Особенности налогообложения операций репо с ценными бумагами

Под операцией репо понимаются две заключаемые одновременно сделки по реализации и последующему приобретению ценных бумаг того же выпуска в том же количестве, осуществляемые по ценам, установленным соответствующим договором.

Сделки репо относятся к взаимосвязанным, если продавец ценных бумаг по первой сделке является покупателем ценных бумаг по второй сделке, а покупатель по первой сделке соответственно является продавцом по второй сделке. Таким образом, первая по времени исполнения сделка признается первой частью операции репо, а вторая сделка — второй частью. Цены по обеим частям исчисляются с учетом накопленного процентного или купонного дохода на дату исполнения каждой из частей сделки. При этом срок между датами исполнения первой и второй частей сделки репо не должен превышать одного года.

Кроме того, сделки репо являются подвижными сделками, поскольку количество ценных бумаг и цена их реализации могут быть изменены до даты исполнения второй части сделки репо.

Если имеет место ненадлежащее исполнение второй части сделки репо, но при этом осуществлена процедура урегулирования взаимных требований по исполнению обязательств, то датой признания результата операции является дата исполнения или прекращения обязательств участников по этой части сделки. Тогда расходы или доходы по первой части участники операции учитывают в соответствии с правилами определения результатов от операций с ценными бумагами.

При выполнении операции репо не меняются цена приобретения ценных бумаг и размер накопленного процентного (купонного) дохода на дату исполнения первой части сделки репо в целях налогообложения доходов от последующей их реализации после приобретения ценных бумаг по второй части сделки репо.

По операции репо выплаты, осуществляемые эмитентом по ценным бумагам в период между датами исполнения первой и второй частям, могут приниматься в уменьшение суммы денежных средств, подлежащих уплате продавцом по первой части при последующем приобретении ценных бумаг по второй части, либо перечисляться покупателем продавцу по первой части сделки репо. При этом такие выплаты не признаются доходами покупателя по первой части сделки и включаются в доходы продавца по первой части.

Процентный (купонный) доход учитывается при расчете налоговой базы продавца по первой части и не учитывается у покупателя по первой части сделки репо.

Для продавца по первой части сделки репо разница между ценой приобретения по второй части и ценой реализации по первой части сделки репо признается:

• 1) расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, которые включаются в состав расходов, если такая разница положительная;
• 2) доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами, которые включаются в состав доходов, если такая разница отрицательная.

Для покупателя по первой части репо разница между ценой реализации по второй части и ценой приобретения по первой части репо признается:

• 1) доходами в виде процентов по разметенным средствам, которые включаются в состав доходов, если такая разница положительная;
• 2) расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов, если такая разница отрицательная.

Если договором в период между датами исполнения первой и второй частей сделки репо предусмотрены расчеты между участниками операции, то такие выплаты изменяют цену реализации (приобретения) по второй части сделки репо.

Ставка репо определяется при заключении операции репо и может быть фиксированной или расчетной. Она позволяет определить величину процентного вознаграждения на конец отчетного периода и может быть изменена по соглашению сторон договора репо. В случае ненадлежащего исполнения операции репо участники выполнили процедуру урегулирования взаимных требований, предусматривающая обязанность сторон завершить взаиморасчеты по договору репо.

Сделки репо могут выполняться с открытием короткой позиции и закрытием короткой позиции по ценной бумаге.

Под открытием короткой позиции по ценной бумаге понимается реализация (выбытие) ценной бумаги при наличии обязательств налогоплательщика по возврату ценной бумаги, полученной по первой части репо или договору займа. Короткая позиция открывается при условии отсутствия у налогоплательщика ценных бумаг того же выпуска (дополнительного выпуска), инвестиционных паев того же паевого инвестиционного фонда, по которым в налоговом учете сформирована, но не признана в качестве расходов стоимость приобретения.

Короткая позиция открывается в количестве ценных бумаг, не превышающем количества ценных бумаг, полученных налогоплательщиком по первой части репо и (или) договорам займа в качестве заемщика. Датой открытия короткой позиции является дата перехода права собственности на ценные бумаги от продавца, осуществляющего открытие короткой позиции, к покупателю по сделке гю реализации (выбытию) ценной бумаги. Аналитический учет коротких позиций в целях налогообложения ведется по каждой открытой короткой позиции.

Закрытие короткой позиции осуществляется путем приобретения ценных бумаг того же выпуска (дополнительного выпуска), инвестиционных паев того же паевого инвестиционного фонда, по которым открыта короткая позиция. Под датой закрытия короткой позиции понимается дата перехода к налогоплательщику права собственности на ценные бумаги, получение которых приводит к закрытию короткой позиции.

Доходы и расходы по открытой и закрытой короткой позиции определяются исходя из требований законодательства. При этом налогообложение осуществляется по установленным ставкам с учетом вида ценных бумаг.

Вместе с тем на рынке ценных бумаг выполняются операции и не подлежащие налогообложению, например, операции займа в денежной форме и ценными бумагами, включая проценты по ним, а также операции репо, включая денежные суммы, подлежащие уплате за предоставление ценных бумаг, но операциям репо. Кроме этого, материальная выгода не возникает при приобретении налогоплательщиком ценных бумаг по первой или второй части репо при условии исполнения сторонами обязательств, но первой и второй части репо, а также в случае оформленного надлежащим образом прекращения обязательств по первой или второй части репо по основаниям, отличным от надлежащего исполнения, в том числе зачетом встречных однородных требований, возникших из другой операции репо.