Управление оборотными фондами предприятия

Организация и управление оборотными средствами на предприятии включает в себя определение потребности в оборотных средствах, формирование их оптимального состава и структуры, определение источников пополнения, определение стратегии использования.

Принципы рационального управления оборотными средствами:

• 1. Объем оборотных средств должен быть достаточным для производства и реализации продукции.
• 2. Объем оборотных средств должен быть минимальным (оптимальным), т. с. не ведущим к увеличению издержек производства и обращения за счет излишних запасов.
• 3. Соотношение между элементами оборотных средств должно быть таким, чтобы не создавалось «узких мест», диспропорций, излишков и дефицита в процессе производства и реализации продукции.
• 4. Объем и структура оборотных средств должны соответствовать современным технологиям логистики, организации производства, обеспечивать снижение затрат как на производство, так и на реализацию продукции.

Оборотные средства предприятия рассчитывают в несколько этапов:

• 1. Расчет нормативного размера оборотных средств (требуемого в стандартных ситуациях).
• 2. Расчет сверхнормативного количества оборотных средств, которое потребуется при отклонениях от нормальных условий (сезонные колебания, транспортные проблемы, несвоевременность поступления выручки от реализации, аварии и пр.).
• 3. Степень обеспеченности оборотных средств собственными источниками (например, приобретение запасов материалов за счет выручки от реализации продукции).
• 4. Размер и источники заемных средств, необходимых для удовлетворения потребности в оборотных средствах.

Пример 6. Пекарня имеет текущие запасы муки 12 тонн, сверхнормативные — 8 тонн. Стоимость запасов — 400 тыс. р. Запасы созданы за счет собственных денежных средств (300 тыс. р.) и заемных (100 тыс. р.).

Потребность в оборотных средствах рассчитывается предприятием самостоятельно. При этом определяется (нормируется):

• — необходимое количество материалов, комплектующих, топлива, прочих материальных запасов для обеспечения производственных потребностей;
• — оптимальный объем незавершенного производства, обеспечивающий своевременный и достаточный выпуск готовой продукции;
• — достаточный запас готовой продукции, удовлетворяющий потребности покупателей, обеспечивающий своевременную отгрузку при продажах;
• — необходимое количество денежных средств, позволяющих оплатить покупки оборотных фондов для продолжения производственного процесса.

Для этого могут использоваться разные методы расчета. Рассмотрим эти методы.

• 1. Аналитический метод. Порядок расчета потребности в оборотных средствах предполагает наличие следующих этапов:
  • — определяются средние фактические запасы по результатам прошлого периода;
  • — размер запасов корректируется, исходя из изменения объемов в будущем;
  • — стоимость необходимых запасов корректируется на рост цен;
  • — анализируется эффективность использования запасов прошлого периода (табл. 18).

Таблица 18.

Анализ эффективности использования оборотных средств

Аналитический метод применяется на предприятиях с устоявшимся технологическим процессом и ассортиментом продукции.

• 2. Коэффициентный метод. Запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, расходы будущих периодов). Размер оборотных фондов, зависящих от объемов производства, определяется на будущий период в зависимости от планируемого объема производства и возможного роста цен в будущем. Не зависящие от объемов производства запасы берутся на уровне предыдущего периода.
• 3. Метод прямого счета. Этот метод предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств. Он применяется при производстве новой продукции. В последующем запасы, рассчитанные методом прямого счета, уточняются и корректируются либо коэффициентным, либо аналитическим методом.

Основные этапы метода прямого счета:

• — разработка норм запаса по видам товарно-материальных ценностей;
• — определение нормативов в денежном выражении для каждого элемента оборотных средств и совокупной потребности предприятия в оборотных средствах.

При методе прямого счета нормируются запасы сырья и материалов по отдельным элементам, готовая продукция на складе, незавершенное производство.

Пример 7. Конфетная фабрика «Красная звезда» (г. Томск) осваивает новый сорт шоколадных конфет «Студенческие». Для производства одного килограмма конфет потребуется: 50 г какао, 80 г сухого молока, 170 г сливочного масла, 100 г сахарной пудры, 100 г растительного масла, 140 г фруктового повидла и пр. Планируется производить ежедневно 100 кг конфет. Значит, нормируемое количество продуктов рассчитывается на день в натуральном и стоимостном выражении.

