Задачи для самостоятельного решения

9.1. Имеются следующие данные (тыс. руб.):

Ставка дисконтирования равна 18% годовых.

Определите чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности, срок окупаемости капитальных вложений и внутреннюю норму доходности.

9.2. По представленным в таблице данным (тыс. руб.) оцените эффективность и н вести цион, но го п рое кта.

Ставка банковского процента — 15% годовых.

9.3. Предприятие планирует инвестировать в приобретение основных фондов 60 млн руб. Стоимость источников финансирования составляет 15%. Рассматриваются четыре альтернативных инвестиционных проекта со следующими денежными потоками:

Необходимо выбрать наиболее эффективный вариант вложения средств на основе расчета NPV (чистой приведенной стоимости) и PI (индекса рентабельности).

• 9.4. Определите индекс рентабельности, если для реализации инвестиционного проекта необходимо 800 тыс. руб. Денежные потоки по годам составляют: 1-й год — 400 тыс. руб., 2-й год — 450 тыс. руб., 3-й год — 500 тыс. руб., 4-й год — 450 тыс. руб. Ставка дисконтирования — 16%.
• 9.5. Инвестиционный проект рассчитывается на три года и требует капитальных вложений в размере 200 тыс. руб. Предполагаемые денежные поступления по годам составят: 1-й год — 60 тыс. руб.; 2-й год — 80 тыс. руб.; 3-й год — 14 тыс. руб. Требуемая норма дохода — 18%. Оцените эффективность реализации проекта с помощью показателей NPV и PI.
• 9.5. На предприятии осуществлены реконструкция и техническое перевооружение производства, на проведение которых было израсходовано 5 млн руб. В результате этого денежные поступления за расчетный период по годам составили:

Ставка дисконтирования составляет 20%.

Требуется определить простой и дисконтированный сроки окупаемости капитальных вложений.

• 9.6. Предприятие приобрело новую технологическую линию на сумму 800 тыс. руб. Объемы денежных поступлений составят: в 1-й год — 500 тыс. руб.; во 2-й год — 600 тыс. руб. и 3-й год эксплуатации — 520 тыс. руб. Сложившийся уровень рентабельности по альтернативным вложениям — 15%. Определите эффективность проекта с помощью показателя IRR.
• 9.7. Инвестор рассматривает два проекта — А и Б, которые характеризуются следующими данными (тыс. руб.):

Ставка банковского процента — 20% годовых.

Оцените проекты с помощью показателей NPV, PI, DPP и IRR.

9.8. По данным таблицы необходимо провести сравнительную оценку уровня рисков двух альтернативных инвестиционных проектов.

Окончание таблицы

9.9. По данным таблицы необходимо провести сравнительную оценку уровня рисков двух альтернативных инвестиционных проектов.

9.10. В таблице приведены значения возможной доходности трех типов акций.

Определите ожидаемую доходность и стандартное отклонение отдельных видов активов и портфелей финансовых активов, состоящих из двух видов финансовых инструментов (первый портфель включает 50% акций, А и 50% акций Б, второй — 40% акций Б и 60% акций В, третий — 70% акций, А и 30% акций В). Вероятность получения доходности по акциям по прогнозу инвестора: в первом периоде — 0,3, во втором периоде — 0,3, в третьем — 0,4.

9.11. Оцените уровень доходности финансового портфеля, состоящего из двух акций (50% в стоимости портфеля составляет один финансовый актив и 50% — другой) по данным таблицы.

9.12. Определите среднее квадратическое отклонение для фондового портфеля, образованного из двух акций.