Методика изучения контрагентов

В результате изучения главы студент должен:

знать

• правовые основания, источники получения и методику оценки информации в процессе изучения контрагентов;

уметь

• оценивать и выбирать нужную методику для изучения контрагентов в рамках типовых процедур;

владеть

• методикой изучения потенциальных внешних контрагентов (производителей работ, товаров и услуг) предприятия на основе методов мониторинга контрагентов и сопровождения сделок в целях получения данных о степени добросовестности партнера.

Общие принципы ответственного выбора контрагентов, источники информации

В своих документах Базельский комитет ио банковскому надзору рекомендовал финансово-кредитным учреждениям руководствоваться принципом «Знай своего клиента!» Это абсолютно правильный подход, который основан на анализе многолетних ошибок в сфере кредитования, приведших к существенным экономическим потерям и даже краху отдельных банков.

Это прагматичный подход, основанный на здравом смысле, по этой причине его можно сделать более общим — «Знай своего контрагента!» — и использовать в любой сфере бизнеса. Правильно сформулированный принцип в самом начале деятельности — это залог последующих грамотных действий, ведь в современном мире существуют не только достаточные, но даже избыточные возможности для всестороннего изучения как физического, так и юридического лица. При этом контрагенты изучаются всегда в конкретных целях и под определенным ракурсом, чтобы обезопасить предприятие от потенциально существующего риска. В этих целях рассмотрим методы изучения контрагентов — юридических лиц (отдельных компаний, групп взаимосвязанных организаций, холдингов и корпораций), существующие в реальном секторе экономики. Пригодность внешних потенциальных контрагентов для сотрудничества интересует предприятия, работающие во всех отраслях экономики.

Методов изучения контрагентов существует несколько. Собственные стандарты существуют у компаний, осуществляющих внешний консалтинг и аудит. Анализ кредитоспособности организаций выполняют банки, страховые и лизинговые компании. Внутренним анализом собственного бизнеса занимаются аудит предприятия, подразделения риск-менеджмента, ревизионные комиссии по поручению акционеров и при подготовке ежегодных общих собраний.

Рассмотрим более подробно систему анализа кредитоспособности юридических лиц, применяемую в банковском секторе. Сделаем это, но той причине, что эта система является наиболее проработанной и апробированной на практике. В целях ее адаптации к любому сектору экономики достаточно внести отраслевые особенности и, возможно, упростить некоторые принципы анализа. Отметим, что названная система существует для минимизации кредитного риска и управления им в процессе текущей деятельности банка. В прикладном значении она также позволяет рассчитать размер выделяемого резерва на ссуду при вынесении профессионального суждения об отнесении конкретного кредита к одной из пяти категорий качества, применяемых в банках (табл. 9.1).

Таблица 9.1

Классификация ссуд по уровню кредитного риска по Д. А. Ендовицкому, К. В. Бахтину, Д. В. Ковтуну'.

Присвоение ссуде соответствующей категории качества фактически является оценкой риска, на основании которой банк принимает решение о формировании резерва на возможные потери с целью минимизации влияния отрицательного эффекта потенциального дефолта заемщика на финансовое состояние банка. Как правило, для 1-й и 2-й категорий риска мониторинг заемщика сосредоточивается на анализе финансовой информации. Для ссуд 3-й категории необходим более объемный и интенсивный мониторинг. Ссуды 4-й и 5-й категорий, в случае принятия решения о кредитовании, должны подлежать жесткому мониторингу и администрированию залогового обеспечения. При этом особую актуальность приобретает оценка характера и стоимости обеспечения.

Важно Следует также отметить, что по любым ссудам твердые залоги (ликвидные объекты, пакеты акций или доли предприятий) в сочетании с личными поручительствами собственников всегда будут более приемлемыми для финансово-кредитного учреждения, чем товары в обороте. Размер залога может быть существенно больше размера предоставляемой ссуды.^[1]

В систему комплексного внешнего (банковского) анализа кредитоспособности потенциального заемщика входят следующие позиции:

• • предварительный экспресс-анализ;
• • комплексная оценка кредитоспособности;
• • анализ кредитных рисков;
• • анализ обеспечения по кредиту;
• • аналитическое обоснование возможности, безопасности и целесообразности выдачи кредита заемщику и условий его предоставления;
• • оперативный анализ (мониторинг) кредитоспособности;
• • ретроспективный анализ результатов кредитования.

Комплексная оценка кредитоспособности заемщика базируется:

• • на оценке области деятельности организации и рынка выпускаемой продукции;
• • анализе экономического потенциала организации;
• • анализе всех источников финансирования хозяйственной деятельности заемщика;
• • анализе и оценке финансовых результатов деятельности предприятия;
• • анализе организационно-управленческой базы;
• • оценке деловой репутации компании-заемщика и ее менеджеров;
• • анализе объема, структуры и стабильности денежных потоков.

При этом применяются различные методы и методики анализаК Они сформированы по следующим группам: качественные, количественные, смешанные, нефинансовые, финансовые, смешанные, коэффициентные, прогнозные.

Существенно сложнее структура экономического анализа кредитоспособности группы взаимосвязанных организаций, которые могут быть объединены юридически либо существовать де-факто^[2][3]. Экономический анализ таких организаций холдингового типа состоит из пяти взаимосвязанных блоков. Помимо этого проводится также правовой анализ группы и анализ по линии службы безопасности. Проводится изучение возможных фактов перераспределения средств внутри группы.

Основной целью экономического анализа является формирование мнения о кредитоспособности организации-заемщика с учетом состояния всей группы, ее ключевых участников. Он проводится во взаимосвязи с анализом основных внешних контрагентов группы (поставщиков и потребителей), а также крупных объектов инвестирования.

В соответствии с требованиями регулятора (Банка России) банки руководствуются следующими данными официальной отчетности заемщиков — юридических лиц:

• • годовая бухгалтерская отчетность в полном объеме;
• • публикуемая отчетность за три последних завершенных финансовых года;
• • бухгалтерский баланс;
• • отчет о прибылях и убытках на последнюю отчетную дату.

Кроме этого банки пользуются и иной информацией, которую принимают во внимание.

• [1] Ендовицкий Д. А., Бахтин К. В., Ковтун Д. В. Анализ кредитоспособности организациии группы компаний. С. 27.
• [2] Ендовицкий Д. Л., Бахтин К. В., Ковтун Д. В. Анализ кредитоспособности организациии группы компаний. С. 62—76.
• [3] Там же. С. 86.