Анализ финансовой отчетности

От инвестиционной деятельности поступления составляют 26,11% и 34% соответственно, от финансовой — 0,68% и 2,35%.

Основными направлениями использования средств является текущая деятельность — 56,98% и 62,23% соответственно. В составе текущей деятельности основной статьей расходов является оплата товаров, работ и услуг.

Необходимо отметить, что чистый поток денежных средств от текущей деятельности в отчетном году составил 264 174 тыс. руб., от инвестиционной деятельности в отчетном году был отток на т221 290 тыс. руб., а от финансовой приток 6874 тыс. руб. (см. Рисунок 8).

Рисунок 13 — Чистые денежные средства на начало и конец периода

5 Анализ формы № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

5.1 Анализ амортизируемого имущества

На данном предприятии отсутствуют нематериальные активы, поэтому для анализа амортизируемого имущества выполним анализ основных средств.

Таблица 28 — Анализ состава, движения и структуры основных средств

Показатель Наличие на начало года Поступило за год Выбыло за год Наличие на конец года тыс. р. % тыс. р. % тыс. р. % тыс. р. % Земельные участки и объекты природопользования — - - - - - - - Здания 18 371 3,48 13 877 27,13 78 2,86 32 170 5,57 Сооружения Машины и оборудование 446 745 84,51 31 833 62,23 443 16,23 478 135 82,85 Транспортные средства 46 219 8,74 5443 10,64 2206 80,81 49 456 8,57 Производственный и хозяйственный инвентарь 17 325 3,28 — - 3 0,11 17 322 3,00 Другие виды основных средств — - - - - - - - ИТОГО 528 660 100 51 153 100 2730 100 577 083 100

Изучив состав, структуру и движение основных средств видим, что наибольшую долю в составе ОС составляют машины и оборудование, однако к концу года их доля снизилась с 84,51% до 82,85%. За исследуемый период поступило основных средств на сумму 51 153 тыс. руб., в том числе 62,23% из них машины и оборудование. Выбыло ОС на сумму 2730 тыс. руб., в том числе транспортных средств на 2206 тыс. руб.

Рисунок 14 — Структура основных средств

Таблица 29 — Анализ состояния и эффективности использования основных средств Показатель Уровень показателя Прошлый год Отчетный год Отклонение (+,-) Темп роста, % 1. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. р. 271 183 274 066 2884 101,06 2. Прибыль, тыс. р. 205 555 79 302 -126 253 38,58 3.

Коэффициент износа 0,49 0,51 0,02 104,41 4. Коэффициент годности 0,51 0,49 -0,02 95,72 5. Коэффициент обновления 0,23 0,09 -0,14 38,93 6. Коэффициент выбытия 0,31 0,01 -0,31 1,65 7.

Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе 0,33 0,31 -0,01 95,61 8. Удельный вес активной части в общей стоимости основных средств, % 0,34 0,41 0,07 120,59 9. Фондорентабельность, % 75,80 28,94 -46,86 38,17 10. Выручка, тыс. руб.

864 089 694 155 -169 934,00 80,33 10. Фондоотдача 3,19 2,53 -0,65 79,49 11. Фондоемкость 0,31 0,39 0,08 125,80 Выполнив анализ состояния и эффективности использования основных средств необходимо отметить, что более половины основных средств к концу года изношены, о чем свидетельствует коэффициент износа, равный 0,51. В целом предприятию необходимо обновлять основные фонды. Также произошло снижение коэффициента обновления до 0,09 и снижение коэффициента выбытия до 0,01. В целом предприятию необходимо дальше обновлять основные фонды.

В исследуемом периоде произошло снижение фондорентабельности, то есть в отчетном году предприятие получит с одного рубля, вложенного в основные средства на 46,93 коп. меньше, а именно 28,94 коп. Предприятию необходимо совершенствовать систему управления основными средствами.

5.2 Анализ финансовых вложений Долгосрочные финансовые вложения на предприятии отсутствуют.

