Держатель реестра акционеров (владельцев именных ценных бумаг)

Лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг (т.е. сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра), называется держателем реестра. Им может быть только юридическое лицо — само акционерное общество (эмитент ценных бумаг) или независимая организация, являющаяся профессиональным участником на рынке ценных бумаг и именуемая регистратором.

Вопрос о том, кто конкретно — общество и (или) регистратор — правомочен вести реестр, решается исходя из количества акционеров:

• — в обществе с числом акционеров более 50 (заметим, любых акционеров — владельцев как обыкновенных, так и привилегированных акций) держателем реестра должен быть исключительно регистратор. «Данное регулирование, — указывает Конституционный Суд РФ, — имеет целью усиление защиты прав и законных интересов владельцев акций, в частности миноритарных акционеров, направлено на устранение возможного конфликта интересов акционеров и эмитента, являющегося должником по учитываемым в этом реестре требованиям, и тем самым выступает гарантией достижения таких публичных целей, как привлечение частных инвестиций в экономику и обеспечение стабильности общественных отношений в сфере гражданского оборота» (Постановление КС РФ от 28.01.2010 № 2-П «По делу о проверке конституционности положений абзаца второго пункта 3 и пункта 4 статьи 44 Федерального закона „Об акционерных обществах“ в связи с жалобами открытых акционерных обществ „Газпром“, „Газпром нефть“, „Оренбургнефть“ и акционерного коммерческого Сберегательного Банка Российской Федерации (ОАО)»);
• — в обществе с меньшим числом акционеров (т.е. до 50 включительно') допускается альтернатива — держателем реестра может быть как само общество, так и регистратор (п. 3 ст. 44 Закона об АО).

Следовательно, если независимый регистратор является правомерным держателем реестра применительно к любым компаниям, то общество — лишь при небольшом количестве акционеров (не более 50).

При осуществлении реестровой деятельности обществом функции по непосредственному ведению и хранению реестра могут быть возложены как на лицо, занимающее должность единоличного исполнительного органа, так и на иное лицо (существующие нормы не содержат ограничений на этот счет).

Самостоятельное ведение реестра накладывает на акционерные общества ряд обязанностей, в том числе:

• — принять внутренний документ (правила ведения реестра владельцев именных ценных бумаг), соответствующий требованиям нормативных актов РФ (при этом документ подлежит утверждению советом директоров, если уставом решение данного вопроса не отнесено к компетенции исполнительных органов), и обеспечить его доступность для ознакомления всем заинтересованным лицам в помещении исполнительного органа общества либо помещении, используемом обществом для осуществления функций по ведению реестра;
• — осуществлять раскрытие правил ведения реестра и информации о внесении в них изменений и дополнений в установленном порядке (в сети Интернет, иным образом);
• — не взимать плату за проведение операций в реестре, предоставление информации из него (за исключением предоставления списка лиц, зарегистрированных в реестре, по требованию лица, владеющего более чем 1% голосующих акций), осуществление иных действий, связанных с ведением реестра;
• — ежегодно (не позднее 15 февраля) представлять специальную отчетность в территориальные органы ФСФР России (см. приказ ФСФР России от 13.08.2009 № 09−33/пз-н «Об особенностях порядка ведения реестра владельцев именных ценных бумаг эмитентами именных ценных бумаг»).

Регистратор выступает держателем реестра на основании поручения общества и действует в силу заключаемого между ними договора на ведение реестра (п. 1 ст. 8 Закона о РЦБ). Утверждение регистратора и условий договора с ним, а также расторжение договора относится к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) (подп. 17 п. 1 ст. 65 Закона об АО).

Регистратор может вести реестры неограниченного числа эмитентов, однако эмитент вправе заключить договор на ведение реестра только с одним регистратором (п. 1 ст. 8 Закона о РЦБ) .

