Офшорные финансовые центры (ОФЦ)

Понятие офшорного центра (offshore — находящийся на расстоянии от берега; вне территории страны). Оффшором является либо страна в целом, либо регион страны, на территории которой (которого) действует особо привилегированный режим, касающийся различного рода деловых, производственных, финансово-банковских, торговых и иных условий. Суть состоит в том, что компаниям, банкам и прочим хозяйствующим организациям предоставляются законодательно оформленные льготы прежде всего в области налогообложения, а также в порядке ускоренного оформления фирмы, беспрепятственной финансовой, экспортно-импортной деятельности, установления льготных (низких) тарифов и пошлин либо их полного отсутствия. В такого рода странах или на территориях (зонах, центрах) на соответствующие фирмы и банки распространяется особая конфиденциальность.

Формирование офшорных финансовых центров

Появление офшорных банковских центров относится к периоду 1960;х гг., когда начался резкий рост евровалютного рынка. Многие страны, особенно небольшие, создавая офшорные финансовые центры, стремились решить сугубо местные проблемы (рост занятости, привлечение финансовых ресурсов и т. д.). Поэтому эти страны охотно предоставляли те льготы, которых от них добивались банки, компании и иные организации для проведения своих операций. Целый ряд обстоятельств сделали необычайно привлекательным быстрое развитие офшорных финансовых центров:

• • отсутствие специальных правил, регулирующих отток и приток финансовых средств;
• • международная основа сделок, что не затрагивало внутренней законодательной базы страны и облегчало деятельность центра по анклавному типу в условиях особого режима;
• • развитие современных средств связи и информационных технологий на основе создаваемых финансовых центров;
• • действие центра в условиях высокой внутренней социально-политической стабильности, устойчивой финансовой системы страны и соответствующего делового климата, обеспечивающего конфиденциальность сделок;
• • доступность офшорных центров, поскольку они располагались на перекрестках оживленных международных путей сообщения или вблизи них (водные, земные, воздушные) и были соединены с мировыми рынками.

Типы офшорных финансовых центров

Основателями офшорных финансовых центров явились банки, они формировали местные финансовые рынки как транзитные, выполняющие роль каналов для трансформации финансовых ресурсов, а также нахождения для них «тихих гаваней». Первые офшорные рынки появились в 1960;х гг. в Азии (Сингапур), Нассау (Багамские острова), на Каймановых островах, в Панаме (Латинская Америка); в 1970;х гг. — в Бахрейне (Персидский залив), на Филиппинах (Юго-Восточная Азия), на Нормандских островах, в Шенноне (Европа); в 1980;х гг. — в США (Нью-Йорк, Майами, Лос-Анджелес), Швейцарии, Германии, Нидерландах (Амстердам), Бельгии (Брюссель), Канаде (Торонто), Японии (Токио), на Тайване (Тайбэй), в Гонконге; в 1990;х гг. — на Гибралтаре, Кипре, Виргинских островах, в центральноамериканских странах, ЮАР и др.

Банки и отделения, действующие в рамках офшорного рынка, занимаются сугубо международными банковскими и иными финансовыми операциями, отсюда и природа их льгот. Этим они отличаются от зон свободной торговли, которые предназначены в своей основе для операций в стране или такой зоне. Офшорные финансовые центры различаются по ряду основных признаков или типу деятельности; выявлено по крайней мере три типа с точки зрения их правового статуса и характера деятельности:

• • центры, имеющие организационные или, во всяком случае, юридические связи с одним из трех ведущих мировых финансовых центров (Нью-Йорк, Лондон или Токио). Соответственно, анклавные офшоры обеспечивают эти центры (или один из них) необходимыми международными услугами, ради чего и создан указанный оффшор, либо центры открывают отделения (банка) в офшорном центре. На этих рынках устанавливаются специальные (международные) счета отдельно от внутренних, которые являются свободными от ограничений, поскольку только на них распространяется льготный режим;
• • центры, в которых заключаются сделки исключительно между нерезидентами, поскольку внутренние и внешние сделки в них объединены и свободны от ограничений;
• • центры, или так называемые налоговые гавани, в которых сделки между банками либо вообще не облагаются налогами, либо норма налогообложения и иных форм платежей с банковских сделок незначительна (табл. 12.2).

