проводили рециклирование нефтедолларов в своих интересах для:

• 1) покрытия дефицита платежных балансов;
• 2) перераспределения нефтедолларов в пользу развивающихся стран — импортеров нефти в целях расширения национального экспорта в эти страны;
• 3) увеличения ресурсов международных финансовых организаций (для последующего их использования в собственных интересах). С этой целью были созданы специальные фонды, в частности нефтяной фонд МВФ.

Важной институциональной формой межгосударственного регулирования международного кредита с середины 1970;х гг. стали международные совещания «в верхах». В их числе «семерка» (07). В мае 1998 г. она формально стала «Группой 8», включая Россию. На встречах на высшем уровне рекомендации по вопросам экспортных кредитов, передачи технологии, торговли нередко приобретают политическое значение в свете отношений развитых стран с развивающимися, в том числе осуществляющими переход к рыночной экономике.

Новое качество глобализации регулирования международных кредитных отношений проявлялось в формировании более представительной «Группы 20» (О20) с участием не только развитых, но и развивающихся стран в условиях современного мирового финансово-экономического кризиса. Ее рекомендации, но преодолению кризиса, обеспечению финансово-экономической стабильности в мире, снижению рисков операций, в том числе кредитных, на мировом и национальных финансовых рынках приобрели обязательный и наднациональный характер.

В антикризисных программах, принятых на саммитах «О20», большое внимание уделено ужесточению рекомендаций Базельского комитета по банковскому надзору, раннему предупреждению стран о возникновении кризисных потрясений, в том числе на валютных, кредитных, фондовых рынках, являющихся сегментами мирового финансового рынка.

Межгосударственное регулирование кредита испытывает влияние противоречивых тенденций — партнерство и разногласия — во взаимоотношениях мировых финансовых центров развитых стран — США, Западной Европы, Японии и формирующихся мировых финансовых центров в развивающихся странах с высокими темпами экономического роста.

Препятствием стабильному развитию мировой и национальных экономик является глобальная проблема внешней задолженности стран долговой кризис.

• [1] До 1980;х гг. он назывался Международным союз страховщиков кредитов.