Движение цен на мировых товарных рынках в 2000—2010 годах

Движение цен на мировых рынках — это сложнейшее явление, которое трудно объяснить без знания теории, поэтому необходимо знать основные теоретические положения, связанные с ценообразованием и международным движением цен. Цены на мировом рынке формируются более сложным образом, чем на национальных рынках, в силу разных причин:

• 1) различная степень государственного вмешательства в экспортно-импортные операции компаний — производителей экспортно-импортной продукции;
• 2) разнообразие и множественность рынков;
• 3) возрастание цен при экспорте продукции;
• 4) наличие существенных расхождений в практике установления фиксированных и изменяющихся цен;
• 5) различия в стратегиях ведения конкурентной борьбы компаниями на внешних рынках.

Решения, связанные с ценообразованием, как правило, должны учитывать колебания валютных курсов в тех странах, в которых действуют фирмы, осуществляющие торговые операции. Мощное влияние на ценообразование оказывают факторы инфляции и налогообложения. Цена на товар, несмотря на возрастание неценовых методов конкурентной борьбы, является органическим фактором, оказывающим прямое воздействие на конкурентоспособность фирмы и, в частности, на ее способность осуществить вхождение в систему мирового рынка.

Фактор «свободных цен» в целом действует на развитых рынках, на которых конкурентные силы, несмотря на существование ограничительных мер в области национального законодательства (протекционизм), все в большей мере ориентируются на международные стандарты, устанавливаемые ВТО или в соответствии с ее рекомендациями. При этом очевидны преимущества тех фирм, которые используют эффект масштаба производства, высокое качество обслуживания и т. д.

В ценовой практике находят конкретное выражение методы и формы традиционного протекционизма: пошлины, тарифы, экспортные субсидии; здесь применяются демпинг, различные формы государственного контроля. Наиболее типичный пример государственного влияния на ценовую практику — регулирование цен на нефть со стороны ОПЕК, хотя эту форму регулирования не совсем правильно относить к «государственной», поскольку она имеет характер межгосударственного контроля и при этом не непосредственно над ценами, а над объемами добычи нефти.

Движение цен в международной торговле товарами, как правило, находится в тесной связи с состоянием и динамикой общего экономического цикла, хотя на первый взгляд резкие колебания курсов валют ведущих стран, как и положение на мировых фондовых рынках, создают иллюзию автономности этих процессов, малой их взаимосвязанности. Тенденции прослеживаются при анализе движения индексов, например, промышленных товаров, экспортируемых развитыми странами. Их общая динамика в первые годы XXI в. имела повышательную тенденцию за исключением топлива и машинно-технической продукции. В 2001 г. произошло снижение цен на многие экспортируемые товарные группы во всех группах стран (до 3—4%). Однако в 2002 г., хотя тенденция снижения цен сохранялась, наметился новый общий подъем цен практически на все виды экспортируемой продукции либо наблюдалось сохранение их на уровне 2001 г. Это связано во многом с ростом производительности в современных секторах информационных технологий, а также с расширением экспорта транспортных средств в развивающиеся регионы мира (группу стран с более выраженным ростом). На движение цен повлиял и кризис в Восточной Азии в 2001 г., который наложился на слабую деловую активность в США, Западной Европе и Японии. Все это замедлило экономический рост глобальной экономики, что отразилось на факторе движения цен. Кроме того, продолжал действовать и фактор «слабого доллара» .

При этом рост цен на промышленные изделия в 2001—2007 гг. в группе развитых стран, как показывают данные, опережал общие темпы роста мировой экономики. Индексы цен на основные товарные группы развивающихся стран в эти годы или несколько снизились, или для них были характерны медленные темпы роста (в сравнении с периодом 1995—2000 гг.). Но уже в 2002—2009 гг. цены на экспортируемые товары как из развитых, так и развивающихся стран повышались более интенсивно, отражая общее экономическое оживление мировой экономики. В 2003— 2008 гг. повысились цены на некоторые товарные группы, в том числе на сельскохозяйственное сырье, металлы и минералы. При этом некоторые цены на аграрные товары развивающихся стран, такие, как пшеница, каучук, растительное масло, семена, какао, колебались незначительно, пока мир не столкнулся с новой нехваткой продовольствия во многих PC в 2007 г. Обобщенные данные роста цен в этот период представлены в табл. 3.1.

Общая динамика цен на товары международной торговли в 2000—2008 гг. соответствовала главным тенденциям, определившимся в 1990;х гг., и в целом отражала условия экономического роста первых лет XXI в. Более выраженным предстает лишь разрыв между ценовой политикой в двух крупных отраслевых группах товаров на международном рынке: цены на готовые изделия (прежде всего, произведенная в развитых странах мира машинотехническая продукция) продолжали повышаться во всех сегментах мирового рынка; в то время как цены на стратегическое сырье (исключая нефть и газ), продукцию растениеводства и животноводства, тропические культуры стабилизировались на достаточно низком уровне — они либо незначительно повышались, либо падали.

Индекс цен на основные экспортные товары развивающихся стран продолжил тенденцию постепенного снижения после того, как достиг пика роста показателей в середине 1990;х гг. В 2002—2003 гг. цены упали на значительное количество товаров, главным образом, как следствие ослабления мировой экономической активности. Среднегодовые цены на нетопливные товары упали на 2% со значительными колебаниями по различным товарным группам, таким как металлы и полезные ископаемые. Рост стал характерным в начале 2004 г. под влиянием роста цен на энергоносители, а также оживления в экономике ЕС.

