Анализ финансового состояния и деловой активности предприятия

В результате освоения материала данной главы студент должен:

знать

• • систему показателей, характеризующих финансовое состояние, и методы их определения;
• • методику анализа состава и динамики имущества предприятия, источников формирования имущества;
• • коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости;

уметь

• • рассчитывать по балансу наличие собственных оборотных средств, оборачиваемость оборотных активов, структуру имущества и источники средств;
• • определять коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости;
• • давать оценку имущественного положения, финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия;

владеть

• методом диагностики банкротства предприятия.

Цель и задачи анализа

Финансовое состояние предприятия неразрывно связано с основными показателями его производственно-хозяйственной деятельности и характеризует конечные ее результаты.

Финансовое состояние предприятия выражается в образовании, размещении и использовании финансовых ресурсов (денежных средств, кредитов, займов и др.) и характеризуется обеспеченностью ими для осуществления производственной, коммерческой и других видов деятельности.

В практике работы предприятий передки случаи финансовых затруднений из-за недостаточно рационального использования финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность предприятия должна быть направлена на обеспечение эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет выявить внутрипроизводственные резервы увеличения собственных финансовых ресурсов для нормализации его производственно-хозяйственной деятельности.

Целью анализа является оценка финансового состояния предприятия, выявление и устранение недостатков, имеющихся при использовании денежных средств, а также нахождение резервов повышения его финансовой устойчивости и обеспечения платежеспособности.

Основными задачами являются:

• • изучение правильности использования материальных и финансовых ресурсов;
• • определение правильности использования банковского кредита и других привлеченных средств;
• • оценка состояния платежно-расчетной дисциплины и платежеспособности предприятия;
• • разработка мероприятий по наиболее эффективному использованию средств и улучшению платежной способности предприятия и другие вопросы финансовой деятельности.

В процессе аналитической оценки финансового состояния используются традиционные методы анализа: методы сравнения, вертикальный и горизонтальный трендовый анализ и др.

Информационными источниками анализа финансового состояния являются данные бухгалтерской отчетности:

• • «Бухгалтерский баланс» (форма по ОКУД 710 001);
• • «Отчет о финансовых результатах» (форма по ОКУД 710 002);
• • «Отчет об изменениях капитала» (форма по ОКУД 710 003);
• • «Отчет о движении денежных средств» (форма, но ОКУД 710 004);
• • «Отчет о целевом использовании средств» (форма по ОКУД 710 006).

Кроме того, для анализа используют акты аудиторских проверок (при обязательном аудите) и др., например ежемесячные данные об остатках кредиторской задолженности (журнал-ордер № 4); счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» и т. д.

В анализе финансового состояния используются в основном относительные показатели (коэффициенты), что позволяет сравнивать их с нормативными показателями, а также с аналогичными данными других предприятий.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности:

• • прибыль от продаж (Пр_п);
• • выручка от продаж (В_и);
• • валюта баланса (ВБ).

Эти показатели следует анализировать во взаимосвязи, при этом оптимальным следует считать нижеприведенное соотношение их индексов:

В мировой практике данное соотношение называют «золотым правилом экономики». Каждая составляющая данной формулы характеризует динамику себестоимости и финансовых ресурсов.

Так, если индекс прибыли от продаж больше индекса выручки от продаж (/_Пр > /_в), то это характеризует относительное снижение себестоимости реализованной продукции и рост уровня рентабельности продаж.

Соотношение /_Пр < /_в характерно для относительного роста себестоимости продукции и снижения уровня рентабельности продаж.

Если индекс выручки от продаж опережает индекс валюты баланса (7_В > /_ВБ), то это характеризует повышение эффективности использования производственных и финансовых ресурсов. Если это соотношение не выдерживается (/_в < /_ВБ), то такая ситуация предопределяет снижение эффективности использования производственных и финансовых ресурсов.

Оценка четырех возможных вариантов соотношений данных показателей позволит целенаправленно изыскать резервы повышения финансовой устойчивости.

К показателям, которые характеризуют финансовое состояние предприятия, относятся: ликвидность средств и платежеспособность предприятия, финансовая устойчивость, состояние и движение собственного и заемного капитала, состояние дебиторской и кредиторской задолженности, деловая активность и др. При оценке финансового положения предприятия дополнительно учитываются следующие показатели: размер платежей в бюджет и ассигнования из бюджета; размер процентов, уплаченных, но ссудам; состояние собственных оборотных средств; непроизводительные расходы и потери; размер не возмещаемых страховыми компаниями убытков от стихийных бедствий и др.