Управляющая компания паевого инвестиционного фонда

Паевой инвестиционный фонд представляет собой обособленный имущественный комплекс, состоящий из:

• • имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления;
• • имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом, имеет название, которое позволяет идентифицировать его по отношению к иным паевым инвестиционным фондам. Ни одно лицо, за исключением управляющей компании паевого инвестиционного фонда, не вправе привлекать денежные средства и иное имущество, используя слова «паевой инвестиционный фонд» в любом сочетании.

Условия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом (или правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом) определяются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты учредителем доверительного управления только путем присоединения к указанному договору в целом.

Помимо существенных условий договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом, предусмотренных гражданским законодательством, правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом должны содержать одно из следующих условий:

• 1) наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев. Паевые инвестиционные фонды при наличии такого условия называются открытыми паевыми инвестиционными фондами;
• 2) наличие у владельца инвестиционных паев права в любой рабочий день требовать от лица, уполномоченного управляющей компанией, покупки всех или части принадлежащих ему инвестиционных паев и права продать их на бирже, указанной в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, на предусмотренных такими правилами условиях, а у владельца инвестиционных паев, являющегося уполномоченным лицом, права в сроки, установленные правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев. Паевые инвестиционные фонды при наличии такого условия называются биржевыми паевыми инвестиционными фондами;
• 3) наличие у владельца инвестиционных паев права в течение срока, установленного правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, требовать от управляющей компании погашения всех принадлежащих ему инвестиционных паев и прекращения тем самым договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом между ним и управляющей компанией или погашения части принадлежащих ему инвестиционных паев; Паевые инвестиционные фонды при наличии такого условия называются интервальными паевыми инвестиционными фондами;
• 4) отсутствие у владельца инвестиционных паев права требовать от управляющей компании прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом до истечения срока его действия. Паевые инвестиционные фонды при наличии такого условия называются закрытыми паевыми инвестиционными фондами.

Присоединение к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, выдаваемых управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.

Учредитель доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления.

Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. По общему правилу, раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются.

Присоединяясь к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом, физическое или юридическое лицо тем самым отказывается от осуществления преимущественного права приобретения доли в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд. При этом соответствующее право прекращается.

Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

Управляющая компания паевого инвестиционного фонда должна соответствовать требованиям ст. 38 Федерального закона «Об инвестиционных фондах». Управляющая компания:

• • осуществляет доверительное управление паевым инвестиционным фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества;
• • осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими паевой инвестиционный фонд, включая право голоса, но голосующим ценным бумагам;
• • предъявляет иски и выступает ответчиком по искам в суде в связи с осуществлением деятельности по доверительному управлению паевым инвестиционным фондом;
• • совершает сделки с имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего;
• • вправе передать свои права и обязанности по договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом другой управляющей компании (если это предусмотрено правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом).

Управляющая компания негосударственного пенсионного фонда Под инвестированием средств пенсионных накоплений понимают деятельность управляющей компании по управлению средствами пенсионных накоплений.

Под управляющей компанией понимают:

• • управляющую компанию, отобранную по конкурсу;
• • государственную управляющую компанию;
• • государственную управляющую компанию средствами выплатного резерва.

Управляющая компания, отобранная по конкурсу, представляет собой юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, отобранное по конкурсу, проведенному в установленном законом порядке, для осуществления инвестирования средств пенсионных накоплений, переданных ему в доверительное управление Пенсионным фондом Российской Федерации в соответствии с заявлениями застрахованных лиц о выборе инвестиционного портфеля (управляющей компании).

К управляющим компаниям предъявляются следующие требования:

• • наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами;
• • соответствие требованиям действующего законодательства;
• • отсутствие применения к управляющей компании процедур банкротства;
• • отсутствие фактов применения к управляющей компании санкций в виде аннулирования действия лицензии на осуществление деятельности в течение последних двух лет.

Управляющая компания обязана:

