Ценообразование на машины и оборудование

Развиваемые компетенции:

знать

• • краткий исторический анализ развития теории цены, факторы, учитываемые при разработке ценовой политики фирмы (инфляция, конкуренция, концепция жизненного цикла товара):
• • составляющие понятия внешнеторгового контракта;
• • базисные условия поставки по Инкотермс-2010;
• • методы определения таможенной стоимости ввозимого и вывозимого оборудования;

уметь

• • рассчитывать контрактные цены, а также таможенную стоимость оборудования различными методами;
• • выбирать стратегию ценообразования в зависимости от покупательских групп, конкурентоспособности фирм, разнообразия товарных наборов;

владеть

• • практическими методами формирования цен на продукцию машиностроения как на внутреннем, так и на внешнем рынке;
• • методами расчета таможенной стоимости оборудования.

Теория цены и основные оценочные концепции

Теория оценки как прикладная экономическая дисциплина сродни экономической теории, в чем легко убедиться, ознакомившись с историей экономических учений.

Оценщику необходимо знать, как формируется цена, ее структуру и виды, а также методы ценообразования. Цена лежит в основе моделирования стоимости сравнительным подходом, а навыки калькулирования себестоимости (а точнее, формирования полных затрат для приобретателя ТО) необходимы оценщику в затратном подходе.

Затратная концепция в теории оценки берет свое начало от затратного направления в теории ценообразования, которое основывается на учете совокупных (постоянных и переменных) затрат производства и опирается на трудовую теорию стоимости (ТТС). Впервые ТТС была сформулирована в труде создателя политической экономии Адама Смита («Исследование о природе и причинах богатства народов», 1776 г.), который первым высказал мысль о том, что именно переменные затраты груда служат основным критерием ценообразования на товарных рынках. Этот подход был развит без каких-либо кардинальных изменений Давидом Рикардо, а дальнейшее серьезное упорядочение затратной базы ценообразования было проведено Карлом Марксом. Уточнив структуру капитала и выявив специфику перенесения стоимости на товары постоянным и переменным капиталом, Маркс выделил основные ценообразующие позиции издержек. Принципиально новым в подходе Маркса стало использование категории общественно необходимых затрат труда в качестве главного критерия ценообразования. Модель ценообразования у Маркса можно назвать административной, в основе которой лежит калькуляция (на базе нормативных затрат труда) цены товара, производимого для удовлетворения выявленной общественной потребности в разнообразных товарах. В рамках ТТС предполагается, что формирование стоимости происходит в основном в сфере производства, соответственно, затратная база цены носит преимущественно производственный характер. Эта модель имеет до сих пор определенное прикладное значение, однако игнорирование спроса создало объективные предпосылки для формирования иных концепций.

В оценке машин и оборудования концепция затрат рассматривает стоимость ТО с точки зрения понесенных совокупных издержек на его создание/приобретение. В оценке бизнеса данная концепция требует исчисления стоимости активов и обязательств компании на дату оценки.

Рыночная концепция в оценке сформировалась на базе развития нескольких направлений в теории цены. Одним из них явилось субъективное маржинальное направление, лежащее в русле теории предельной полезности (ТПП), которая была предвосхищена еще Дж. Ст. Миллем и оформилась в 1871—1873 гг. благодаря работам У. Джевонса, К. Менгера и Л. Вальраса. Основой методологического аппарата ТПП служит категория полезности, которая определяется как мера предпочтения, отдаваемого потребителем конкретному товару из предлагаемого товарного набора. Базой цены выступает предельная полезность, означающая прирост общей величины полезности в результате выпуска дополнительной единицы продукции. Позднее, в 1948 г., американским экономистом П. Самуэльсоном в рамках ТПП была разработана концепция выявленных предпочтений, в центре которой находится индивидуальный выбор потребителя, наблюдаемый опытным путем. Впоследствии Самуэльсон ввел в научный оборот индексную функцию полезности.

Все разработки ТПП отличаются высоким уровнем абстракции, существенно затрудняющим получение реальных результатов, — практически ни один из подходов ТПП не позволяет количественно вычислить величину полезности, а соответственно, и базу ценообразования в рамках данной теории. Для ТПП (следовательно, для субъективного маржинального направления) характерно перенесение акцента в процессе формирования стоимости из сферы производства (ТТС) в сферу обращения. И если ТТС абсолютизирует предложение, то ТПП — спрос.

Наиболее сбалансированной ценовой концепцией, имеющей большое значение в современном ценообразовании, стала разработанная Альфредом Маршаллом в 1990;х гг. маржиналистская теория цены (МТЦ), синтезировавшая рассматриваемые до того обособленно предложение и спрос. С именем А. Маршалла связано и объективное маржинальное направление, в котором факторы ценообразования отражены наиболее широко. Известность Маршаллу принесли работы, в которых обобщались теории экономистов классической школы — А. Смита, Д. Рикардо, Дж. С. Милля. Именно он ввел в экономическую терминологию понятие равновесной рыночной цены. Кроме того, при изучении взаимодействия между предложением и спросом ученый ввел разграничение между краткосрочным и долгосрочным периодами; доказал, что в зависимости от времени значимость влияния этих факторов меняется (на краткосрочном отрезке времени, когда количество производимых товаров более или менее постоянно, бо? льшую роль в определении цены будут играть колебания спроса, а в долгосрочной перспективе — предложения). Его также можно считать одним из основоположников концепции экономической прибыли, базирующейся на классической предпосылке о необходимости покрытия компанией своих затрат, связанных в том числе и с привлечением капитала. В современных условиях эта концепция используется для разработки новых моделей и методов оценки, широко применяемых при управлении стоимостью компании.

Наиболее прикладной идеей МТЦ является концепция предельных состояний, состоящая в нахождении такого предела объемов производства и, следовательно, предложения, за которым фирме невыгодно далее наращивать свое производство.

Рыночная концепция в теории оценки предполагает, что стоимость активов определяется тем, за сколько они могут быть проданы при наличии достаточно сформированного финансового рынка. С учетом современной практики цену необходимо рассматривать как результат функционального взаимодействия комплекса ценообразующих факторов (спроса, предложения, потребительского выбора).

Концепция по доходу считается наиболее приемлемой в оценке с точки зрения инвестиционных мотивов, поскольку любой инвестор, вкладывающий денежные средства в действующее предприятие, в конечном счете приобретает не набор активов, состоящий из зданий, сооружений, машин, оборудования, нематериальных ценностей и т. д., а поток будущих доходов, позволяющий ему окупить вложенные средства и получить прибыль. Согласно доходной концепции стоимость актива определяется капитализированными на дату оценки предполагаемыми совокупными будущими доходами от владения данным активом с учетом их рисковости.

Теоретически каждая из рассмотренных концепций опирается на совокупность принципов соответствующей группы и порождает одноименный подход. Так, концепция дохода (а значит, и доходный подход) базируется на группе принципов, основанных на представлениях собственника/пользователя, и в первую очередь на принципе ожидания; концепция рынка — на группе принципов, связанных с внешней для предприятия рыночной средой; наконец, концепция затрат использует в первую очередь группу принципов, связанных с эксплуатацией собственности (см. параграф 3.3). Заметим, однако, что при определении рыночной стоимости два принципа — замещения и НЭИ — закладываются в основу каждого подхода независимо от используемой концепции.