Таблица 3.1. Годовой индекс рыночных цен по основным видам сырья сельского хозяйства и тропических культур в 1980—2010 гг.

Источник: International Financial Statistics Yearbook. 1998—2011.

Анализируя представленные в табл. 3.1 данные, следует отметить, что динамика цен на основные виды сырья в 1980—2009 гг. далеко не полностью соответствовала динамике мирового делового цикла за этот длительный период, что отмечалось выше. При этом можно выделить следующую особенность: в ряде случаев падение цен на импорт происходило перед кризисным спадом, в то время как в большинстве случаев это падение не всегда сопровождают соответствующие спады. В частности, 1990—1999 гг. были периодом замедленной повышательной ценовой динамики на фоне достаточно быстрорастущей мировой экономики, способствовал повышательной тенденции в импорте сырья, но рост цен на промышленное сырье был весьма незначительным. Таким образом, новая повышательная тенденция в динамике цен определилась уже в XXI в., когда ценовой механизм под ударами неолиберализма, оказался основательно разбалансированным.

Одновременно продолжали быстро возрастать цены на нефть, не столько в силу себестоимости, сколько в результате политических причин, а также спекулятивных факторов формирования «финансовых пузырей», действий крупных компаний, заинтересованных в высоких ценах на нефть, периодически возникающих военно-политических конфликтов на Ближнем Востоке и других причин.

Другая особенность состоит в том, что, как правило, ценовые всплески происходят первоначально в развивающихся странах, что в какой-то мере выступает признаком того, что аналогичным образом будет развиваться непрерывное повышение цен на энергоносители, особенно на нефть. Возможно, достаточно высокие темпы роста мировой экономики (до конца 2000 г., а также после 2003 г.) сильнейшим образом воздействовали на фактор формирования цены на нефть (безотносительно к действиям ОПЕК). Цена на нефть оставалась высокой даже в период серьезного спада мировой экономики в 2001—2002 гг., возросла неожиданно для всех без исключения аналитиков в 2003—2004 гг. до уровня 48—50 долл. и продолжала быстро расти. Уже в самом начале мирового кризиса, в июле 2008 г., она достигла почти 150 долл. за баррель.

Осенью 2008 г. цена на баррель нефти упала до 50 долл., но это длилось недолго: цена снова подскочила к январю 2009 г. до 95 долл., и с некоторыми перепадами в 2011 г. прочно утвердилась на уровне свыше 100 долл. за баррель, а в 2012 г. она колебалась в пределах 105—119 долл/баррель.

Данные табл. 3.1 свидетельствуют о том, что в период 2003—2007 гг. (перед кризисом) быстро росли цены на все группы сырьевых товаров и на продовольствие. Этот рост в целом продолжался и в 2008—2009 гг., поскольку развивающиеся страны (экспортеры сырья), еще не «вошли» в стадию глобального кризиса. Лишь с 2009 г. и в первой половине 2010 г. произошел мощный ценовой спад на сырьевых и продовольственных рынках; он, однако, был непродолжительным: цены стали снова возрастать в конце 2010 г., этот рост продолжился в 2011 г., несколько замедлившись в первой половине 2012 г.

Спад цен на продовольственном рынке был кратковременным, уже с начала 2009 г. цены на многие виды продовольствия стали быстро возрастать. Так, цены на сахар в Индии, крупнейшей в мире стране по потреблению сахара, возросли из-за неурожая, что стало причиной крупного экспорта сахара. Сокращение использования сравнительно дорогостоящих удобрений и трудностей в финансировании также стали причиной низкой урожайности некоторых продуктов. Более того, высокие цены за альтернативные зерновые культуры вынудили фермеров переквалифицироваться и выращивать, в частности, хлопок. Спрос на продовольственные товары не слишком зависим от цикличности деловой активности, так как эластичность спроса у этих продуктов намного ниже, нежели у других групп товаров. Это сделало сельское хозяйство менее восприимчивым к глобальному экономическому спаду.

Чтобы понять, насколько стали изменчивы цены на большинство стратегических товаров, важно выявить связи между товарными и финансовыми рынками. Это поможет объяснить, например, почему номинально цена на нефть увеличилась за последние 12 лет в 3 раза, в то время как ее потребление возросло всего на 14%. Одна из причин, несомненно, состоит в обесценивании доллара, посредством которого осуществляются расчеты по нефтяным сделкам, хотя это мнение противоречит тому факту, что резкий ценовой спад на нефть в 2008 г. к евро произошел параллельно с повышением курса доллара. Другой фактор, действующий в этой сфере, — это гигантские международные спекуляции, формирование устойчивых «мыльных пузырей» вокруг нефти, в которых задействованы крупные финансовые игроки с разнообразными финансовыми инструментами (хедж-фонды, деривативы и т. д.). В силу огромной мощи финансовых ресурсов, которыми они манипулируют, цена на нефть «оторвалась» от реальных потребителей и формируется на чисто спекулятивной базе. Мы так подробно освещаем этот вопрос неслучайно. Дело в том, что цена на нефть непосредственно отражается на всех ценах, начиная от буханки хлеба до сложного компьютера и легкового автомобиля.