5.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 30 — Состав и структура дебиторской задолженности

Виды активов

(статьи)

Значение На начало периода На конец периода Изменение

(+, -) руб. % руб. % руб. % Расчеты с дебиторами, всего 331 384 100 279 835 100 -51 549 в том числе: с покупателя и заказчиками 253 594 76,53 224 304 80,16 -29 290 3,63 по векселям полученным по авансам выданным 77 642 23,43 55 275 19,75 -22 367 -3,68 с прочими дебиторами 148 0,04 256 0,09 108 0,05

В составе дебиторской задолженности наибольшую долю занимает задолженность покупателей и заказчиков (80,16% на конец года), однако величина данной задолженности к концу года сократилась на 29 290 тыс. руб., также сократилась величина авансов выданных на 22 367 тыс. руб. и увеличилась величина прочей задолженности на 108 тыс. руб., что привело к сокращению дебиторской задолженности к концу года на 51 549 тыс. руб.

Таблица 31 — Анализ состава и структуры дебиторской задолженности Показатели расчетов с дебиторами

На начало периода На конец периода Изменение

(+,-) р. % р. % р. % Расчеты с дебиторами, всего, 331 384 100 279 835 100 -51 549 в том числе: с покупателями и заказчиками 253 594 76,53 224 304 80,16 -29 290 3,63 по векселям полученным по авансам выданным 77 642 23,43 55 275 19,75 -22 367 -3,68 по претензиям с бюджетом с подотчетными лицами 10 0,003 6 0,002 -4 -0,001 с персоналом по прочим операциям 138 0,04 200 0,07 62 0,03 с прочими дебиторами — - 50 0,02 50 0,02 с дочерними предприятиями Из них просроченная дебиторская задолженность Изучив состав и структуру дебиторской задолженности было выяснено, что в составе прочей задолженности числится задолженность по подотчетным суммам, которая сократилась на 4 тыс. руб., задолженность с персоналом по прочим операциям, которая увеличилась на 62 тыс. руб. и задолженность прочих дебиторов, которая увеличилась на 50 тыс. руб.

Таблица 32 — Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности Показатели Прошлый год Отчетный год Изменения (+, −) 1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах, 2,32 2,27 -0,05 в т. ч. краткосрочной 2,32 2,27 -0,05 2. Период погашения дебиторской задолженности, дни 155,35 158,49 3,14 в т. ч. краткосрочной 155,35 158,49 3,14 3.

Доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов, % 63,22 49,34 -13,88 Продолжение таблицы 32 в т. ч. доля ДЗ покупателей и заказчиков в общей сумме текущих активов, % 48,38 39,55 -8,83 4. Доля сомнительной дебиторской задолженной задолженности в общей сумме дебиторской задолженности, % - - ;

Выполнив анализ оборачиваемости дебиторской задолженности было выяснено, что произошло снижение оборачиваемости на 0,05, то если за исследуемый период дебиторская задолженность 2,27 раза превратится в выручку. Произошло увеличение периода оборота задолженности на 3,14 дня. Все это свидетельствует об ухудшении качества управления задолженностью.

За исследуемый период произошло сокращение доли ДЗ в общей сумме текущих активов на 13,88% до 49,34%, в том числе доли задолженности покупателей на 8,83%.

Таблица 33 — Анализ кредиторской задолженности Виды кредиторской задолженности Значение На начало периода На конец периода Изменение (+,-) руб. % руб. % руб. % Кредиторская задолженность, всего, 113 863 100 113 143 100 -720 — в том числе: Перед поставщиками и подрядчиками 55 581 48,81 40 453 35,75 -15 128 -13,06 По векселям к оплате — - - - - - Кредиты 17 046 14,97 24 723 21,85 7677 6,88 По оплате труда 4769 4,19 8709 7,70 3940 3,51 Перед государственными внебюджетными фондами 2479 2,18 1879 1,66 -600 -0,52 Перед бюджетом 13 281 11,66 27 217 24,06 13 936 12,39 По авансам полученным — - 125 0,11 125 0,11 С прочими кредиторами 20 707 18,19 10 037 8,87 -10 670 -9,31

В составе кредиторской задолженности наибольшую долю составляет задолженность перед поставщиками, хотя к концу года произошло снижение величины задолженности на 15 128 тыс. руб. За исследуемый период задолженность по авансам увеличилась на 125 тыс. руб., за кредиты на 7677 тыс.

руб., по оплате труда 3940 тыс. руб., перед бюджетом на 13 936 тыс. руб., а задолженность перед внебюджетными фондами снизилась на 600 тыс.

руб., перед прочими кредиторами на 10 670 тыс. руб. Все эти изменения привели к снижению задолженности на 720 тыс. руб.