Таблица 12.2. Налоги, налоговые ставки и банковские проценты в наиболее крупных офшорных центрах.

Примечание: Прочерк (—) в таблице означает, что налогообложения не существует. Источник: составлено по данным периодической печати.

Офшорные финансовые центры примечательны тем, что они предоставляют максимальные налоговые и прочие льготы владельцам банков и их подразделений при максимуме «закрытости» самих операций. Эти особенности способствовали тому, что через оффшоры в 1990;е гг. проходили колоссальные денежные ресурсы, направляемые в различные регионы мира крупнейшими транснациональными банками. Поскольку ТНБ являются основными держателями денег, то они и контролируют офшорные центры; они же основные заинтересованные субъекты многочисленных финансовых операций, суть которых сводилась к тому, что сотни миллиардов долларов из зоны бывшего СССР перемещались в формах траншей через эти офшорные центры. Поэтому рассуждения на тему о том, что «амнистия капиталов» может вернуть эти деньги (или их часть) в Россию и другие страны СНГ, весьма наивны — эти деньги «в работе», т. е. в обороте, они не лежат в форме золота (сокровищ), а выполняют функции международных денег, принося владельцам такие прибыли и в таких стабильных и надежных формах, которые невозможны на неспокойных российских рынках капиталов.

Роль офшорных финансовых центров выполняют европейские банковские центры — Лондон, Париж, Люксембург, Лихтенштейн и традиционно Швейцария, банки которой всегда имели репутацию не только надежных, но и наиболее «закрытых»; они работают на всех мировых валютных рынках. Здесь капитал выполняет свою классическую перераспределительную функцию, способствуя перемещению капитала из одной страны в другую в зависимости от характера льготных регионов регулирования финансовой деятельности нерезидентов.

Банки и иные финансово-кредитные учреждения, специализирующиеся на операциях с иностранными юридическими и физическими лицами, осуществляют их на базе особых счетов, отделенных от счетов резидентов внутреннего рынка и предоставляющих держателям налоговые скидки, освобождение от валютного контроля и другие льготы. Таким образом, внутренний рынок ссудных капиталов изолируется от внешнего, международного, а кредитные учреждения, находящиеся на территории страны и занимающиеся международными операциями, не являются составной частью ее экономики. Действуя на ее территории, они проводят внешние по отношению к данной территории операции с нерезидентами, а в отдельных случаях и с резидентами, если это допускается правилами валютного контроля. Следует отметить, что раньше для возникновения международного финансового центра необходимы были развитая национальная банковская система, крупная фондовая биржа и стабильная валюта. В настоящее время чаще всего достаточны гибкое финансовое законодательство, право открывать иностранные банковские отделения и филиалы, отсутствие налога на доходы или его льготный характер, упрощение процедуры для проведения биржевых и банковских операций и т. п.

Офшорные финансовые центры (ОФЦ), которые специализируются на предоставлении финансовых услуг компаниям и лицам, являющимся нерезидентами, в обмен на низкие налоги, стабильность и тайну — стали в последние годы объектом пристального внимания. Аналитики обнаружили, что самые крупные и могущественные международные коммерческие банки и ТНК, так или иначе, связаны с операциями в оффшорах. Одновременно они превратились в налоговые гавани для огромного числа банков и компаний, инкорпорируя в них (регистрируя) свои эти самые банки и фирмы — российские аналитики, в частности, утверждают, что большинство крупных компаний действуют как офшорные.

Принимающие страны рассматривают деятельность ОФЦ как источник роста и законную сферу для экономической диверсификации. Для критиков ОФЦ являются непосредственным отражением существующих серьезных проблем (включая уклонение от налогов и отмывание денег), вызванных недостаточной прозрачностью и регулированием, которые возникли в результате неограниченной финансовой глобализации. Поэтому некоторые международные организации, в том числе Совет по финансовой стабильности (СФС), Целевая группа по финансовым мерам для борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) и Глобальный форум/Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), предприняли или активизировали в последнее время инициативы по укреплению налоговых норм и норм финансового регулирования, в рамках которых действуют ОФЦ.