Регулирование платежных систем

Решающим фактором для экономической и финансовой стабильности любой страны является эффективное функционирование РИС, которое позволяет проводить любые трансакции своевременно и безопасно. Кроме того, в последнее время огромную степень значимости получил вопрос совместимости платежных систем различных стран, поскольку постоянно увеличивается зависимость национальных экономик от мировых финансовых рынков и из-за функционирования в условиях глобализации. Поэтому именно государственные и межгосударственные органы власти, центральные банки, в первую очередь лидирующих в экономическом плане стран, а также международные финансовые организации несут ответственность за обеспечение надежности, эффективности, абсолютного взаимодействия, а также за постоянное совершенствование РПС. Стоит выделить БМР, который является ключевой структурой в регулировании международных платежных систем и их взаимодействия.

Платежные системы способствуют стабильному и бесперебойному функционированию финансовой системы, снижению операционных издержек в экономике, повышению эффективности использования финансовых ресурсов. Такие системы увеличивают ликвидность финансового рынка и способствуют более активному осуществлению денежно-кредитной политики^[1].

В последние годы обострились проблемы, которые касаются финансовых рисков и эффективности всех типов платежных систем. Центральные банки заинтересованы в том, чтобы более эффективно обеспечивать надежность платежных систем и повышать эффективность их функционирования, поскольку именно они несут ответственность за состояние национальной денежной единицы (продвижение ее использования как средства обмена). Центральные банки являются ключевой фигурой в вопросах, касающихся поддержания и развития НПС. На практике во многих случаях сами центральные банки осуществляют управление ключевыми платежными системами. Стоит отметить, что в документе БМР наблюдение за платежными и расчетными системами обозначено как функция центрального банка¹. При этом выделяются цели государственной политики надзора, т. е. надежность, эффективность систем, а также контроль рисков, и деятельность по наблюдению — мониторинг, оценка деятельности и инициирование изменений.

Наблюдение за платежными системами заключается во внедрении стандартов в отношении деятельности систем и требования их соблюдения. Эти стандарты призваны включать определенные критерии приемлемости параметров системы для получения признания ее центральным банком. Эти стандарты обычно учитывают 10 принципов, которые содержатся в принятом Комитетом по платежным и расчетным системам БМР документе «Основополагающие принципы для системно важных платежных систем»^[2][3]. Совет ЕЦБ принял эти принципы еще в 2001 г., а в 2003 г. они были включены в стандарты надзора для розничных платежных систем. Кроме того, их включили в Политику ФРС США по рискам платежной системы в 2004 г.^[4]

Мониторинг функционирования платежных систем центральным банком обычно состоит из двух уровней: сбор и анализ информации о текущей работе платежной системы и сравнительный анализ соответствия конкретной системы Основополагающим принципам для системно важных платежных систем.

Центральный банк одновременно является и оператором ряда платежных систем, и органом, осуществляющим наблюдение за их деятельностью. Это, в свою очередь, может порождать конфликт интересов, в связи с чем необходимо четкое разделение этих функций.

Мониторинг системы должен осуществляться на ранних стадиях создания платежной системы и в процессе принятия изменений в системе. Особое внимание уделяется анализу параметров системы, процедур и мер по управлению рисками. Когда система начинает свою работу, то мониторинг сконцентрирован на том, чтобы отслеживать ежедневные операции и изменения. Анализ статистических данных касательно функционирования системы и действий ее участников является основой для изучения и диагностики возможных недостатков (табл. 11.3).

Таблица 113

Полномочия и инструменты центральных банков развитых стран, но наблюдению за платежными системами.

Источник: Payment Systems Oversight Report 2004. Bank of England, January 2005.

Необходимым составным элементом контрольной работы центрального банка является прозрачность. Важно информировать общественность о роли, которой центральный банк обладает в рамках развития платежной системы. Его задачи, проводимая политика и предложения, но проведению реформы должны доводиться до всех ключевых заинтересованных сторон в системе посредством широкого набора инструментов коммуникации.

В начале 2000;х гг. международные финансовые организации: БМР, МВФ, Европейская комиссия вместе с ЕЦБ и центральными банками «Группы 10»^[5] (G10) — разработали международные принципы по регулированию и надзору за платежными системами. Их цель состоит в выработке единых минимальных критериев для использования и функционирования на международном уровне.

