Процесс эволюции денег в сторону их дематериализации

В товарных деньгах вещная составляющая преобладала над обязательственной, в полноценных золотых деньгах вещная и обязательственная стороны совпадали. С возникновением бумажных денег, а затем и неразменных кредитных денег обязательственная природа денег начинает преобладать над вещной (рис. 1.2).

Центральные банки дают гарантию в отношении государственных кредитных денег (чего не могут обеспечить в современных масштабах денежного оборота частные банки). При этом неразменные кредитные деньги лишены собственной стоимости и с момента своего возникновения (в классическом понимании) выступают как знак золота и кредита, а потом только кредита и отражают движение ссудного капитала между кредиторами и заемщиками^[1].

Визуально бумажные и кредитные деньги не различаются. Выпуск неразменных кредитных денег и кредитных инструментов в обращение сводится к эмиссии наличных, абсолютно ликвидных денег (банкнот и монет), безналичных денег (депозитных и электронных) финансовых инструментов или суррогатов денег: векселей, чеков, банковских платежных карт, криптовалют, «гегелевских денег», которые замещают действительные деньги кредитными деньгами, квазиденьгами и суррогатами денег, снижая при этом издержки обращения.

На данном этапе эволюции совершился переход от полноценных денег к неразменным кредитным деньгам, и в дальнейшем будет продолжаться их эволюция. Уже сейчас мы выделяем, исходя из характера движения денег, наличные и безналичные деньги, которые становятся высшей формой кредитных денег. В то же время в отличие от банкнот и монет они могут выполнять функцию средства платежа через механизм движения денежных средств с одного счета на другой и функцию действительного накопления. Безналичные деньги возникают в результате либо кредитной эмиссии, произведенной центральным банком соответствующего государства, либо передачи во вклад наличной валюты в виде банкнот и монет.

Рис 1.2. Эволюция современных форм и видов неразменных кредитных денег^[2]

Экономическая наука долго не признавала вклады до востребования в качестве безналичных денег. Впервые вклады до востребования были включены в понятие денег в 1930 г. Д. М. Кейнсом в его книге «Трактат о деньгах», что было подвергнуто критике известным профессором Колумбийского университета Г. Паркером Виллисом. Сегодня большинство экономистов относят к деньгам вклады до востребования (чековые депозиты, переводные депозиты). «Чековые депозиты являются таким же средством обращения, как наличные деньги, поскольку они могут быть в любой момент использованы для обмена на товары и услуги, которые индивид намерен приобрести»¹. На протяжении всего XX в. транзакционные депозиты в депозитных институтах постепенно заменяли наличные деньги и становились доминирующей формой денег. «Одна из причин того, что чековые депозиты становятся основным средством платежа, состоит в том, что эти вклады обладают большей сохранностью, чем наличные деньги»^[3][4].

Посредничество коммерческих банков в расчетах позволило проводить основную массу платежей безналичным путем и способствовало созданию дополнительных денег, что было вызвано потребностями роста крупномасштабного производства, возникновением и постоянным увеличением фондового рынка, вывозом капитала, а также другими факторами, вытекающими из развития экономики.

Безналичные деньги «законодательно приравниваются к наличным деньгам»^[5], используются для организации системы безналичных платежей, «выполняют роль средства обращения… осуществляя расчеты через систему банковских счетов, не одновременно с продажей товара… Либо продавец, либо покупатель кредитуют контрагентов, создавая кредиторскую или дебиторскую задолженность»^[6].

Дематериализация выражается также в материально-вещественном содержании форм денег (наличных и безналичных).

Наличные деньги выступают как обязательства Центрального банка РФ (далее — ЦБ РФ, Банк России). Вещная составляющая наличных денег сохраняется, однако вещные признаки денег имеют свою специфику: полезность банкноты определяется ее покупательной способностью, по-другому эту вещь использовать невозможно.

