Институциональная двойственность и стратегическая роль страхования

Защищая участников страхования от ущерба, обусловленного реализацией экономических рисков, страхование позиционирует себя как важнейший институт социальной и финансовой защиты на основе выполнения социальной и финансовой функций.

Социальная функция реализуется через предоставление разных страховых продуктов отдельному человеку, группе людей для их повседневной и производственной жизни, а также социально значимых видов страхования, в том числе тех, в осуществлении которых принимает участие и само государство.

Финансовая функция осуществляется через возмещение ущерба и непредвиденных расходов, связанных с наступившим застрахованным риском, в денежной форме.

Исключительная важность страхования как института социальной и финансовой защиты приводит к тому, что страховая деятельность регулируется государством: страховая организация должна иметь соответствующую лицензию; она не имеет права заниматься другими видами деятельности; ее деятельность регулируется государством как на уровне отдельной страховой организации, так и на уровне всего страхового рынка.

Особенностью организации страховой деятельности является то, что на уровне отдельной страховой или перестраховочной организации в рамках страховых резервов аккумулируются большие денежные средства, которые с целью получения инвестиционного дохода размещаются в различные виды активов. Располагая большими объемами временно свободных денежных средств, собранных в страховых резервах, страховая организация занимается не только страховой, но и инвестиционной деятельностью.

Именно поэтому страхование является важнейшим инвестиционным институтом.

Как для любого инвестиционного института, страховщик (перестраховщик) осуществляет свою деятельность на основе соблюдения основных принципов инвестиционной деятельности:

• • возвратности — вложенные в активы денежные средства при необходимости должны вернуться страховщику в объеме, не меньше первоначального;
• • прибыльности — вложения в активы должны обеспечить страховщику получение инвестиционного дохода;
• • ликвидности — любой актив страховщик может конвертировать в денежные средства без ущерба для него;
• • диверсификации — страховщик должен делать вложения в разные виды активов.

Специфическим принципом инвестиционной деятельности, реализуемой на уровне страховых и перестраховочных организаций, является принцип подчиненности инвестиционной деятельности страховщика страховьш операциям. Это означает, что инвестиционный доход должен быть получен в размере и в моменты времени, согласованные со структурой страховых обязательств; инвестиционная деятельность страховщика должна регулироваться государством таким образом, чтобы страховщик мог выполнить свои страховые обязательства: форма получения инвестиционного дохода должна быть увязана со спецификой вида страхования; размещение страховых резервов и собственных средств страховщика должно отвечать консервативной или умеренной инвестиционной политике.

Осуществляя инвестиционную деятельность по размещению активов, покрывающих страховые резервы и собственные свободные средства, страховщик (перестраховщик) выходит:

• • на рынок ценных бумаг. При этом страховщик (перестраховщик) может выступать как в роли эмитента — выпускать свои собственные ценные бумаги в целях привлечения финансовых ресурсов, так и в роли инвестора, размещая средства страховых резервов и собственных средств в определенные виды активов. При этом в целях обеспечения подчиненности инвестиционной деятельности страховой и реализации только консервативной или умеренной инвестиционной политики правила размещения активов регламентируются государством;
• • валютный рынок — российский страховщик имеет право купли-продажи валюты Российской Федерации и иностранной валюты не только потому, что валюта — разрешенный законодательством вид актива, но и в целях получения денежной наличности;
• • рынок драгоценных металлов. Страховая компания имеет право приобретать и покупать слитки золота и серебра, платины и палладия, а также памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов;
• • кредитный рынок. В роли кредитора по договорам страхования жизни в рамках накопленного страхового резерва страховщик может выдавать страхователю ссуду. В то же время как самостоятельная производственнохозяйственная единица страховая компания может сама брать кредиты;
• • рынок недвижимости, что предусмотрено порядком размещения страховых резервов и собственных средств.

Обратите внимание!

Особенность страховой деятельности — выход страховых и перестраховочных организаций на другие сегменты финансового рынка — иллюстрирует единство финансового рынка как некоторой совокупности его сегментов, связанных между собой.

Институциональная двойственность страхования (оно одновременно является институтом социальной и финансовой защиты, а также инвестиционным институтом) обусловливает роль страхования как важнейшего сектора национальной экономики.

Стратегическая роль страхования для любой национальной экономики, в том числе российской, определяется его функциями, значимыми для экономики и общества в целом.

Как институт защиты, страхование, реализуемое на уровне отдельной страховой организации через различные виды страхования, выполняет функции социальной и финансовой защиты, определяющие его стратегическую значимость.