Таблица 34 — Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели Прошлый год Отчетный год Изменения (+, −) 1. Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах, 7,90 6,12 -1,78 в т. ч. краткосрочной 9,00 7,26 -1,74 2. Период погашения кредиторской задолженности, дни 45,57 58,86 13,29 в т. ч. краткосрочной 39,98 49,57 9,59 3. Доля кредиторской задолженности в общей сумме пассивов, % 13,81 12,56 -1,25 в т. ч. доля КЗ поставщиков и подрядчиков в общей сумме пассивов, % 6,74 4,49 -2,25

Выполнив анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, было выяснено, что произошло снижение оборачиваемости на 1,78 и увеличение периода оборота задолженности на 13,29 дня. Все это свидетельствует об ухудшении качества управления задолженностью, не соблюдении платежной дисциплины.

За исследуемый период произошло сокращение доли кредиторской задолженности в общей сумме пассивов на 1,25% до 12,56%, в том числе доли задолженности поставщиков до 4,49%.

Таблица 35 — Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей (на конец отчетного периода), руб.

Расчеты ДтЗ КтЗ Превышение задолженности дебиторской кредиторской С покупателями или поставщиками 224 304 40 453 183 851

По векселям По авансам 55 275 55 275 С бюджетом 27 217 27 217

По оплате труда 8709 8709

Продолжение таблицы 35 С государственными внебюджетными фондами 1879 1879 С прочими 256 34 885 34 629

Итого 279 835 113 143 239 126 72 434

Выполнив сравнение величины дебиторской и кредиторской задолженности было определено, что преобладает задолженность покупателей на 183 851 тыс. руб., в целом дебиторской задолженности на предприятии больше на 166 692 тыс. руб.

Таблица 36 — Сравнительный анализ показателей дебиторской и кредиторской задолженностей Показатели Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность Темп роста, % 99,37 84,44 Оборачиваемость, в оборотах 6,12 2,27 Оборачиваемость, в днях 58,86 158,49 Темпы снижения величины дебиторской задолженности опережают темпы снижения кредиторской. При этом оборачиваемость дебиторской задолженности ниже, чем у кредиторской, а период оборота наоборот выше.

6 Комплексная оценка финансового состояния предприятия Для оценки финансового состояния предприятия применяется значительное число показателей. Значения показателей могут иметь неодинаковый уровень. Нередко по этим значениям трудно дать реальную оценку финансового состояния предприятия.

При различном поведении разных показателей важное значение имеет рейтинговая оценка финансового состояния предприятия, позволяющая получить обобщенную оценку по всем применяемым показателям.

В качестве системы показателей для финансового состояния предприятия можно использовать показатели платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности.

Расчет комплексной оценки можно провести с помощью метода расстояний. Для этого вводится понятие эталона — предприятия, у которого все показатели имеют наилучшие значения. В качестве эталона также можно принять условный объект, у которого все показатели соответствуют нормативным значениям (Кбаз). Чем ближе предприятие к показателям эталона (норматива), тем меньше его расстояние от точки-эталона и выше рейтинг.

Для анализа финансового состояния предприятия рассчитывается значение его рейтинговой оценки на начало и конец отчетного периода по следующей формуле (без стандартизации):

2 2

Оценка = √ (Кфакт1 — Кбаз1) + … + (Кфакт9 — Кбаз9)

Исходные данные и результаты комплексной оценки финансового состояния представлены в табл. 37.

Таблица 37 — Комплексная оценка финансового состояния

Показатель Фактическое значение на начало периода Фактическое значение на конец периода Оптимальное значение

(Кбаз) 1. Кожффициент абсолютной ликвидности 1,12 1,71 0,2 2. Коэффициент покрытия баланса 4,54 4,68 1 3. Коэффициент покрытия запасов 5,41 6,01 2 4. Коэффициент автономии 0,57 0,55 0,5 5. Коэффициент маневренности собственного капитала 0,36 0,32 0,5 6. Коэффициент финансовой зависимости 0,43 0,45 0,4 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,32 0,28 0,1 8. Рентабельность собственного капитала 37,67 13 9. Рентабельность продаж 25,49 11,19 10. Комплексная оценка 45,76 18,06

Таким образом, проведенная комплексная оценка показала, что в целом финансовое положение предприятия ухудшилось.

