Способы финансового анализа

В результате изучения данной главы студент должен: знать

• • способы финансового анализа и особенности их использования при анализе критериальных и базовых объектов финансового анализа;
• • отличия и возможности каждого способа;
• • правила оценки различными способами; уметь
• • строить и анализировать балаисограмму;
• • рассчитывать и анализировать аналитические таблицы;
• • рассчитывать и анализировать финансовые коэффициенты; владеть
• • навыками проведения финансового анализа графическим способом;
• • навыками проведения финансового анализа табличным способом;
• • навыками проведения финансового анализа коэффициентным способом.

Способы финансового анализа предприятия

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется графическим, табличным, коэффициентным способами проведения финансового анализа, каждый из которых имеет свою отличную от двух других и дополняющую друг друга систему оценочных показателей. Информационной базой анализа служат финансовые данные финансовой отчетности — Бухгалтерского баланса, Отчета о финансовых результатах, Отчета о движении денежных средств, Отчета об изменениях капитала. Сочетание графического, табличного и коэффициентного способов позволяет оценить финансовое состояние предприятия в понятном для любого пользователя виде.

С точки зрения целей управления наиболее наглядным и полным является графический способ, специально разработанный автором настоящего учебника для представления результатов финансового анализа руководству предприятия в удобном и информативном виде. Введенное понятие балаисограмма представляет собой аналитическую иллюстрацию финансового состояния предприятия в прошлом и настоящем, а также прогнозирования в будущем, что позволяет не только моментально выявить точки финансового роста и существующие проблемы, но и оценить влияние последствий предполагаемых к реализации управленческих решений на финансовое состояние предприятия.

Способы финансового анализа получили свое название по используемому в анализе инструментарию. Инструментарием в графическом способе является графическое отображение величин показателей финансового состояния предприятия в процентах или абсолютном выражении на определенный момент времени на балансограмме. Анализ проводится по фактическому соотношению структурных частей, разделов и подразделов Бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах. В табличном способе инструментарием проведения анализа финансового состояния предприятия являются таблицы результатов предварительных расчетов величин (значений) анализируемых финансовых показателей. Инструментарием коэффициентного способа служат коэффициенты — относительные показатели, обеспечивающие соизмерение различных величин друг с другом. При коэффициентном способе анализируются отдельные, наиболее значимые характеристики финансового состояния предприятия, способ позволяет оценить динамику изменений показателей анализируемого предприятия или сравнить финансовые показатели нескольких предприятий.

Результаты проведения анализа финансового состояния предприятия тремя способами обобщаются синтетической оценкой финансового состояния предприятия в целом. В ходе проведения анализа и синтетической оценки финансового состояния предприятия выявляются критические точки — отклонения от нормальных или желаемых величин финансовых показателей, характеризующих объекты финансового анализа, проводится оценка и ранжирование критических точек.

Цель проведении анализа финансового состояния предприятия графическим, табличным, коэффициентным способами заключается в оценке объектов финансового анализа: финансовой устойчивости (платежеспособности), ликвидности (кредитоспособности), вероятности банкротства, финансовых результатов, имущества и капитала.