• 1) инвестировать средства пенсионных накоплений исключительно в интересах застрахованных лиц;
• 2) нести ответственность за соответствие инвестирования пенсионных накоплений, средств выплатного резерва и средств пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата, требованиям Федерального закона «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации» и Федерального закона от 30 ноября 2011 г. № 360-ФЗ «О порядке финансирования выплат за счет средств пенсионных накоплений»;
• 3) осуществлять инвестирование средств пенсионных накоплений разумно и добросовестно, исходя из необходимости обеспечения принципов надежности, ликвидности, доходности и диверсификации;
• 4) заключить договор со специализированным депозитарием и осуществлять под его контролем операции со средствами пенсионных накоплений, переданными в управление Пенсионным фондом Российской Федерации;
• 5) совершать сделки за счет средств пенсионных накоплений, используя услуги брокеров, отвечающих требованиям, установленным действующим законодательством, расторгать договоры и принимать меры по истребованию денежных средств в случаях, если брокеры перестали удовлетворять указанным требованиям (не распространяется на государственную управляющую компанию и государственную управляющую компанию средствами выплатного резерва);
• 6) размещать денежные средства в кредитных организациях, отвечающих требованиям, установленным действующим законодательством; расторгать договоры, закрывать счета и принимать меры к истребованию денежных средств в случаях, если кредитные организации перестали удовлетворять указанным требованиям;
• 7) рассчитывать регулярно текущую рыночную стоимость и стоимость чистых активов по каждому из инвестиционных портфелей, находящихся в доверительном управлении (в соответствии с Федеральным законом «О негосударственных пенсионных фондах» управляющая компания, осуществляющая инвестирование средств пенсионных накоплений, обязана ежедневно рассчитывать текущую рыночную стоимость и стоимость чистых активов, находящихся в доверительном управлении);
• 8) продавать ценные бумаги, находящиеся в управлении, как правило, но цене не ниже рыночной, а также покупать ценные бумаги, как правило, по цене не выше рыночной. Отчет о сделках, проведенных с отклонением от рыночных цен, представляется в Банк России по установленной им форме;
• 9) перечислять в порядке и в сроки, которые установлены действующим законодательством и договором доверительного управления в Пенсионный фонд Российской Федерации средства для выплаты накопительной пенсии и иных выплат;
• 10) страховать риск своей ответственности, которая может наступить вследствие нарушения договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений, договора доверительного управления средствами выплатного резерва, договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений застрахованных лиц, которым установлена срочная пенсионная выплата;
• 11) поддерживать достаточность собственных средств (капитала) по отношению к общей сумме активов, находящихся в управлении;
• 12) в порядке и сроки, устанавливаемые Банком России, раскрывать информацию о структуре и составе акционеров (участников);
• 13) не являться аффилированным лицом специализированного депозитария либо его аффилированных лиц;
• 14) принять и неукоснительно соблюдать кодекс профессиональной этики, соответствующий требованиям, установленным действующим законодательством;
• 15) представлять в Банк России отчет об инвестировании средств пенсионных накоплений, а также отчет о доходах от инвестирования в порядке и сроки, установленные Банком России; и представлять указанные отчеты в Пенсионный фонд Российской Федерации;
• 16) информировать Пенсионный фонд Российской Федерации об аннулировании или о приостановлении действия лицензии в порядке и сроки, которые установлены договором доверительного управления; а также информировать Банк России и Пенсионный фонд Российской Федерации об изменениях в учредительных документах управляющей компании, о персональном составе ее органов управления, составе персонала и составе аффилированных лиц в установленном порядке и определенные сроки;
• 17) в порядке и сроки, которые предусмотрены договором доверительного управления средствами пенсионных накоплений, обеспечить передачу активов, находившихся в доверительном управлении, Пенсионному фонду Российской Федерации в случаях:
  • • прекращения (расторжения) договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений;
  • • передачи активов в обеспечение прав застрахованных лиц на выбор инвестиционного портфеля (управляющей компании);
  • • передачи активов для реализации заявления застрахованного лица об отказе от направления средств материнского (семейного) капитала на формирование накопительной пенсии;
  • • смерти застрахованного лица;
• 18) обособить каждый инвестиционный портфель, сформированный за счет средств пенсионных накоплений, от других инвестиционных портфелей, иного имущества, находящегося у управляющей компании в доверительном управлении или по другим законным основаниям, а также от собственного имущества управляющей компании; открыть по каждому инвестиционному портфелю отдельный банковский счет в кредитной организации, удовлетворяющей установленным требованиям, а также отдельный счет депо в специализированном депозитарии для учета прав на ценные бумаги, приобретенные на средства пенсионных накоплений;
• 19) принять и соблюдать внутренний регламент совершения операций со средствами пенсионных накоплений, отражающий особенности деятельности, но доверительному управлению средствами пенсионных накоплений. Указанный регламент подлежит согласованию с Банком России в установленном им порядке и должен содержать положения, определяющие:
  • • порядок принятия и исполнения решений по инвестированию средств пенсионных накоплений;
  • • порядок осуществления контроля за рисками при совершении операций по инвестированию средств пенсионных накоплений;
  • • порядок обеспечения защиты служебной информации об операциях по инвестированию средств пенсионных накоплений от несанкционированного доступа;
• 20) соблюдать иные требования, предусмотренные действующим законодательством.

Банк России имеет право также устанавливать дополнительные требования, которые управляющая компания обязана соблюдать в период действия договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений для финансирования накопительной пенсии.