Следует различать следующие виды нормативов:

• 1. Норма запаса в днях. Это количество дней, в течение которых предприятие должно быть обеспечено запасами. Это запасы сырья на определенное количество дней производства (например, на 5), запасы готовой продукции на складе (например, на 3 дня реализации). Предположим, норма запаса незавершенного производства равна 4 дням. Это значит, что в производственный процесс может продолжаться за счет собственных запасов 4 дня без пополнения сырья и комплектующих.
• 2. Норматив оборотных средств в натуральном выражении. Это минимальные запасы сырья, материалов, готовой продукции и незавершенного производства для нормального функционирования предприятия. Например, для котельной создается запас угля на 5 дней. Если ежедневный расход угля равен 3 тонны, норматив запаса составит в натуральном выражении 15 тонн. Аналогично рассчитываются запасы готовой продукции и незавершенного производства. Предположим, фирма, торгующая бытовой техникой, создает запас утюгов на 10 дней торговли. Если ежедневная продажа равна 5 утюгов, то минимальный запас равен 50 штук.
• 3. Норматив оборотных средств в денежном выражении. Рассчитывается ежедневный норматив оборотных средств по материальным запасам в денежном выражении. Он покажет дневную потребность в оборотных средствах для покупки нормативного сырья и материалов.

Например, при производстве конфет «Студенческие» (пример 7) ежедневный расход сливочного масла составит 17 кг. Если цена килограмма сливочного масла равна 250 р., то норматив в деньгах составит 4250 р. в день. Аналогично делаются расчеты по иным компонентам конфет. Предприятие делает расчет норматива оборотных средств в денежном выражении как по отдельным запасам (готовой продукции, сырья и пр.), так и в целом по всем видам оборотных фондов.

Покажем особенности применения метода прямого счета на примере запасов сырья и материалов.

Пример 8. Для типографии по печатанию газет необходимо рассчитать запасы газетной бумаги. Поставка бумаги — один раз в 10 дней.

Норма запаса для материалов (S), используемых в производстве, — это количество дней, в течение которых оборотные средства отвлечены в материальные запасы, от момента оплаты счета за материалы до момента их передачи в производство:

S = t + s + q + v.

Текущий запас (t) зависит от периодичности поставок от поставщика. В нашем примере поставка осуществляется один раз в 10 дней. Значит, на 10 дней необходим запас газетной бумаги. Страховой запас (s) создается на случай перебоев в поставках (как правило, 50% от текущего запаса). Транспортный запас (q) необходим в случае нарушения сроков перевозок (добавляется обычно 2−3 дня). Технологический запас (v) необходим тогда, когда требуется время для подготовки элементов к производству (например, нужно 2 дня на расфасовку материалов). В нашем случае норма запаса равна 20 дней:

S = 10+5 + 3 + 2.

Итак, типография должна иметь запасы газетной бумаги на 20 дней. Следующий этап — определение норматива в натуральном выражении (T). Для этого норма запаса (S) умножается на ежедневное потребление материалов (Q).

Предположим, что для печатания газет ежедневно расходуется 600 кг газетной бумаги. Норматив в натуральном выражении составит 13 тонн.

Заключительный этап — определение норматива в денежном выражении (H_м). Предполагаемый запас (Т) умножается на цену приобретенных материалов. Может использоваться также итоговая формула.

H_м = S•R,.

где R — среднедневной расход материалов в рублях по элементам (материалам, топливу, запасным частям, комплектующим и пр.). Ведь любое предприятие расходует разнообразные виды материальных запасов, имеющих отдельные нормы запаса, разные ежедневные объемы расходов и индивидуальную цену.

Итак, подведем итоги. Норма запаса по каждому виду материалов получается сложением рассчитанных выше дней запаса. Норма запаса в днях покажет, в течение какого времени предприятие может самостоятельно, независимо внешних поставок, выполнять свои обязательства. Это количество дней, на которое отвлекаются денежные средства по данному виду материалов. Чтобы получить норматив оборотных средств в деньгах, необходимо умножить полученную норму на среднесуточный расход данного вида материалов в рублях. Затем эти частные нормативы складываются. Получается общий норматив материальных запасов в рублях на запланированные дни запаса (например, на 20 дней).

Аналогичная методика расчетов применяется к незавершенному производству, запасам готовой продукции. Так, при определении нормы оборотных средств на готовую продукцию на складе учитывается время на подборку и сортировку изделий по заказам, упаковку и маркировку продукции, накопление продукции до размера партии отгрузки, доставку на станцию.

Указанные нормативы взаимосвязаны. В частности, запасы готовой продукции определяются ежедневными объемами производства. Потребность в запасах сырья и материалов определяется не только периодичностью и надежностью поставок, но и ежедневной потребностью производственных цехов и участков в факторах производства.

Используемые при этом формулы представлены в табл. 19.

Таблица 19.

Нормирование оборотных фондов [I, с. 42]

Норматив оборотных средств в натуральном выражении имеет важное значение для обеспечения пропорциональности в запасах. Так, вряд ли можно назвать рациональной такую организацию производства, при которой запасы сырья нормируются на три дня, а запасы готовой продукции составляют 15 дней. Это означает, что при производстве могут возникнуть проблемы нехватки сырья. В то же время, на складе готовой продукции накапливаются нереализованные излишки.

