Диагностика состояния и развития бизнеса

В результате изучения данной темы студент должен:

знать

• общую методику быстрой оценки эффективности функционирования и перспектив развития бизнеса с учетом его специфики (сферы деятельности, размеров, формы управления, географии сегментов);

уметь

• выделять наиболее значимые для конкретного бизнеса и целей экспресс-анализа показатели, консолидировать нужную внешнюю и внутреннюю информацию, оценивать ее достоверность и применимость, сопоставлять и делать правильные обоснованные выводы;

владеть

• навыками интерпретации результатов и формирования комплексной оценки об эффективности бизнеса на основе экспресс-анализа функционирования и развития бизнеса.

Возможности использования экспресс-анализа в финансовой оценке бизнеса

Общий обзор состояния работы, или экспресс-анализ, является предварительным этапом, с которого необходимо начинать анализ состояния и перспектив развития бизнеса. Этот этап позволяет дать общую оценку работы компании, не раскрывая аналитического содержания каждого фактора, повлиявшего на формирование отдельных показателей, а также дать возможность ознакомиться со спецификой и масштабами бизнеса. Основными источниками информации для экспресс-анализа служат показатели бухгалтерской финансовой отчетности. Однако для лучшего понимания состояния бизнеса, его тенденций и качественно точной оценки потребуются статистические, ведомственные, макроэкономические и отраслевые показатели-индикаторы в качестве критериев для формирования сравнительной оценки.

Сегодня существуют различные области применения результатов экспресс-анализа бизнеса:

• • формирование пояснительной записки к годовой бухгалтерской отчетности компании;
• • составление годового отчета руководителя акционерного общества или федерального государственного унитарного предприятия;
• • предварительный отчет антикризисного управляющего о финансовом положении организации-должника при проведении процедуры банкротства;
• • анализ финансового состояния бизнеса для формирования предварительной оценки компании (стоимости бизнеса);
• • при проведении реструктуризации бизнеса;
• • для проведения финансового оздоровления неплатежеспособного предприятия;
• • в целях урегулирования имущественных отношений между собственниками;
• • для предварительной оценки организации-должника, признанной по решению суда банкротом, с целью последующей продажи (конкурсного производства).

Методика проведения экспресс-анализа достаточно разработана в настоящее время, имеет рекомендуемые направления изучения, перечень показателей, возможные критерии (нормативные значения) с учетом специфики сферы деятельности и формы управления компании. В то же время единой и официально (нормативно) утвержденной методики проведения экспресс-анализа до сих пор не существует — в перспективе, вероятно, они будут утверждаться в соответствующих саморегулируемых организациях при развитии российского законотворчества.

Применяемые на практике экспресс-оценки базируются на большом практическом опыте, высокой квалификации специалистов-аналитиков, оценщиков, антикризисных управляющих, т. е. каждый аналитик, исходя из своего опыта, профессионализма, целевых установок, рекомендуемых официальными документами подходов и приемов, наличия информационной базы и специфики деятельности и управления организации, использует определенный набор, как правило, расчетных показателей и коэффициентов.

Проведение экспресс-анализа требует от аналитика знания сферы деятельности анализируемого бизнеса. Так, например, при анализе сельскохозяйственного предприятия или крестьянского (фермерского) хозяйства необходимо учитывать сезонность работ, их зависимость от климатических условий, использовать специфические сельскохозяйственные показатели, такие как продуктивность животноводства, урожайность зерновых культур, посевные площади.

Смысл экспресс-анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в вычислении показателей и постоянном отслеживании их динамики. Отбор показателей производится аналитиком, поэтому носит субъективный характер. Методика проведения развернутого (углубленного) экспресс-анализа во многом определяется целевыми установками, спецификой сферы деятельности и формы управления компании и регламентируется соответствующими нормативными документами. Цель развернутого (углубленного) экспресс-анализа — более подробная характеристика имущественного и финансового положения бизнеса, оценка результатов деятельности и возможностей развития на перспективу.

Экспресс-анализ может быть организован на предприятии в виде постоянно действующего мониторинга, который включает несколько этапов оценки или один, основанный на диагностике бизнеса по системе показателей, т. е. в зависимости от целей может быть более или менее развернутым и включать различные оценки и характеристики с учетом особенностей конкретного хозяйствующего субъекта.