Безналичные деньги имеют тоже обязательственную природу. Нуллификация вещной составляющей современных видов денег позволяет ставить проблемы обязательственной составляющей видов денег в правовом и экономическом аспектах. Статья 128 ГК РФ^[7] к объектам гражданских прав относит вещи, включая наличные деньги и документарные ценные бумаги, иное имущество, в том числе безналичные денежные средства, бездокументарные ценные бумаги, имущественные права; результаты работ и оказание услуг; охраняемые результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации (интеллектуальная собственность); нематериальные блага. Безналичные деньги — это особая форма денег, вещно-правовая природа которой дискуссионна. Одни авторы приравнивают безналичные деньги к квазиналичным и исходя из этого относят их к вещам, делая вывод о том, что на безналичные денежные средства на банковских счетах, как и на другие вещи, распространяется право собственности их владельца — клиента банка¹. Другие экономисты считают, что безналичные денежные средства представляют собой право требования клиента к банку, которое носит обязательственный характер, и при совершении сделок с безналичными денежными средствами объектами таких сделок являются не деньги, а права требования к банку по осуществлению операций и услуг в рамках определенной денежной суммы, в том числе по выдаче этой суммы клиенту, и тогда в ходе безналичных расчетов происходит движение не денежных средств в чистом виде, а денежных обязательств.

Вопрос о том, кто является собственником находящихся на счете клиента банка денежных средств, не имеет юридического смысла ввиду того, что эти средства существуют в виде не физически осязаемых вещей, а записей на счетах^[8][9]. Таким образом, различие проводится по объекту права: если объектом права является вещь, это право вещное; если действие другого лица, а субъект права может лишь требовать совершения обусловленного действия (воздержания от действия), — это право обязательственное.

Более глубокая материальная трансформация денег произошла в результате широкомасштабного внедрения электронных и информационных технологий. В результате деньги превратились в потоки информации. По мнению большинства экономистов, приобретение депозитными деньгами новой формы («электронных денег») завершает процесс дестафации денег (т.е. исчезновения вещественных средств обращения и платежа) и знаменует собой эру информационных (дематериализованных) денег.

Вопрос о дематериализации электронных денег также имеет дискуссионный оттенок. Так, по мнению А. М. Косого, «электронные деньги материализуются записями в памяти технических средств (многоцелевых картах и компьютерах). Тем самым материя депозитных денег лишь меняет свою форму»¹. С. В. Криворучко и В. А. Лопатин считают, что в публикациях экономистов, как правило, вывод о дематериализации денег делается на основе исчезновения материального предмета, который сначала существовал в виде монет и банкнот, а позже постепенно исчезает из области, подвластной органам чувств человека^[10][11], из чего делается вывод о недостаточности человеческих органов чувств для восприятия той материальной формы, в которых выражены знаки и носители информации. Их этого вытекает вывод об информационной материализации денег на техническом уровне, а не об утрате деньгами вещных признаков.

С одной стороны, появление электронных денег является заключительным этапом процесса дематериализации денег, т. е. фактического перехода от нотационной формы денег (в форме записей по счетам), которую олицетворяют депозитные деньги, к электронной форме. С другой стороны, с появлением электронных денег роль некоторых базовых функций денег, таких как счетная единица (функция масштаба цен) и средство сохранения стоимости, снижается по сравнению с функцией денег как средства платежа, которая становиться доминирующей в условиях взаимосвязи всех функций денег. Этап функционирования и обращения электронных денег заставляет весь научный мир говорить о едином универсальном денежном материале.

Влияние электронных денег на денежно-кредитную сферу является предметом пристального внимания экономистов и органов денежнокредитного регулирования. Дискуссии о нематериальной форме денег зародились как попытки обосновать свойства безналичного денежного оборота, в рамках которого деньги приобрели качества, существенно отличавшие их от монет или банкнот. Представление о деньгах в виде записей по счетам, затем изобретение цифровой наличности, создание криптографических вычислительных процессов, осуществляющих эмиссию криптовалют, дополнились доводами в пользу дематериализации денег. Другой стороной вопроса дематериализации денег может являться отношение к ним как к экономической категории, где деньги рассматриваются как отношения между людьми по поводу менового эталона.

Процесс дематериализации денег выражается еще и в том, что, характеризуя каналы вхождения денег в денежный и хозяйственный оборот, необходимо выделять такие формы денег, как эндогенные и экзогенные. Понятие «эндогенные», т. е. внутренние, означает, что деньги создаются внутри экономики в ответ на ее импульсы. Необходимые условия и причины для возникновения дополнительных денег возникают в экономике, рассматриваемой как полностью закрытая, автономная единица. В этом понятие эндогенных денег противоположно понятию денег экзогенных, которые расширяются и сокращаются исключительно под воздействием денежно-кредитной политики.