Гарантиями профессионализма и незаинтересованности при осуществлении деятельности регистратора призваны, в частности, служить:

• 1) институт лицензирования деятельности по ведению реестра (ст. 39 Закона о РЦБ);
• 2) запрет на совмещение «реестровой» деятельности с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (ст. 10 Закона о РЦБ);
• 3) запрет на совершение сделок с ценными бумагами «подопечного» регистратору эмитента (п. 1 ст. 8 Закона о РЦБ);
• 4) строгое нормирование деятельности регистратора (в том числе в части внутреннего контроля; помещений, оборудования и программного обеспечения, используемых регистратором; системы документооборота).

В случае прекращения действия договора между эмитентом и регистратором (при расторжении договора в связи с истечением срока действия договора либо приостановлением действия или аннулированием лицензии регистратора) последний передает другому держателю реестра, указанному эмитентом, информацию, полученную от эмитента, все данные и документы, составляющие систему ведения реестра, а также реестр, составленный на дату прекращения действия договора. Порядок такой передачи регламентирован Положением о порядке передачи информации и документов, составляющих систему ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, утв. постановлением ФКЦБ России от 24.06.1997 № 21. В целях обеспечения непрерывного ведения реестра передача должна состояться в день расторжения договора.

О замене держателя реестра оповещаются владельцы именных ценных бумаг: эмитент дает объявление об этом в средствах массовой информации или уведомляет всех владельцев письменно за свой счет (п. 3 ст. 8 Закона об АО) .

Следует особо учитывать, что даже тогда, когда общество поручило ведение и хранение реестра регистратору (как в обязательном, так и факультативном порядке!), оно не освобождается от ответственности за ведение и хранение реестра. Конституционность данного положения опосредуется тем, что «поскольку риск утраты акционером — наиболее слабой, по общему правилу, стороной в… отношениях — прав на принадлежащие ему акции при осуществлении с ними регистрационных действий должен компенсироваться гарантией возмещения ему убытков, причиненных такой утратой, предполагается, что при отсутствии иных гарантийных институтов (например, обязательного страхования ответственности регистратора) возмещение убытков может быть обеспечено через привлечение к ответственности самого акционерного общества — эмитента за неправомерное списание регистратором акций с лицевого счета акционера» (Постановление КС РФ от 28.01.2010 № 2-П).

Причем в «угоду» акционерам действует правило о солидарной ответственности общества и регистратора, условиями наступления которой являются: а) противоправность поведения, связанная с ненадлежащим соблюдением порядка поддержания системы ведения и составления реестра; б) причинение акционеру убытков в результате утраты акций или невозможности осуществить права, удостоверенные акциями; в) причинно-следственная связь между противоправным поведением и убытками истца.

Привлечение общества и регистратора к ответственности не ставится в зависимость от наличия у них вины; вместе с тем законодатель определяет обстоятельства, исключающие ответственность. Общество и регистратор освобождаются от ответственности, если ими будет доказано, что надлежащее соблюдение порядка реестровой деятельности оказалось невозможным вследствие: а) непреодолимой силы; б) действий (бездействия) самого акционера, требующего возмещения убытков, в том числе по причине того, что акционер не принял разумные меры к их уменьшению (п. 4 ст. 44 Закона об АО) (заметим, что последняя законодательная оговорка кажется не вполне справедливой: непринятие акционером мер к уменьшению убытков, полагаем, должна влиять на размер ответственности, но не отменять ее).

Солидарность рассматриваемой ответственности обусловливает появление, по общему правилу, у должника, исполнившего солидарную обязанность, права обратного требования (регресса) к другому должнику. Однако при распределении ответственности юридическое значение уже приобретает субъективный момент — наличие вины у общества и (или) регистратора:

• — при ее отсутствии размер регрессного требования составляет половину суммы возмещенных убытков, если иное не предусмотрено соглашением между обществом и регистратором;
• — при наличии вины только одного из солидарных должников виновный должник не имеет права обратного требования к невиновному должнику, а невиновный должник, напротив, имеет право обратного требования к виновному должнику в размере всей суммы возмещенных убытков;
• — при виновности обоих солидарных должников размер обратного требования определяется исходя из степени их вины, а при невозможности ее определения размер регресса составляет половину суммы возмещенных убытков (п. 4 ст. 44 Закона об АО).