Рефлексивные модели цикла

Понятие рефлексивности

Концепция рефлексивности выражает принципиально новый взгляд на функционирование рынков в постиндустриальной экономике^[1]. Традиционная теория рынка имеет механистический характер и предполагает, что субъективные мнения отдельных экономических субъектов не влияют на параметры равновесия, которые определяются лишь экзогенными показателями и поэтому заранее предопределены. Такой детерминистский взгляд на динамику рынков предполагает противопоставление двух функций экономических субъектов.

Манипулятивная функция предпринимателя состоит в изменении реального объекта, ее результатом является воздействие на экономическую реальность с использованием имеющегося у него запаса знаний. Если знания обозначить через Ь, а результат воздействия на экономику — через а, то манипулятивная функция выражается взаимосвязью независимой и зависимой переменной: а = f (b).

Когнитивная функция исследователя состоит в изучении процесса изменения реального объекта в целях создания нового знания об экономической реальности. Если вновь созданные знания обозначить через с, а исследованное изменение объекта — через d, то когнитивная функция выражается зависимостью с = g (d).

Традиционная парадигма рынка исходит из предположения о независимости функций предпринимателя и исследователя, что выражается в отсутствии прямой связи между двумя функциями:

Рефлексивная парадигма рынка исходит из того, что современный предприниматель является также и исследователем, он одновременно реализует когнитивную и манипулятивную функции, которые невозможно отделить друг от друга. Если создаваемые и используемые им знания обозначить через х_у а исследуемые и производимые им изменения экономической реальности — через г/, то его манипулятивная функция выражается зависимостью у = f (x)_y а когнитивная — зависимостью х = g (y). В целом функция предпринимателя-исследователя выражается двумя этими функциями, причем аргумент одной из них выступает значением другой, и наоборот, т. е. аргументы функций не являются независимыми переменными.

Столь сложная взаимосвязь между переменными приводит к логическому противоречию и не позволяет применять обычные детерминистские методы при прогнозировании параметров рыночной динамики:

Рефлексивность — перманентная реализация каждым субъектом рынка тесно взаимосвязанных манипулятивной и когнитивной функций, что делает невозможным достоверное прогнозирование динамики рыночных показателей и параметров рыночного равновесия.

Пример Рейтинговые агентства созданы для анализа рынков, т. е. формально их функция является когнитивной. Однако заключения рейтинговых агентств существенно влияют на динамику фондового рынка, т. е. они де-факто выполняют также и манипулятивную функцию. Двойственная роль рейтинговых агентств в экономике служит наглядной иллюстрацией концепции рефлексивности.^[2]

Стационарное состояние — состояние, при котором цены на обоих рынках неизменны. Оно достигается, когда правые части обоих уравнений системы (6.34) равны нулю. Рассмотрим три случая.

1. Прирост каждой цены есть возрастающая функция другой цены:

Стационарные цены: р* = 2, г* = 3. При больших ценах приросты цен положительны, т. е. цены бесконечно растут. При меньших ценах цены падают вплоть до достижения одной цены нулевого значения. Если одна цена больше равновесной, а другая — меньше, то сначала точка (р, г) приближается к стационарной точке, но в некоторый момент обе цены начинают расти или уменьшаться. Стационарное состояние фактически недостижимо.

2. Прирост каждой цены есть убывающая функция другой цены:

Стационарные цены равны 4 и 5. При больших ценах приросты цен отрицательны, т. е. цепы падают, а при меньших ценах цены растут. Если одна цена больше равновесной, а другая — меньше, то точка (р, г) удаляется от стационарной точки в направлении координатной оси вплоть до достижения одной цены нулевого значения. При любых начальных ценах одна из цен со временем упадет до нуля, а стационарное состояние недостижимо.

3. Прирост первой цены есть убывающая функция второй цены, а прирост второй цены есть возрастающая функция первой цены:

Стационарные цены равны 7 и 6. При больших ценах приросты цен имеют разные знаки, и точка (р, г) движется влево и вверх. При меньших ценах приросты цен также имеют разные знаки, но точка движется вправо и вниз. Если одна цена больше равновесной, а другая — меньше, то цены либо растут, либо падают. При любых комбинациях начальных цен точка движется против часовой стрелки, что служит признаком цикличности. Действительно, данная система уравнений сводится к линейному дифференциальному уравнению второго порядка р + 6р = 4, решения которого изображаются эллипсами. Стационарное состояние является достижимым и устойчивым в отличие от двух других случаев.

• [1] См.: Сорос Д. Новая парадигма финансовых рынков. М.: Манн, Иванов и Фербер, 2008.
• [2] ограниченная роль знаний — люди не могут основывать свои решения лишь на знаниях, как считали классики, они также используют слухии предубеждения. В итоге результат отличается от ожиданий; 2) отрицание концепции равновесия — теория рефлексивности несовместима с теорией равновесия, которая игнорирует субъективные причиныотклонения рыночных цен и не замечает, что на самом деле они отклоняются от равновесия не случайным, а запланированным образом; 3) рефлексивная концепция кризисов — важной причиной современных экономических кризисов является игнорирование рефлексивностии использование устаревших механистических моделей равновесия. 7.6.2. Динамика цен на рефлексивных рынках Рефлексивные рынки — система рынков, на каждом из которых объемы спроса и предложения зависят не только от цены соответствующеготовара, но также и от изменения цен (их производных по времени) на всехдругих рынках. Рассмотрим два рефлексивных рынка, например рынокгаза и рынок акций «Газпрома». При одновременном равновесии на двухрынках выполняются равенства: где Dj и 51 — спрос и предложение на первом рынке; 1)2 и S2 — на второмрынке; р иг — приросты за единицу времени (производные) цены товарана первом и втором рынке. Функции спроса и предложения на обоих рынках линейны, тогда условие общего равновесия сводится к системе двух линейных дифференциальных уравнений: