Ставка безубыточности для портфеля кредитов с учетом текущего кредитного риска

Обобщающим понятием маржи риска для действующего кредитного портфеля, средства в котором размещены на рынке на определенные сроки с учетом трансфертных цен для банка, является ставка безубыточности, которая рассчитывается исходя из поведения кредитного портфеля, для ссуд которого предполагается аннуитетный способ погашения (самый распространенный для розничных кредитов).

Ставка безубыточности — усредненная по пулу ссуд ставка, которая компенсирует потери от дефолтов по заданному пулу и усредненную по тому же пулу ставку фондирования так, чтобы прибыль/убыток по нему свести к нулю. Причем потери от дефолтов подразумеваются полными при возникновении просрочки заданной длительности (например, 90+), т. е. восстановление просрочки считается нулевым. Других возможных убытков в оценке ставки безубыточности не предусматривается (например, затрат обслуживание, процентного риска, мошенничества и т. п.). Очевидно, что если ставка безубыточности превышает среднюю ставку (доход), то существует риск отрицательного финансового результата (реальность зависит от эффективности взыскания — восстановления обслуживания ссуд). Положительный финансовый результат после учета этих факторов гарантирован только при условии того, что ставка безубыточности ниже средней ставки (дохода), поэтому она является индикатором рискориентированности стратегии кредитования в пуле (или ее отсутствия).

Индекс просрочек (простой) — доля количества просроченных договоров в общем количестве договоров, взятых из заданного прошлого временного периода (винтажа) и обладающих заданными свойствами однородности (цель-вид кредитования, объемы ссуд, коллегиальный орган и пр.). Индекс строится на любую дату, последующую дате начала винтажа, но ограниченную текущей датой (рис. 6.8).

Рис. 6.8 Динамика индекса просрочек.