Трансакции, относящиеся к тпб

Границы

При определении границ ТПБ существуют следующие проблемные области:

• • торговля товарами;
• • односторонняя передача технологии;
• • нематериальные финансовые активы;
• • услуги.

Торговля товарами. Хотя некоторые виды товаров содержат технологическую информацию, и поэтому торговля ими может рассматриваться как международная циркуляция технологии, в этом случае не происходит передачи технологического знания как такового, и это не является целью торговли товарами. На этом основании торговля товарами, включая высокотехнологичные, исключается из ТПБ.

С другой стороны, если поставка товаров сопровождается дополнительными услугами по обучению персонала или технической помощи, эти данные следует отражать в ТПБ в категории услуг. Аналогичным образом, при трансакциях, связанных с поставкой оборудования под ключ, при которых продажа товара сочетается с дополнительными услугами, рекомендуется выделять из общего контракта и включать в ТПБ такие формы трансакций, как инженерные услуги, продажа лицензий и ноу-хау, техническая помощь.

Одностороння передача технологии. Авторы руководства предлагают исключать из ТПБ одностороннюю передачу технологического знания, во-первых, ввиду отсутствия в этой форме передачи коммерческой составляющей, и, во-вторых, поскольку передавемое в этом случае знание обычно является общедоступным, г. е. не создает основу специальной компетенции, из которой может быть извлечена выгода.

Нематериальные финансовые активы. Руководство предлагает отличать нематериальные нефинансовые акгивы, к которым относятся право промышленной собственности, патенты и торговые марки и которые включаются в ТПБ, от нематериальных финансовых активов, примерами которых могут служить прямые инвестиции, вложение технологических ресурсов и капитализация роялти.

Между прямыми инвестициями и передачей технологических активов существует достаточно тесная связь. Так, потоки технологического знания обязательно существуют между материнскими и дочерними компаниями. На самом деле, прямые инвестиции представляют собой некий «пакет», включающий в себя как чисто финансовые активы, так и технологические. С другой стороны, прямые инвестиции могут предполагать покупку предприятия, обладающего технологическими акгивами. В этом случае происходит приращение технологического капитала покупателя. По мнению авторов руководства, прямые инвестиции, равно как и отдача от них, в любом случае имеют технологический компонент, который, однако, практически не поддается измерению.

Прямая инвестиция может также включать явный технологический компонент в виде передаваемых патентов, лицензий или ноу-хау, в обмен на которые инвестор получает дивиденды в зависимости от стоимости вложения. Обычно в этом случае технологическая инвестиция показывается как торговля без оттока финансовых средств. С целью отражения в отчетности передачи технологических активов авторы руководс тва рекомендуют фиксировать трансакцию дважды: передача технологических активов показывается в ТПБ с мнимым финансовым аналогом, а корреспондирующая запись включается в категорию прямых инвестиций обычного платежного баланса.

Третья проблемная область связана с капитализацией роялти. В этом случае роялти не выплачиваются, а конвертируются в акции компании, в которую осуществляются вложения. Этот процесс сходен с реинвестицией прибыли, получаемой от прямой инвестиции. В стандартных платежных балансах, рекомедуемых МВФ, существует запись «реинвестируемая прибыль» в разделе «доход от прямых инвестиций» и корреспондирующая запись «реинвестиция прибыли» в разделе «прямые инвестиции». Теоретически аналогичная процедура возможна и для реинвестиции роялти, однако на практике фигурируемые суммы нс всегда оправдывают сложность процедуры.

Услуги. В сфере услуг сложнее всего провести разграничительную линию между трансакциями, включаемыми в ТПБ и исключаемыми из него. Среди основных причин этого руководство выделяет следующие:

• • ГГ1Б по определению входит в статью «услуги» платежного баланса;
• • сфера услуг включает в себя ряд достаточно разнородных видов деятельности, не имеющих четких определений;
• • в международной торговле услугами все большее распространение получают интеллектуальные услуги, требующие специального знания и навыков.

Руководство рекомендуют решать эту проблему путем распределения услуг по четырем категориям в соответствии с двумя критериями. Во-первых, услуги разделяются на такие, доход от которых связан с обладанием и использованием факторов производства, и нефакторные услуги. Факторный доход представляет собой средства, вырученные за счет собственности на факторы производства (капитал, труд, природные ресурсы) и их использования. Сюда входит доход от портфельных и прямых инвестиций, передача права собственности на технологическое знание, а также оплата труда сотрудников. Нсфакторныс услуги включают в себя выполнение ограниченных по времени задач, направленных на удовлетворение нужд, не связанных с передачей права собственности. Поскольку в обоих случаях в число используемых ресурсов входят капитал и труд, особенно квалифицированный, провести четкую границу между факторным доходом и нефакторными услугами бывает трудно в ситуациях, когда оказание услуги связано главным образом с использованием рабочей силы.

Согласно второму критерию, услуги разделяются на связанные и несвязанные с технологией. Результаты классификации представлены в теблице 5.1.

Классификация услуг.

Таблица 5.1

Источник: [68, 30].

В ячейку 1 входит прибыль, получаемая от трансакций с технологическими активами: патентами и лицензиями, незапатентованными изобретениями, ноу-хау. В ячейку 2 входит прибыль, получаемая от трансакций с нетехнологическими активами, защищенными правом промышленной (торговые марки, промышленные образцы) или интеллектуальной собственности (фильмы, звукозаписи, объекты авторского права, ПО). В ячейку 3 входят услуги технического характера: техническая помощь, обучение, инженерные услуги, консультации и т. д.). В ячейку 4 входят интеллектуальные услуги нетехнологического характера (маркетинг, управление, финансовый менеджмент), а также прочие услуги (транспорт, страхование и т. д.).

Очевидно, что в первую очередь в ТПБ должны включаться трансакции, помещенные в ячейку 1, и исключаться трансакции, помещенные в ячейку 4. С другой стороны, в ячейках 2 и 3 необходимо проводить различие между включаемыми в ТПБ и исключаемыми из него трансакциями. Как правило, трансакции, перечисленные в ячейке 2, не включаются в ТПБ, однако продажа лицензии на пользование торговой маркой может сопровождаться передачей технологического знания (например, контроль качества). Кроме того, управление правами промышленной собственности вне зависимости от того, предполагает ли оно передачу технологии, обычно осуществляется одним и тем же агентством. Исходя из этого, руководство рекомендует включать такого рода трансакции в ТПБ. С другой стороны, трансакции с непромышленной собственностью (фильмы, звукозаписи и г. д.) следует исключать из ТПБ.

Аналогичный подход применяется к трансакциям, перечисленным в ячейке 3. Некоторые из них связаны с передачей конкретной технологии и, следовательно, должны включаться в ТПБ, другие же, носящие общий характер, следует из него исключать.

В качестве особого случая в руководстве рассматривается ПО. С одной стороны, ПО является интеллектуальным продуктом и часто помещается в ту же категорию, что и ноу-хау. С другой стороны, ПО не всегда является инновационным и эксклюзивным. Кроме того, ПО обычно защищается не патентами, а авторским правом, т. е. относится к объектом интеллкгуальной, а не промышленной собственности. Учитывая все эти особенности ПО, руководство рекомендует нс включать трансакции с ним в ТПБ за исключением тех случаев, когда оно входит в состав патента [68,26−31].