Комитет по глобальной финансовой системе

Комитет по глобальной финансовой системе (CGFS) отслеживает изменения на финансовых рынках мира и анализирует их последствия для международной финансовой стабильности. Председатель комитета —Марк Карни, управляющий Банком Канады. Члены комитета состоят из заместителей управляющих и других высокопоставленных должностных лиц из центральных банков 23 развитых и развивающихся стран, а также экономического советника БМР^[1]. В центре внимания комитета — проблемы с суверенным долгом в еврозоне и их влияние на мировую финансовую стабильность и банковское финансирование. Другие вопросы — это международные глобальные последствия программ денежного стимулирования в основных странах с развитой экономикой, в частности, их влияние на потоки портфельных инвестиций в страны с формирующимся рынком. С тем, чтобы углубить свое понимание текущих вопросов политики, Комитет организовал ряд мероприятий, объединяющих представителей финансовых учреждений и центральных банков многих стран:

• • встречи с участниками рынка, на которых обсуждались проблемы инвестиций в банковские долговые обязательства, с учетом поэтапного отказа от поддержки государственным сектором банков и предлагаемых изменений в банковском регулировании;
• • регулярные семинары для центральных банков, в том числе семинар, организованный Народным банком Китая, с целью оценки последствий вливаний капитала для обеспечения международной финансовой стабильности, а также роли денежнокредитной политики и роли валютного курса в движении потоков капитала;
• • обсуждение с представителями страховых компаний и пенсионных фондов важнейших вопросов новых международных стандартов бухгалтерского учета и текущих законодательств, поскольку они оказывают влияние на спрос на активы с фиксированной доходностью и функционирование международных финансовых рынков в целом.

Комитет создал рабочую группу по вопросам макропруденциальной политики, сформировав его главные задачи по решению вопросов системных финансовых рисков в свете международного долгового кризиса. Другие группы специализируются в областях международной банковской тематики, включая изменения в управлении банками по разным вопросам финансирования и проблем ликвидности в связи с последствиями управления государственным долгом для операций центрального банка и денежно-кредитной и финансовой стабильности. Комитет принимал участие в глобальных политических форумах для обсуждения основных последствий недавних финансовых реформ. Среди них проходящий на высоком уровне семинар совместно с Международной комиссией по ценным бумагам (IOSCO) и Комитетом по платежным и расчетным системам (CPSS). Этот семинар был посвящен анализу доступа к основным контрагентам (CCPS) на внебиржевом рынке производных инструментов и др.

Комитет по платежным и расчетным системам

Деятельность Комитета по платежным и расчетным системам (CPSS) направлена на укрепление инфраструктуры финансового рынка путем продвижения безопасных и эффективных механизмов платежей, клиринга и расчетов. Комитет также содействует сотрудничеству между центральными банками, не входящими в него, по вопросам платежей, клиринга и расчетов и обеспечивает поддержку и помощь на заседаниях, организуемых в сотрудничестве с региональными центральными банками. Комитет по платежным и расчетным системам возглавляет Уильям С. Дадли — президент и главный исполнительный директор Федерального резервного банка Нью-Йорка.

Комитет по рынкам. Комитет по рынкам, возглавляемый Хироши Накасо (заместитель управляющего Банка Японии), является форумом для старших должностных лиц центральных банков для осуществления совместного мониторинга разработок на финансовых рынках и оценки их влияния на операции центрального банка по управлению ликвидностью. В настоящее время в комитете представлен 21 центральный банк ведущих стран мира.

Неупорядоченность рынков государственного долга, продолжающееся использование нетрадиционных методов (под которыми понимаются меры государственного регулирования) и проведение текущих реформ в финансовом секторе обеспечивают общий фон для дискуссий в этом комитете — так характеризует обстановку БМР в отчетном докладе. Можно сделать вывод о необходимости внимательно отслеживать ситуацию рынков государственных облигаций еврозоны и банковского сектора, изучение влияния инструментов воздействия на финансирование рынков и операции ЕЦБ и центральных стран ЕС и других центральных банков. Комитет также рассматривал соответствующие технические вопросы, такие как текущая практика использования дополнений обеспечения заимствования в операциях со вторичными ценными бумагами, между государственным и частным сектором. Новое потрясение рынка и более медленное, чем ожидалось, восстановление экономики в 2012 г., сдерживает отказ ведущих центральных банков от «нетрадиционных методов ведения политики» и необходимых дополнительных мер в ряде случаев. Последствия такой политики на финансовых рынках и на рискованное поведение инвесторов по всем категориям активов формируют еще одну ключевую тему для обсуждения в этом комитете БМР. Для этого комитетом была создана рабочая группа для выявления уровня активности международных валютных и срочных рынков для предоставления соответствующий информации БМР (BIS).

Группа правления центрального банка (БМР). Эта группа состоит из представителей девяти центральных банков. Она возглавляется Стэнли Фишером (руководителем Банка Израиля), служит площадкой для обмена мнениями по усовершенствованию структуры и деятельности центральных банков как государственных политических институтов. Группа уделяет первостепенное внимание задачам сохранения изменения финансовой устойчивости центральных банков и в этих целях разработала рекомендации для укрепления их финансовой устойчивости.

Комитет Ирвина Фишера по статистике (IFC). IFC представляет собой форум экономистов и статистиков центральных банков по решению вопросов международной статистики, связанных с денежно-кредитной и финансовой системами. 72 центральных банка и соответствующие международные и региональные организации являются членами комитета (его председателем является Мануэль Марфан, заместитель управляющего Центрального банка Чили). Пятая конференция комитета на базе BIS была созвана в августе 2011 г. для пересмотра работы по урегулированию пробелов в отчетных данных центральных банков в ходе международного финансово-экономического кризиса. Участники также обсудили результаты опроса комитета по предложениям, относящимся к финансовому кризису. КИФ организовал семинары по следующим вопросам:

• • использование бизнес-обзоров центральными банками (вместе с Национальным банком Украины);
• • требования к информации для мониторинга активности рынков опционов (вместе с Народным банком Китая);
• • измерение инфляции (одна часть с Валютным агентством Саудовской Аравии, другая часть с Латиноамериканским центром денежно-кредитных исследований и Центральным банком Перу);
• • изучение местных (резидентских) взглядов на финансовые позиции в сравнении с национальными (совместно с Межведомственной группой по экономической и финансовой статистике).

• [1] Bank for International Settlements. 81st Annual Report. P. 116.