Цикл доминирования финансовой элиты

Большие кредитные циклы не ограничивались ростом и сжатием кредита, проходившими на фоне изменений плотности и численности населения. Неотъемлемой их частью было изменение позиций кредиторов в обществе. По мере наращивания кредита возрастала роль денежных посредников, а при кредитных сжатиях сокращалась. Однако только при капитализме кредитные посредники стали занимать доминирующие позиции в обществе. В результате можно говорить о формировании особого цикла — доминирования в обществе банкиров, биржевиков и финансистов. Цикл господства финансовой элиты связан с персонификацией кредита, и он сменил аристократический цикл.

В XVIII в. сформировался многочисленный отряд английских торговцев, промышленников и банкиров. Он стал основой нового среднего класса страны и движущей силой общества. В 1721 — 1770 гг. в Британской империи кредит получил значительное развитие и произошел переход к экономике нового типа, которая определяется как «мотивированная кредитом экономика» (Credit Driven Economy).

Во второй половине XVIII в. Лондон уже превосходил все другие города. В Лондоне было больше международных банков, чем в любой другой столице мира, крупнейший рынок капиталов и ведущие рынки денег и золота. Международная торговля во всем мире финансировалась посредством векселей, выписанных на лондонские банки и компании (в то время до 90% оборота международной торговли осуществлялось в вексельной форме); за основными крупнейшими мировыми проектами присутствовали лондонские капиталы. Для поддержания критической массы банков, страховых обществ и инвестиционных компаний Лондон располагал целой армией стряпчих, адвокатов, ходатаев, юрисконсультов, счетоводов, бухгалтеров и клерков.

В 1888 г. стала выходить газета Financial Times. Она описывала экономику Китая, испанские долги и положение банков Ирландии. Все эти вопросы актуальны и сегодня, а выработка международным сообществом позиций по ним чаще всего происходила в Лондоне. К 1913 г. в Лондоне находились офисы 71 зарубежного банка (в настоящее время число зарубежных банков в четыре раза больше). Однако цикл безоговорочного господства Лондона в качестве финансовой столицы мира, так же как и фунта стерлинга как основной резервной валюты, завершился. После 1914 г. началась эрозия позиций Лондона в функции мирового банкира и финансиста. Окончательно он утратил свои позиции в ходе Великой депрессии. Возрождение финансового могущества Лондона произошло во второй половине XX в.

Одной из важных социально-культурных особенностей Англии стало то, что банкиры получили самый высокий социальный статус и были полностью интегрированы в высший класс общества, что не наблюдалось в континентальной Европе. Например, в Германии на более высоких ступеньках социальной лестницы были промышленники. Восхождение по социальной лестнице банкиров началось в XVIII в. Их власть окончательно закрепилась в XIX в. Личные связи выступали интегральной частью политического веса финансовой элиты. Банкиры всегда имели тесные отношения с политической силой и государственной машиной. Дело в том, что они имели более широкий кругозор и их подход не замыкался одной отраслью деятельности и небольшим рынком. Поэтому частные банкиры всегда имели большое влияние на правящую элиту. Причем данное влияние превышало размеры личных активов.

Значительная часть финансовой элиты была политически и социально значимой. По мере сокращения частных и роста акционерных банков происходило понижение статуса и значения частных банкиров в финансовой элите. К XX в. основными фигурами стали исполнительные директора банков, а не ведущие акционеры. Переход элитной функции и финансовой власти от собственников к наемным управляющим вел к созданию системы, основанной не на интересах отдельных собственников, а на коллективных интересах, абстрагированных от частных, пусть даже сверхбольших богатств. Власть стала заниматься системными вопросами, в меньшей степени зависимыми от собственности и капитала, что отличало Англию от континентальной Европы. Финансовый капитал создал свою не только хозяйственную, но и политическую систему власти, которой были переданы основные функции по управлению страной.

В континентальной Европе, но крайней мере, внешне, развитие банковских лоббистских групп было выраженно слабо. Приоритет отдавался промышленности и их лобби, в то время как в Великобритании и США банковское лобби традиционно было более сильным. Первые банковские лоббистские группы учредили лондонские клиринговые банки в последней трети XIX в. — Committee of the London Clearing Bankers. В 1895 г. была создана Центральная ассоциация банкиров {Central Association of Bankers). Обе организации сразу же приступили к лоббистской деятельности.

Во все времена наблюдалось превосходство банкиров Лондонского сити. Саморегулирование английских банкиров всегда было на достаточно высоком уровне. Ситуация несколько изменилась лишь после 1946 г., когда произошла национализация Банка Англии. В результате усилилось государственное воздействие на банковское сообщество. Роль Банка Англии последовательно возрастала вплоть до начала реформ премьер-министра Маргарет Тэтчер (1981 — 1990). К моменту прихода «железной леди» к руководству кабинетом министров неолиберальные идеи уже захватили британское общество и неолиберальная контрреволюция разрушила кейнсианские взгляды на роль государства в экономике и особенно в финансовой сфере. Новые подходы позволили повысить роль Лондона как мирового финансового центра и успешно конкурировать с Нью-Йорком.