Как инвестиционный институт, имеющий выход на другие сегменты финансового рынка, страхование играет стратегическую роль, реализуя на уровне отдельной страховой организации функции поддержки и защиты национальной экономики. Функция поддержки национальной экономики проявляется в том, что, приобретая разные виды активов, страховщик выходит на различные секторы экономики (кредитный рынок, рынок ценных бумаг, рынок недвижимости и г. д.) и, таким образом, поддерживает ее. Регулируя на уровне отдельной страховой (перестраховочной) организации процесс размещения активов в пользу национальной экономики, государство способствует тому, что страхование не только поддерживает национальную экономику, но и защищает ее.

Следует отметить, что функции социальной и финансовой защиты, а также поддержки и защиты национальной экономики реализуются страхованием на уровне не только отдельной страховой (перестраховочной) организации, но и всего страхового рынка.

Социальную функцию на уровне рынка страхование осуществляет через предоставление обществу тех видов страхования, которые не только востребованы страхователями, но и являются социально значимыми для всего общества (например обязательное медицинское страхование, ОСАГО и т. п.).

Функцию защиты национальной экономики на уровне всего страхового рынка страхование реализует с помощью следующих мер:

• • контроль за квотой иностранного присутствия на национальном рынке страхования;
• • наблюдение за соотношением денежных средств, выходящих и входящих на российский страховой рынок по каналам перестрахования;
• • ограничение доступа иностранного капитала в стратегически важные виды страхования;
• • контроль за деятельностью на территории России иностранных страховых компаний.

Контроль за квотой иностранного присутствия на национальном рынке страхования обусловлен в первую очередь необходимостью сохранения самого российского страхового рынка и обязательностью сохранения его стратегической роли для российской экономики в целом. Реальный контроль за квотой суммарного участия иностранного капитала в российском страховании начался с 1999 г. — первоначально граница для этой квоты была установлена на уровне 15% •, затем эта граница постепенно увеличивалась — с 2003 г. она была установлена на уровне 25%^[1][2], а теперь, при вступлении России во Всемирную торговую организацию, она рассматривается на уровне 50%^[3].

Наблюдение за соотношением денежных средств, выходящих и входящих на российский страховой рынок по каналам перестрахования.

До момента вступления РФ в ВТО по каналам перестрахования ежегодно за рубеж уходило до 400—500 млн долл. США, а возвращалось только около 90—100 млн долл. При этом по каналам перестрахования российский капитал в основном уходил в экономически развитые страны, а приходил из развивающихся стран, в том числе из стран бывшего СССР. В условиях современного введения санкций против российской экономики возникает еще одна проблема. По действующим договорам перестрахования перестраховочные премии из России все еще уходят за рубеж в соответствии с условиями договоров, заключенных ранее. В то же время под предлогом введенных санкций зарубежные перестраховочные компании могут не выполнять принятые ими ранее обязательства по возмещению убытков, что также может привести к уменьшению размера денежных потоков по каналам перестрахования от экономически развитых стран в Россию.

Ограничение доступа иностранного капитала в стратегически важные виды страхования или виды страхования, связанные со стратегическими видами деятельности государства. Отсутствие контроля за участием иностранного капитала в стратегически важных видах страхования может привести к тому, что, реализуя эти виды страхования, иностранный капитал будет брать под контроль не только сами эти виды страхования, но и те сферы деятельности, с которыми они связаны. Это относится прежде всего к обязательным видам страхования; обязательным государственным видам страхования; имущественным видам страхования, связанным с осуществлением поставок или выполнением подрядных работ для государственных нужд; страхованию имущественных интересов государственных и муниципальных организаций; страхованию жизни, особенностью которого является долгосрочность, позволяющая размещать страховые резервы в инвестиционные проекты, стратегически важные для экономики страны. Еще в 1999 г. в России были введены ограничения на некоторые виды страхования для компаний с иностранным капиталом — на страхование жизни; обязательное страхование; обязательное государственное страхование; имущественное страхование, связанное с осуществлением поставок или выполнением подрядных работ для государственных нужд; страхование имущественных интересов государственных и муниципальных образований^[4]. Для сохранения независимости российской экономики эти ограничения должны быть обязательными.

Контроль за деятельностью иностранных страховых компаний на территории России. К настоящему времени все еще не решены проблемы, связанные с коммерческим присутствием на территории России иностранных страховщиков в виде так называемых независимых отделений. До сих пор не понятно, какому законодательству будет подчинена их деятельность; не разработаны процедуры судопроизводства; не ясен порядок налогообложения независимых отделений; не определена страна, которая будет осуществлять надзор за их деятельностью; не решены вопросы размещения страховых резервов и собственных средств страховщика.

