Измерение инфляции. 
Деньги, кредит, банки

Статистика измеряет уровень инфляции с использованием системы индексов цен и индекса-дефлятора ВВП.

Система индексов цен, рассчитываемых органами государственной статистики, включает в себя индексы цен и тарифов на товары и услуги на потребительском рынке, цен производителей промышленной продукции, цен приобретения организациями основных видов эиергоресурсов, цен производителей на реализованную сельскохозяйственную продукцию, цен производителей в строительстве, тарифов на грузовые перевозки. Эти индексы рассчитываются по данным регистрации цен и тарифов па товары (услуги) — представители по выборочному кругу организаций всех типов и форм собственности^[1].

Фактические данные системы индексов цен в Российской Федерации в 2005—2012 гг. представлены в табл. 4.1.

Таблица 4.1

Отдельные индексы цен в Российской Федерации в 2005—2012 гг. (%, декабрь к декабрю предыдущего года)

*В среднем за год.

Следует обратить внимание, что индивидуальные индексы, входящие в систему индексов цен, изменяются не синхронно. В то время как некоторые индексы растут, другие могут снижаться.

Наиболее наглядно это видно на рис. 4.1, график на котором построен по данным табл. 4.1, к которым добавлен еще теми роста денежной массы М2.

Рис. 4.1. Отдельные индексы цен и темп роста денежной массы М2 в Российской Федерации в 2005—2012 гг. (декабрь к декабрю предыдущего года)^[2]

При всем многообразии различных индексов цен наиболее важным показателем уровня инфляции в нашей стране считается индекс потребительских цен (ИПЦ). Именно его использует ЦБ РФ как официальный показатель инфляции в Российской Федерации.

Порядок расчета индекса потребительских цен. Расчет ИПЦ на федеральном и региональном уровнях производится по единой методологии.

На основании данных регистрации цен определяются средние сопоставимые цены отчетного и предыдущего периодов на конкретные товары и услуги. Сопоставимой по сравнению с базисным периодом считается цена, зарегистрированная в одной и той же организации торговли (сферы услуг) на один и тот же товар.

Для обеспечения сопоставимости ценовой информации (например, в случае отсутствия товаров в продаже в конкретной торговой организации или во всем регионе) используется метод замены.

Расчет ИПЦ осуществляется поэтапно:

• — индивидуальные индексы цен па отдельные товары и услуги по городу определяются как частное от деления средних сопоставимых цен;
• — на базе индивидуальных индексов цен, но городам, участвующим в наблюдении, и территориальных весов определяются агрегатные индексы цен на отдельные товары (услуги) в целом по региону, экономическому району, федеральному округу и Российской Федерации. В качестве весов в этом случае используется удельный вес численности наличного населения обследуемой территории в общей численности населения Российской Федерации;
• — исходя из агрегатных индексов цен на отдельные виды товаров и услуг по субъекту РФ (экономическому району, федеральному округу, Российской Федерации) и доли расходов на их приобретение в потребительских расходах населения определяются сводные индексы цен по отдельным товарным группам, в целом по группам продовольственных, непродовольственных товаров и платных услуг, а также ИПЦ в целом по субъекту РФ (экономическому району, федеральному округу, Российской Федерации);
• — расчет ИПЦ производится с месячной периодичностью;
• — расчет ИПЦ осуществляется в соответствии с модифицированной формулой Ласпейреса^[3]:

где - сводный индекс потребительских цен и тарифов по группе товаров (услуг); - доля расходов домашних хозяйств на приобретение товара (услуги) — представителя (вес базисного периода); - индекс цен (тарифов) по товару (услуге) — представителю отчетного месяца к декабрю предыдущего года; - индекс цен (тарифов) по товару (услуге) — представителю предыдущего месяца к декабрю предыдущего года; t — текущий период; - предыдущий период; п — количество товаров (услуг).

Ежемесячно исчисляются индексы цен к предыдущему месяцу, соответствующему месяцу предыдущего года, декабрю предыдущего года. Для пересчета макроэкономических показателей в сопоставимые цены осуществляется расчет индексов цен к соответствующему периоду предыдущего года.

Ежеквартально определяются индексы цен на конец квартала к концу предыдущего квартала, соответствующему кварталу предыдущего года, соответствующему кварталу базисного года, базисному году.

Расчет индексов цен на отдельные товары (услуги) — представители, а также сводных индексов цен за квартал, период с начала года, период за ряд лет производится «цепным» методом, т. е. путем перемножения соответственно месячных, квартальных или годовых индексов потребительских цен.

Помимо простой фиксации уровня данного индекса в публикациях Банка России приводится ряд дополнительных данных, но источникам его формирования.

