Операции с валютными ценностями

В результате изучения материала главы студент должен: знать

• • содержание понятий «валюта», «резидент», «нерезидент», «валютные ценности»;
• • структуру валютного рынка;
• • нормативно-правовое регулирование валютных операций;
• • виды валютных операций банков; уметь
• • отличать валютные операции от прочих;
• • понимать необходимость валютного регулирования и контроля;
• • определять роль Центрального банка РФ в регулировании валютного рынка; владеть
• • способами определения валютных курсов.

Ключевые термины: валюта; валютный рынок; валютное регулирование; валютный контроль; валютные операции.

Валютные операции банка: базовые понятия

Валюта и валютный рынок

Валюта — это деньги (денежная единица) другого государства или группы государств (типа евро). При наличии спроса и других предпосылок они могут выступать в качестве специфического товара, имеющего свою цену (для банков они существуют прежде всего в этом качестве). Если в роли товара фигурируют иностранные деньги, то говорят о курсе валюты. Таким образом, курс валюты (валютный курс) — это цена денежной единицы одной страны (группы стран), выраженная в денежной единице другой страны (других стран) или в международных денежных единицах (СДР^[1], евро), при сделках ее купли-продажи. Определение курсов валют иначе называется их котировкой.

Курс валюты может устанавливаться:

• 1) в процессе сопоставления предложения определенной валюты и спроса на нее в условиях свободного рынка;
• 2) с помощью его регулирования государственными органами (министерством финансов и центральным банком);
• 3) комбинированно, когда одновременно используются оба подхода.

При этом основными факторами, влияющими на величины спроса и предложения, являются:

• 1) экономическая и политическая ситуация в стране;
• 2) темпы инфляции и инфляционные ожидания;
• 3) состояние платежного баланса страны;
• 4) разница процентных ставок в различных странах;
• 5) степень использования валюты как международного платежного и резервного средства;
• 6) степень доверия к валюте на национальном и мировом рынках;
• 7) валютная политика.

Различают операции (сделки) с валютой и валютные операции. В современном российском законодательстве^[2] к числу последних относятся:

• 1) приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей, а также их использование в качестве средства платежа;
• 2) приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, рублей и так называемых внутренних ценных бумаг, а также использование валютных ценностей, рублей и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
• 3) приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, рублей и внутренних ценных бумаг, а также использование валютных ценностей, рублей и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
• 4) ввоз на таможенную территорию РФ и вывоз с нее валютных ценностей, рублей и внутренних ценных бумаг;
• 5) перевод иностранной валюты, рублей, внутренних и так называемых внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет того же лица на территории РФ, и со счета на территории РФ на счет того же лица, открытый за пределами территории РФ;
• 6) перевод нерезидентом рублей, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (или его раздела) на территории РФ, на счет (раздел) того же лица, открытый на территории РФ.

Использованные в этом перечне термины означают следующее (в соответствии с действующим вариантом Закона «О валютном регулировании и валютном контроле»).

Резидентами РФ считаются:

• • физические лица, являющиеся гражданами РФ, за исключением признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с его законодательством;
• • постоянно проживающие в Российской Федерации на основании вида на жительство, предусмотренного в законодательстве РФ, иностранные граждане и лица без гражданства;
• • юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ;
• • находящиеся за пределами территории РФ филиалы, представительства и иные подразделения резидентов, о которых речь шла в предыдущем пункте;
• • дипломатические представительства, консульские учреждения Российской Федерации и иные ее официальные представительства, находящиеся за пределами ее территории, а также постоянные представительства РФ при межгосударственных или межправительственных организациях;
• • Российская Федерация^[3], ее субъекты, муниципальные образования.

Нерезидентами в Законе признаются:

• • физические лица, не являющиеся резидентами в соответствии с Законом;
• • юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ;
• • организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территорииРФ;
• • аккредитованные в Российской Федерации дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств и их постоянные представительства при межгосударственных или межправительственных организациях;
• • межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в Российской Федерации;
• • находящиеся на территории РФ филиалы, постоянные представительства и другие обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов — юридических лиц;
• • иные лица, не названные в Законе резидентами.

Валютные ценности по Закону — иностранная валюта и внешние ценные бумаги.