В контексте международного регулирования платежных систем следует выделить ключевые принципы функционирования для системно значимых платежных систем, сформулированные Комитетом по расчетным и платежным системам (КПРС) при БМР в январе 2001 г. Были определены следующие ключевые принципы функционирования платежных систем:

• • система должна обладать хорошо обоснованной правовой базой во всех применяемых юрисдикциях;
• • исходя из правил и процедур системы, участники должны четко понимать воздействие системы на каждый из финансовых рисков, которому они подвергаются из-за участия в ней;
• • в рамках системы должны быть четко определены процедуры управления кредитными рисками и рисками ликвидности, устанавливающие ответственность оператора и участников системы и обеспечивающие надлежащие стимулы для управления рисками и их ограничения.

Существуют различные способы управления рисками и их ограничения с помощью аналитических и операционных процедур. Аналитические процедуры включают постоянный мониторинг и анализ кредитных рисков и рисков ликвидности, которым участники подвергают систему. В операционные входит реализация решений в области управления рисками посредством следующих процедур^[6]:

• • установление кредитных лимитов на позиции под риском;
• • предварительное депонирование средств или предоставление обеспечения иод обязательства;
• • разработка механизмов и управление очередями операций — и в соответствии со следующими принципами:
• — система должна обеспечивать быстрый окончательный расчет в дату валютирования, желательно в течение дня, в крайнем случае — к концу дня;
• — система с многосторонним неттингом должна как минимум обеспечивать своевременное завершение дневных расчетов в случае неплатежеспособности участника с наибольшим индивидуальным расчетным обязательством;
• — используемые для расчетов активы предпочтительно должны быть требованиями к центральному банку; если используются другие активы, они должны нести небольшой или нулевой кредитный риск и риск ликвидности;
• — система должна обеспечивать высокий уровень безопасности и операционной надежности и иметь резервные механизмы своевременного завершения обработки платежей в течение операционного дня;
• — система должна предоставлять удобные для пользователей и эффективные для экономики способы совершения платежей;
• — система должна иметь объективные и публично объявленные критерии участия, обеспечивающие справедливый и открытый доступ;
• — механизмы управления системой должны быть эффективными, подотчетными и прозрачными.

Кроме того, Комитет по расчетным и платежным системам при БМР в 2011 г. в своем докладе «Принципы для инфраструктур финансового рынка» определил обязанности центральных банков, органов регулирования рынка и других органов, имеющих отношение к инфраструктурам финансового рынка (ИФР, т. е. к расчетным и платежным системам):

• • регулирование, надзор и наблюдение за ИФР;
• • регулятивные, надзорные и наблюдательные полномочия и ресурсы. Центральные банки должны обладать полномочиями и ресурсами для эффективного исполнения своих обязанностей, но регулированию, надзору и наблюдению за ИФР;
• • раскрытие информации о целях и политических мерах в отношении ИФР;
• • применение принципов для ИФР;
• • сотрудничество с другими органами.

Центральные банки должны сотрудничать друг с другом как внутри стран, так и в международном масштабе, в зависимости от обстоятельств, в целях обеспечения безопасности и эффективности ИФР.

Подводя итоги, следует в первую очередь сказать, что понятие «платежная система» является комплексным и объединяет в себе различные элементы. Ее надежное функционирование, постоянное развитие необходимо для устойчивого развития финансовой системы на национальном и международном уровнях и всей мировой экономики в целом. Платежные системы носят всеобъемлющий и непрерывный характер, что говорит об огромном количестве их участников, которые через каналы РПС перемещают огромные финансовые потоки. Безусловно, что появление и развитие платежных систем увеличило мобильность капиталов многократно. Существует широкая классификация видов РПС, и каждая из них имеет свои отличительные черты. О важности и необходимости существования РПС также говорит тот факт, что регулированием их деятельности занимаются на национальном и международном уровнях, прежде всего БМР, что указывает на то, что от качества функционирования платежных систем зависят устойчивое развитие и стабильность мировой экономики.

• [1] См.: URL: http://www.cbr.ru/PSystem/default.aspx? Prtid=about_sub&ch=ITM_40 135#Checkedltem — Банк России, Общая Информация, Национальная платежная система, Красная Книга 2011 год.
• [2] См.: Central bank oversight of payment and settlement systems. BIS, Basel, Switzerland, May 2010 (Надзор центрального банка за платежными и расчетными системами. Комитетпо платежным и расчетным системам. Банк международных расчетов).
• [3] Core principles for systematically important payment systems. CPSS, Bank for internationalsettlements, январь 2001; URL: www.bis.org.
• [4] См.: Современные валютные рынки и международные платежные системы.
• [5] Парижский клуб, страны-члены которого в 1962 г. согласились предоставить средствадля МВФ: Бельгия, Канада, Франция, Италия, Япония, Нидерланды, Швеция, Германия, О
• [6] См.: Платежные и расчетные системы. Международный опыт. Вып. 23. Ключевыепринципы для системно значимых платежных систем. Центральный банк РФ, 2007.