Другая проблема, которую следует решать при управлении оборотными средствами, — обеспечение запасов в достаточном количестве по ассортименту. Отсутствие какого-либо элемента при производстве продукции приводит к простоям, невыполнению заданий. В то же время, излишки запасов не могут быть использованы.

Пример 7 (продолжение). Дневная потребность в компонентах при производстве конфет «Студенческие» составила: сливочное масло — 17 кг, сахарная пудра — 8 кг, фруктовое повидло — 14 кг и пр. Это необходимо для производства 100 кг конфет. В наличии имеется: сливочное масло 20 кг, сахарная пудра 5 кг, фруктовое повидло 16 кг. Прочие компоненты — в соответствии с нормативами. Несмотря на излишние запасы сливочного масла и фруктового повидла, конфет будет произведено только 62,5 кг (), так как не хватило сахарной пудры. Все прочие компоненты будут недоиспользованы.

Как сказано выше, оборотные средства делятся на собственные и заемные. Следующий этап управления оборотными средствами — определение потребности в заемных средствах. Потребность в кредитах и займах возникает чаще всего в том случае, когда необходимость в оборотных средствах отклоняется от нормы. Некоторые причины:

• 1. Временные трудности покупателей, задерживающих оплату за поставки либо отказывающихся покупать товары.
• 2. Нарушение сроков поставок материальных запасов поставщиками.
• 3. Резкий (незапланированный) рост цен на сырье и материалы.
• 4. Технологические сбои (аварии);
• 5. Сезонные колебания (например, рост потребности котельной в угле при суровой зиме).

Некоторые предприятия частично закрывают потребность в оборотных средствах за счет кредитов даже при обычных условиях, не отклоняющихся от нормальных. Например, торговая фирма может постоянно частично закупать товары за счет кредита. Подобные действия являются рискованными и требуют точного расчета.

При рациональном использовании оборотных средств ставится задача ускорения их оборачиваемости. Чем скорее совершается кругооборот, тем меньшая сумма товарно-материальных ценностей и денежных средств потребуется предприятию.

Для характеристики оборачиваемости оборотных средств применяется ряд показателей. Рассмотрим некоторые из них.

1. Главным из показателей использования оборотных средств является коэффициент оборачиваемости оборотных средств. Он определяется по формуле.

где ТR — стоимость реализованной продукции (выручка от реализации) за определенный период; O_S — средний остаток оборотных средств за тот же период.

Если выручка от реализации, например, берется за год, то и средний остаток оборотных средств также берется за год. При этом среднегодовой остаток оборотных средств за год рассчитывается как средняя величина из остатков по месяцам.

Пример 9. Выручка от реализации составила за год 800 млн р., а среднегодовой остаток оборотных средств равен 60 млн р. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств составит 15. Это означает, что за год каждый рубль, вложенный в оборотные средства, совершил 15 оборотов.

2. На основании коэффициента оборачиваемости оборотных средств рассчитывается показатель средней продолжительности одного оборота в днях (Т_o). Формула этого показателя:

;

Из нашего примера следует, что продолжительность одного оборота составляет 0,8 месяца, или 24 дня.

3. Эффективность использования предметов труда можно оценить показателем материалоемкости (М_e) продукции, который определяется по формуле.

где МС — затраты сырья, топлива, материалов, энергии и др. (в рублях); V — объем производства.

Этот показатель можно рассматривать в двух вариантах:

• — стоимость материальных запасов на единицу продукции, т. е. расход материалов на одно изделие;
• — доля материальных запасов в общих расходах на 1 рубль затрат.

В первом случае в знаменателе рассматриваются натуральные показатели выпуска продукции, во втором — денежные.

О материалоемкости в отраслях промышленности можно судить по данным табл. 17 (с. 48). В отраслях обрабатывающей промышленности для материалов в структуре затрат — от 60 % (машиностроение, швейное производство) до 80% (металлургия).

4. Обратный показатель материалоемкости называется материалоотдачей (М_o) и рассчитывается по формуле.

В указанной формуле объем производства берется в стоимостном выражении (по себестоимости или цене реализации). Если объем производства оценивается по цене реализации, то формула покажет размер выручки на рубль материальных затрат. Чем лучше используются сырье, материалы и другие материальные ресурсы, тем ниже материалоемкость и выше материалоотдача. Для уменьшения материалоемкости продукции необходимо улучшать использование предметов труда: сокращать отходы, не допускать брака и потерь материальных ресурсов, использовать более дешевые заменители ресурсов, но не снижающие качество продукции.