Существование эндогенных денег является выражением общего принципа рыночной экономики (спрос рождает предложение) и означает, что колебания объема денежной массы следуют за колебаниями спроса на деньги. Таким образом, динамика объемов экзогенной денежной массы определяется стратегией центрального банка, эндогенные же деньги возникают и уничтожаются только как результат колебаний спроса на деньги.

В условиях процесса дематериализации меняется и характер обеспечения денег: от денег с золотым содержанием к деньгам, обеспеченным активами центрального банка — фидуциарным, а затем фиатным. На первом этапе, когда деньги полностью не избавились от «налета полноценности» (золотослитковый и золотодевизный стандарты), эмиссия носила фидуциарный^[12] (обязательственной) характер. Центральный банк фактически платил ценными бумагами, которые сам эмитировал. Границы эмиссии в таких условиях определялись косвенно, а именно внутренней и внешней устойчивостью национальной валюты. Так как сегодня центральные банки не берут на себя обязанность поддерживать фиксированный валютный курс, а государственные ценные бумаги, являясь обязательствами, не могут обмениваться на национальную валюту, активы центрального банка не могут рассматриваться как адекватное обеспечение благородными металлами, поэтому эмиссию неразменных кредитных денег необходимо определять как фиатную. Эмиссия фиатных денег (от лат. fiat — декрет, указание, «да будет так») — это эмиссия, для которой государство устанавливает ценность денег, обеспечивает и гарантирует их своим авторитетом и властью, это деньги, ценность которых детерминирована единственно только государственным указом. Фиатные (символические, неразменные кредитные, дематериализованные) деньги, не имеющие самостоятельной внутренней стоимости или имеющие стоимость, несоразмерную с номиналом, не имея ценности, способны выполнять функции денег, поскольку государство принимает их в качестве уплаты за товары и услуги, взимает налоги, а также объявляет законным платежным средством на своей территории.

• [1] Кредитный характер денег вытекает из того, что все денежные знаки являютсяобязательствами на часть общественного продукта. В широком смысле слова это обязательства государства предоставить по первому требованию необходимые товары. В узком смысле — это деньги, предоставляемые коммерческими банками в долг хозяйственным организациям, подлежащие возврату в установленный срок. В конкретномсмысле слова — это деньги, непрерывно поступающие в банк от торгующих организаций в порядке погашения кредитов под товары, находящиеся в обороте.
• [2] Поскольку наличная денежная эмиссия вторична по отношению к безналичнойденежной эмиссии, наличные деньги появляются в обращении как кредитные обязательства.
• [3] Миллер Р. Л., Ван Хуз Д. Д. Современные деньги и банковское дело. М.: ИНФРА-М, 2000. С. 6.
• [4] Долан Э. Дж., Кэмпбэлл К. Д., Кэмпбэлл Р. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М., 1996. С. 40.
• [5] Фетисов Г. Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: национальный и региональный аспекты. М.: Экономика, 2006. С. 41.
• [6] Там же. С. 41.
• [7] Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая от 30.11.1994 № 51-ФЗ.
• [8] Что противоречит Федеральному закону от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральномбанке Российской Федерации (Банке России)», где деньгами называются только монетыи банкноты, эмитированные ЦБ РФ.
• [9] Обращает на себя внимание, что в ГК РФ: 1) подчеркивается вещный признаккак наличных, так и безналичных денег; 2) вводится понятие безналичных денежныхсредств, но оно требует корректировки, так как смешиваются понятия безналичныхденег (депозитных денег и электронных денег) и средств, лежащих на срочных вкладах.
• [10] Косой А. М. Платежный оборот: исследование и рекомендации. М.: Финансы и статистика, 2012. С. 66.
• [11] Криворучко С. В., Лопатин В. А. Деньги: дематериализация или материальнаятрансформация // Банковское дело. 2014. № 2.
• [12] Фидуциарные деньги (от лат. fiducia — доверие, англ, fiduciary money) — средстваобращения, не имеющие внутренней стоимости, в частности бумажные деньги, не обеспеченные запасом благородных металлов. Фидуциарные деньги начали выпускать, когда рост производства, прежде всего промышленного, стал сдерживаться рамкамизолотых стандартов (золотомонетного или золотослиткового). Термин «фидуциарныеденьги» возникает параллельно с организацией обращения банкнот, которую начинаетпроводить Банк Англии.