Введение

названных выше мер по защите российского национального страхового рынка является особо актуальным в условиях влияния на него следующих внешних факторов:

• • интеграция российского страхового рынка в мировой страховой рынок;
• • углубление процессов глобализации мировой экономики;
• • вступление России в ВТО;
• • усиление влияния внешнеполитических рисков, в том числе введение экономических санкций против России;
• • усиление влияния внешнеэкономических рисков, в том числе связанных с изменением цен на нефть.

Интеграция российского страхового рынка в мировой страховой рынок. Чтобы оценить ее, необходимо помнить о следующих двух моментах. Во-первых, в силу специфики самого страхования как института финансовой защиты от рисков любой национальный страховой рынок в той или иной степени связан с мировым страховым рынком, так как этого требует диверсификация рисков, реализуемая на основе перестрахования. Во-вторых, нельзя забывать о том, что какой бы относительно обособленной ни была национальная экономика, она все равно в определенной степени является интегрированной в мировую экономику. Последнее означает, что национальная экономика живет не только по своим собственным правилам, она должна учитывать происходящие в мире процессы глобализации и степень собственной интеграции в мировую экономику.

Углубление процессов глобализации мировой экономики. Происходящие в мировой экономике процессы обусловливают глобализацию в сфере страхования как процесс стирания, сглаживания законодательных и экономических барьеров между национальными, региональными страховыми рынками, сопровождающийся образованием единого мирового страхового рынка. Влияние фактора углубления процессов глобализации на стратегическую роль страхования будет проявляться в том, что он предполагает ослабление государственного регулирования российского страхового рынка, в то время как задача выполнения национальным страхованием его стратегической роли предполагает жесткое государственное регулирование.

Вступление России в ВТО. 16 декабря 2011 г. был подписан протокол о присоединении России к ВТО, поэтому вопрос о том, как это повлияет на возможности сохранения функций страхования, реализующих его стратегическую роль в российской экономике, становится чрезвычайно актуальным. Правила взаимодействия стран — членов ВТО, прописанные в Генеральном соглашении по торговле услугами (ГАТС), реализуют либеральную экономическую модель, способствующую усилению процессов глобализации и интеграции и предполагающую ослабление национального государственного регулирования страховой деятельности. Поэтому факт вступления России в ВТО находится в противоречии с задачей выполнения российским страхованием его стратегической роли.

Усиление влияния внешнеполитических рисков, в том числе введение экономических санкций против России. В последнее время этот фактор оказывает существенное влияние на состояние и развитие всей российской экономики. Проявлениями его влияния на российский страховой рынок являются сокращение предложений России по передаче рисков в перестрахование со стороны экономически развитых стран, а также возможность невыполнения западными партнерами своих обязательств в том случае, если российские страховые (перестраховочные) организации либо сами попали в список санкций, либо они аффилированы (взаимосвязаны) с организациями из этого списка. Результатом влияния данного фактора является снижение доли как входящего на российский рынок перестрахования со стороны экономически развитых стран, так и выходящего из России перестрахования в эти страны. Эти процессы сопровождаются увеличением не только доли, но и абсолютных значений размера перестрахования (входящего и выходящего) между Россией и странами бывшего СССР.

Усиление влияния внешнеэкономических рисков, в том числе связанных с изменением цен на нефть. В числе внешнеэкономических рисков необходимо выделить риск изменения цен на нефть — риск их снижения. На российский страховой рынок он оказывает следующее влияние. Снижение цен на нефть является одной из главных причин реализации валютного риска, сопровождающегося падением курса рубля. В свою очередь, последнее ведет к удорожанию выполнения страховых обязательств и, как следствие, к повышению риска их невыполнения или выполнения не в полном объеме. Другим возможным следствием этого является удорожание самой страховой услуги, что, естественно, также снижает возможности приобретениями страхователями страховой защиты.

На выполнение функций страхования как стратегического сектора национальной экономики существенное влияние оказывают и внутренние факторы, определяющие состояние и развитие самого национального рынка страхования. Чем более развит страховой рынок — чем больше он охватывает все общество и его экономику в целом, тем в большей степени страхование выполняет функции стратегического сектора экономики.

• [1] Федеральный закон от 20 ноября 1999 г. № 204-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации „Об организации страхового дела в Российской Федерации“».
• [2] Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 172-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации „Об организации страхового дела в РоссийскойФедерации“ и признании утратившими силу некоторых законодательных актов РоссийскойФедерации».
• [3] Доклад Рабочей группы по присоединению Российской Федерации к Всемирнойторговой организации. URL: http://www.fsvps.ru/fsvps-docs/ru/importExport/tsouz/docs/docladRG.pdf. World Trade Organization, http://www.wto.org.
• [4] URL: http://www.oesd.org.