Свойства CCFw методика оценки

Фактор кредитной конверсии CCF представляет собой параметр для оценки средств, которые могут оказаться под дефолтом при условии, что на момент оценки текущая задолженность была равна Е, а лимит — L.

Методика оценки CCF базируется на среднестатистических оценках зависимости позиций в дефолте от движущих факторов EAD. Базельский комитет рекомендует применять для оценки CCF базу дефолтов (или существенных снижений кредитного качества) за длительный (не менее 5—7 лет) период исторического наблюдения. Оценка состоит из нескольких этапов.

• 1. Выделяется группа однородных по параметрам дефолтных договоров, например возобновляемые кредитные линии, срок от года до трех лет, не старше четырех лет с начала договора.
• 2. Строятся временные ряды точек t с равными интервалами (например, 30 дней), в которых формируется массив значений — номер договора

величина задолженности в момент дефолта Д, величина лимита Д срок начала договора 77?, дата фиксации дефолта (снижения кредитного качества до рейтинга ССС и ниже) ГД, а также вектор значений задолженности до дефолта в конце каждого интервала E_{t i}.

3. CCF строится как усреднение по всем периодам t из интервалов 77?, и 7Д по всем договорам I по следующей формуле:

Запрет слагаемым в числителе быть ниже нуля означает консервативную позицию, рекомендованную Базельским комитетом, состоящую в том, что если какие-то текущие позиции до дефолта были выше позиции в дефолте (т.е. позиции в дефолте «повезло» и она стала ниже текущей в момент t), то это не учитывается, т. е. не снижает CCF.

4. Для более детального понимания зависимости CCF от разных факторов возможно сужать дефолтное множество до более узких однородных выборок (по какому-то из критериев), подразумевая факт увеличения статистической ошибки при сокращении выборки.

Уточнение коэффициентов CCF должно проводиться периодически, не реже частоты пересмотра (ревалидации) рейтинговых моделей. При наличии эффекта стагнации в макроэкономическом окружении оценки ЕЛО должны быть более консервативными. При расчете ЕЛО для нескольких кредитных продуктов одного заемщика суммируются все ЕЛО для каждого кредитного продукта.