Заключение

В рамках данной курсовой работы выполнен анализ деятельности предприятия по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.

По результатам анализа формы № 1 можно сделать следующие выводы:

предприятие наращивает имущественный потенциал;

в составе активов наибольший удельный вес занимают оборотные активы;

в составе пассивов наибольшая доля принадлежит собственному капиталу;

баланс предприятия не ликвиден, а коэффициенты текущей и долгосрочной платежеспособности свидетельствуют о том, что предприятие платежеспособно;

анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие финансово устойчиво, но наблюдается тенденция к снижению показателей;

анализ вероятности банкротства показал, что предприятие не утратит платежеспособность в ближайшие 3 месяца;

анализ показателей деловой активности продемонстрировал негативные тенденции в изменении показателей оборачиваемости;

прибыль предприятия в отчетном периоде существенно снизилась, основным фактором, повлиявшим отрицательно на снижение является изменение себестоимости и объемов продаж;

все основные показатели рентабельности снижаются;

величина постоянного капитала увеличилась, а переменного — снизилась;

величина денежных средств увеличилась в основном из-за потоков от текущей и инвестиционной деятельности;

по результатам анализа Пояснений к балансу и отчету о финансовых результатах было определено, что в отчетном периоде увеличилась величина основных средств, в основном за счет приобретения транспортных средств, величина дебиторской и кредиторской задолженности предприятия в исследуемом периоде сократились, однако оборачиваемость кредиторской задолженности больше чем дебиторской, что является негативным фактором, так как погашение задолженности происходит чаще чем поступление средств от дебиторов;

комплексная оценка финансового состояния продемонстрировала ухудшение финансового положения предприятия.

В целом, можно сказать, что положение предприятия достаточно стабильно, однако наметились негативные тенденции в изменении показателей. Поэтому предприятию рекомендуется:

совершенствование системы управления оборотными активами, в том числе:

— разработать мероприятия, направленных на ускорение оборачиваемости текущих активов (запасов);

— разработать мероприятия по управлению дебиторской задолженностью и денежными средствами, в частности внедрить систему управления задолженностью;

совершенствование системы управления собственным капиталом, в частности разработка мероприятий по увеличению объемов продаж и прибыли;

разработка эффективной политики привлечения заемных средств, составление графика платежей.

Реализация предложенных мероприятий позволит повысить эффективность деятельности предприятия.

Библиографический список

Приказ от 23 января 2001 г. N 16 «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций»

Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент: Учебник.

М.: ИНФРА-М, 2010.-240с.

Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. — корр. РАН И. И. Елисеев. — М.: Финансы и статистика, 2008. — 624с.

Бланк И. А. Экономика предприятия / И. А. Бланк. — Киев: Ника-Центр: Эльга, 2010

Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. М: Питер, 2009.

Грамотенко Т. А., Мясоедова Л. В., Любанова Т. П. Банкротство предприятий: экономические аспекты. — М.: ПРИОР, 2009. — 176 с.

Грачев А. В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. М.: Издательство «Дело и Сервис», 2010.

Забелин Л. В., Мошеева Н. К. Основы стратегического управления: Учебное пособие — М.: Маркетинг, 2009. — 195 с.

Ковалёв В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В. В. Ковалёв, О. Н. Волкова. — М., ПБОЮЛ Гриженко Е. М., 2011.

Ковалев В. В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2010 — 559с.

Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Проспект, 2010 — 1024с.

Когденко В. Г. Экономический анализ: учеб.

пособие для студентов вузов — 2-е изд., перераб. и доп. — М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2009.-392

Пряничников С. Б. Финансовый менеджмент. — Н. Новгород: НОВО, 2010. — 285 с.

Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник — М.:ИНФРА-М, 2011.

Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс для высших учебных заведений. — М.: ИНФРА-М, 2010. С. 287

Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие, М.: Инфма-М, 2012

Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. — М.: ИНФРА — М, 2009. — 176 с.

Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник для вузов — М.:ИНФРА-М, 2010. — 416 с.

Экономический анализ: учебник/ Ионова, Косорукова, Кешокова, Панина, Усанов; под общей редакцией Косоруковой — М.: МФПА, 2012.-432с.

Грищенко О. В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.;

http://exsolver.narod.ru/Books/Fininvest/Gruschenko/index.html

Приложения