При анализе инфляции с помощью ИПЦ специалисты ЦБ РФ выделяют базовую и небазовую инфляции. Различием между ними служит исключение из показателя базовой инфляции плодовоовощной продукции и платных услуг (рис. 4.2).

Рис. 4.2. Структура инфляции.

Все большую популярность при анализе инфляции в последе время приобретают дефляторы ВВП и ВНП.

В общем случае дефлятор (англ. deflator) - это индекс цен, используемый при пересчете текущих стоимостных показателей в постоянные цепы. Применяется для устранения влияния изменений цен при определении динамики физического объема стоимостных показателей, их переоценки и пересчета.

Дефлятор валового национального продукта (ВНП) — средневзвешенный индекс или уровень цен на товары и услуги, формирующие ВНП, — позволяет определить, сколько бы стоил текущий объем производства, если бы сохранились цены предшествующего периода. ВНП, исчисленный в ценах, приведенных с помощью дефлятора к ценам базового года, называется реальным, а в текущих ценах — номинальным.

Дефлятор ВВП характеризует степень инфляции по всей совокупности товаров и услуг, которые производятся и потребляются в данной стране. Он рассчитывается как отношение номинального ВВП к реальному ВВП:

где - дефлятор ВВП; - номинальный ВВП; - реальный ВВП;  — валовой продукт исследуемого периода в текущих ценах; - валовой продукт в ценах базисного периода.

Дефлятор ВВП используется для анализа динамики ВВП, а также в качестве индекса цен, характеризующего темн инфляции, наряду с ИПЦ. В отличие от последнего, дефлятор ВВП рассчитывается по более широкому кругу цен, а не только потребительских. Построенные на столь различной базе показатели часто дают неодинаковые оценки уровня инфляции.

Стабильность цен (отсутствие инфляции) является важнейшей задачей центрального банка, но его полномочия в области денежного обращения недостаточны для полного контроля над уровнем цен. Об этом наглядно свидетельствуют немонетарные факторы инфляции.

При анализе причин инфляции экономисты выделяют факторы, связанные с изменением объема денежной массы (монетарные факторы) и немонетарные факторы (прочие) (рис. 4.3).

Рис. 4.3. Факторы инфляции.

Монетарные факторы отражают деятельность коммерческих банков и центрального банка по увеличению денежного предложения в стране.

К факторам, не связанным непосредственно с денежной массой, относят рост цеп на товары, повышение мировых цеп па энергоносители, увеличение цен и тарифов на платные услуги населению, особенно регулируемых на федеральном и региональном уровнях, рост потребительских расходов населения.

Анализ инфляционных процессов, предпринимаемый различными экспертами, показывает, что инфляционное значение сегодня имеют не только денежное предложение и увеличение расходов бюджета, но и общая способность экономики удовлетворять возросший спрос, баланс сил конкуренции и монополизма, т. е. факторы предложения.

Например, по результатам недавнего опроса независимых экспертов в области макроэкономики, проведенного по просьбе Минэкономразвития России, из 22 выделенных товарных групп в семи группах основным фактором инфляции была монополизация локальных рынков. В частности, это ряд видов услуг и рынок бензина. На трех рынках отмечена инфляция издержек (рынки хлеба, молочных продуктов, плодоовощной продукции). И в 10 случаях превалируют монетарные факторы. Причем это отмечается в основном на рынках непродовольственных товаров, где рост цен достаточно умеренный.

Инфляция сегодня — эго переплетение грех процессов, которые в разной пропорции представлены на различных рынках товаров и услуг:

• • проявление локального и глобального монополизма;
• • удорожание затрат «инфляция издержек» (в Российской Федерации в том числе за счет повышения тарифов на услуги коммунальных компаний);
• • действие монетарного фактора и фактора увеличения доходов населения.

Структурный фактор — несовершенство конкуренции и недостаточное предложение — является определяющим для ряда наиболее ключевых для населения товаров и услуг: продовольствия, услуг ЖКХ. Правительство РФ полагает, что необходим сбалансированный подход к антиинфляционным мерам, увязывающий их с проведением эффективной социальной политики и мерами по стимулированию экономического роста, а также преобразованиями в таких отстающих секторах, как ЖКХ и сельское хозяйство.

• [1] Более подробно об этом см.: Ткачев В. Н. Денежно-кредитная статистика. М.: МГИМОУниверситет, 2008.
• [2] Так как официальные данные об объеме денежной массы М2 публикуются по состоянию на начало года, то здесь они условно представлены на конец декабря предыдущего года. То есть данные на 1 января 2009 г. представлены как данные на 31 декабря 2008 г. и темп роста (102%) показан к 31 декабря 2007 г.
• [3] См.: Методологические положения по наблюдению за потребительскими ценами на товары и услуги и расчету индексов потребительских цен, утвержденные постановлением Росстата от 30.12.2005 № 110.