Иностранная валюта — это:

• • денежные знаки (банкноты, казначейские билеты, монета), находящиеся в обращении, являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы государств) и изымаемые либо изъятые из обращения, а также подлежащие обмену;
• • средства на банковских счетах (включая вкладные) в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

В Законе названы:

• 1) внутренние ценные бумаги:
  • — эмиссионные ценные бумаги, выраженные в рублях и зарегистрированные в Российской Федерации;
  • — иные ценные бумаги, удостоверяющие право получения рублей, выпущенные на территории РФ;
• 2) внешние ценные бумаги, которые не относятся в соответствии с Законом к числу внутренних.

Из этого видно, что валютными операциями считаются:

• 1) операции не только с валютами, но и с валютными ценностями, в составе которых числятся и позитивно никак не определяемые внешние ценные бумаги;
• 2) не только операции с валютными ценностями, но и некоторые операции с рублями и так называемыми внутренними ценными бумагами, в том числе в случаях, когда они осуществляются либо между нерезидентами, либо между резидентом и нерезидентом;
• 3) операции перемещения через таможенную границу РФ не только валютных ценностей, но также рублей и внутренних ценных бумаг;
• 4) операции перевода из Российской Федерации или в Российскую Федерацию не только валютных ценностей, но также рублей и внутренних ценных бумаг;
• 5) операции перевода нерезидентом не только внешних, но и внутренних ценных бумаг, а также рублей с одного банковского счета на другой даже в пределах территории РФ.

Очевидно, что в пользу данного толкования состава валютных операций убедительных аргументов не существует, критерий же такой их классификации не просматривается.

Валютные ценности в Российской Федерации могут находиться в собственности как резидентов, так и нерезидентов.

Валютные операции в соответствии с законодательством вправе совершать любые хозяйствующие субъекты, в том числе банки.

Официальные центры купли-продажи иностранных валют на национальные денежные единицы именуются валютными рынками. С точки зрения масштабов различают три вида валютных рынков: национальные, региональные, мировые.

На национальном (местном) рынке совершается ограниченный объем сделок главным образом с некоторыми наиболее привлекательными валютами. Он обслуживает валютные потребности одной страны или данной местности в пределах государства.

Региональные рынки — это рынки тех или иных групп стран, на которых ведутся операции со многими валютами, в том числе с региональными (местными) конвертируемыми.

На мировых рынках (в мировых финансовых центрах) совершаются сделки с валютами, широко используемыми в международных расчетах и платежах, т. е. здесь удовлетворяются валютные интересы всех или большинства стран. Почти половина международных валютных сделок совершается в трех финансовых центрах: Лондоне, Нью-Йорке, Токио. Одним из таких центров является также Цюрих.

Современные валютные рынки (прежде всего мировые) имеют следующие особенности:

• 1) интернационализация;
• 2) разнообразие используемых инструментов для проведения сделок, в том числе банковских переводов, векселей, чеков, сертификатов;
• 3) унификация техники операций и соответствующих расчетов и платежей;
• 4) непрерывное совершение операций в течение суток попеременно во всех частях света;
• 5) широкое использование электронных средств связи.

Основными участниками валютных рынков являются банки (центральные и коммерческие), брокерские компании, предприятия. Величина банка, его репутация, степень развития корреспондентских отношений и сети зарубежных отделений, объем совершаемых им международных расчетов, состояние телексной и телефонной связи в месте его расположения — вот факторы, которые определяют его роль на валютном рынке, лимиты, устанавливаемые для него другими банками.

Национальный валютный рынок может быть назван также внутренним валютным рынком. Характерные для современного внутреннего валютного рынка России условия и общие правила будут названы далее.

Основными участниками (операторами) валютного рынка в России являются Центральный банк РФ, коммерческие банки, получившие право работать с иностранными валютами (уполномоченные банки), а также межбанковские валютные биржи (N4 ос ко вс кая, СанктПетербургская и др.).

Валютные операции занимают важное место в деятельности отечественных банков.

• [1] СДР — специальные права заимствования (special drawing lights — SDR) — условнаяденежная единица МВФ, выполняющая функции международного резервного и платежногосредства.
• [2] Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютномконтроле».
• [3] Остается неясным, как Российская Федерация может быть резидентом РФ.