Рынок кредиток. 
Экономическая теория

Предложение капиталов возникает со стороны домашних хозяйств, предприятий, государства. Взаимодействие поставщиков и потребителей осуществляется через сеть финансовых посредников: банки, инвестиционные фонды, брокерские конторы и т. д. Их функцией является аккумуляция небольших сбережений в огромные суммы финансовых средств и размещение их среди потребителей капитала. Рынок кредитов выполняет функцию сведения владельцев денежных средств (сберегателей) и их пользователей (заемщиков). Используют следующие формы привлечения капитала: распространение акций среди подписчиков, продажа облигаций корпорациями, предоставление прямых займов фирмам. Важнейшую роль в этом процессе играет выплачиваемый по предоставляемым средствам процент. Между спросом на кредит, его предложением и ценой (ставкой ссудного процента) существует функциональная зависимость. Спрос на кредиты и их предложение зависят от нормы ссудного процента, а сама ставка процента изменяется при изменениях спроса на кредит и его предложения (рис. 12.1).

Рыночный спрос на кредиты падает при росте ставки ссудного процента, а при снижении — растет. Кривая спроса (D_c) асимптотически приближается к величине г₀, ниже которой предоставление кредита невыгодно.

Предложение ссудного капитала растет по мере роста процентных ставок. При равновесной ставке процента г_с спрос на ссудный капитал Dc уравновешивается его предложением So Dc = Sc = 1_С— Рост сбережений приводит к увеличению кредитного предложения, снижению равновесной ставки процента (перемещается из точки Е в положение Е|) и наоборот.

Рынок кредитов состоит из трех основных секторов: рынка депозитов, рынка банковских кредитов и рынка денег (кредитов центрального банка). На рынке депозитов население кредитует банковскую систему по ставкам банковского процента, который зависит от срока размещения и размера вклада. На рынке банковских кредитов банки выдают кредиты физическим и юридическим лицам по ставкам ссудного процента, который дифференцируется от сроков, величины и условий кредита. Ставка ссудного процента выше ставки банковского процента, что позволяет банкам возмещать издержки и получать прибыль.

Рис. 12.1. Зависимость спроса на кредит и его предложения от ставки ссудного процента:

г — годовая ставка ссудного процента; I — количество ссудного капитала;

D_c — рыночный спрос на кредит; S_c — предложение ссудного капитала На рынке денег, где центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам, складывается учетная ставка центрального банка. Все три сектора рынка кредитов взаимосвязаны. Изменение ставки в одном из секторов кредитного рынка влечет за собой изменение цены кредитов в других секторах. Процент выступает движущим мотивом превращения временно свободных денежных средств в ссудный капитал.