Анализ ликвидности активов

Важной характеристикой качества активов банка является их ликвидность.

Ликвидность активов означает их способность быстро обращаться в наличность.

По мере снижения способности активов обращаться в наличность их подразделяют следующим образом:

• 1) высоколиквидные;
• 2) ликвидные;
• 3) активы среднесрочной ликвидности;
• 4) активы долгосрочной ликвидности;
• 5) неликвидные активы.

Чем выше риск, присущий активам, тем ниже их ликвидность.

В практике отечественных банков высоколиквидные активы (мгновенной ликвидности) состоят, как правило, из наличности и приравненных к ней средств (средств на корреспондентских счетах, хранящихся в Банке России).

К ликвидным активам могут быть отнесены:

• — кредиты, выданные банком в рублях и иностранной валюте, со сроком погашения в течение ближайших 30 дней, а также другие платежи в пользу кредитной организации, подлежащие перечислению в течение ближайших 30 дней (дебиторы, суммы переплаты, подлежащие возврату кредитной организации на отчетную дату из фонда обязательных резервов);
• — средства на корсчетах и в расчетах в российских и зарубежных банках стран, входящих в «группу развитых» .

Развитие рынка ценных бумаг в России позволяет относить к ликвидным активам и краткосрочные (до 30 дней) вложения в торговые ценные бумаги, приобретаемые для перепродажи и получаемые по договорам займа.

Активы среднесрочной ликвидности — это кредиты со сроком погашения от 30 до 180 дней; инвестиции в цепные бумаги (удерживаемые до погашения и предназначенные для продажи), размещенные средства в депозиты в других банках с тем же сроком.

Активы долгосрочной ликвидности включают:

• — все кредиты, выданные кредитной организацией в рублях и иностранной валюте сроком свыше 180 дней;
• — средства, инвестированные в акции, долговые обязательства и другие финансовые инструменты с аналогичным сроком;
• — размещенные банком средства в депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком погашения свыше года;
• — выданные банком гарантии и поручительства сроком действия свыше года.

Неликвидными активами являются: просроченные кредиты; сомнительные к возврату долги; здания, сооружения банка; некотируемые ценные бумаги; инвестиции в недвижимость.

Приведенная выше классификация является чисто аналитической и не регламентирована никакими нормативными документами. В зависимости от ситуации на финансовом рынке и на рынке банковских услуг или от изменения качества того или иного актива последние могут переходить в соседние группы ликвидности.

В процессе анализа активов:

• а) группируют их по степени убывания ликвидности;
• б) определяют объем активов каждой группы ликвидности;
• в) определяют их удельный вес в общей сумме активов;
• г) определяют долю наиболее ликвидных активов в их общей сумме;
• д) вычисляют отношение ликвидных активов ко вкладам;
• е) рассчитывают величину каждого вида активов, приходящуюся на 1 руб. привлеченных средств;
• ж) вычисляют размер каждого вида активов, приходящихся на 1 руб. уставного фонда;
• з) оценивают достаточность наиболее ликвидных активов.

При получении последнего показателя необходимо исходить из того, что минимальный уровень высоколиквидных активов должен покрывать, как правило, порядка 5−10% итога пассива баланса.

Следует отметить, что группировка размещаемых средств в соответствии с требованиями Плана счетов бухгалтерского учета в кредитных организациях по срокам их погашения является необходимым условием проведения анализа ликвидности активов коммерческих банков. Так, например, ссудные операции группируются по следующим срокам: до 30 дней (до востребования; на 1 день; от 2 до 7 дней; от 8 до 30 дней); от 31 до 90 дней, от 91 до 180 дней; от 181 до 1 года; от 1 года до 3 лет; свыше 3 лет.

Можно также рассмотреть показатели ликвидности банковских активов с точки зрения предоставления операционных услуг клиентам. К числу показателей, характеризующих разные стороны ликвидности банковских активов, могут быть отнесены:

• — доля денежных средств в совокупных активах. Надо учитывать, что не все кассовые активы банка могут быть использованы для покрытия его нужд в ликвидных средствах, а лишь часть, депонируемая в виде так называемых кассовых резервов (установленного банком минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе);
• — отношение средневзвешенной по всем срокам величины всех выданных кредитов и сданных в аренду активов к совокупным активам. Невысокое значение данного показателя должно оцениваться положительно, поскольку указанные в числителе активы относятся к низколиквидным. Среднее значение данного показателя для западных банков — около 55%;
• — отношение временных инвестиций к активам. Этот показатель характеризует удельный вес краткосрочных вложений в ценные бумаги, имеющие достаточно высокую степень ликвидности. Нормальное его значение для западных банков — 15−20%;
• — отношение суммы резервного фонда и всех видов создаваемых банком резервов (на покрытие убытков по ссудам, ценным бумагам и прочим активам) к неликвидным активам. Резервы банка поддерживают на постоянном уровне некоторую часть его ликвидности. Поэтому данное соотношение в какой-то мере устанавливает пропорции между ликвидной и неликвидной частями активов;
• — отношение долгосрочных вложений к резервным фондам. Это отношение наименее ликвидных активов к наиболее ликвидным;
• — отношение рыночной (справедливой) цены ценных бумаг к их балансовой стоимости (или цене приобретения). Этот показатель характеризует ликвидность активов, имеющих рыночную стоимость, и степень ее изменения;
• — доля заложенных ценных бумаг в их общей стоимости. Это отношение наиболее ликвидных активов определенного вида к общей сумме активов того же вида;
• — прочие показатели.

Следует учитывать новые требования по оценке ликвидности коммерческих банков, вводимые Базельским комитетом по банковскому надзору, о которых шла речь в параграфе 3.3.