Законы кредита и займа

Рынок есть целостное самодостаточное образование, в котором все его составные части гак или иначе связаны между собой, находятся в определенных взаимоотношениях и соотношениях. Объективные постоянно повторяющиеся причинно-следственные связи и органические взаимосвязи и соотношения между различными частями рынка представляют собой законы развития этих частей. Такие законы имеются в том числе в системе кредитно-заемных отношений. Данные законы определяют сущность отношений, складывающихся по поводу предоставления кредита — привлечения займа. Рассмотрим систему этих отношений.

Она включает в себя отношения между:

• 1. а) кредитором и кредитом,
• б) заемщиком и займом;
• 2. а) величиной средств, имеющихся у кредитора, и величиной предоставляемых им кредитов:
  • — размером процента, под который были привлечены средства самим кредитором, и размером процента, под который он эти средства кредитует,
  • — продолжительностью, на которую были привлечены средства самим кредитором, и продолжительностью, на которую он их кредитует;
  • б) величиной привлекаемого займа и величиной цены объекта, предоставляемого заемщиком в качестве материального обеспечения сделки; или между размером кредиторской задолженности, которую необходимо будет регулярно погашать в течение определенного периода времени, и размером выручки, которую заемщик предполагает получать в течение этого периода и погашать из нее свою задолженность;
• 3. а) выгодой, получаемой кредитором от предоставления кредита, и самим этим кредитом;
• б) выгодой, получаемой заемщиком от привлечения и использования заемных средств, и величиной этих средств.
• 1. Суть первой части отношений определяется законом возвратности кредита и законом возвратности займа.

Своеобразным внутренним стержнем закона возвратности кредита выступает отношение собственности, невидимо, но реально связывающее в единое органическое целое кредитора со средствами, находящимися в его собственности, но предоставленными в кредит заемщику. Предоставляя эти средства заемщику для временного распоряжения, пользования, кредитор не отказывается от своей собственности. В той или иной форме она должна быть возвращена ему в условленное время в соответствующем размере. В объекте собственности содержится его воля. Вместе они — кредитор и его кредитные средства, повторим, составляют единое органическое целое. По окончании кредитно-заемной сделки собственность должна быть возвращена кредитору; соответственно, по окончании сделки отношение владения кредитора своими кредитными средствами должно быть вновь дополнено отношениями распоряжения и пользования ими. Так должно быть реализовано требование закона возвратности кредита, своеобразным внутренним стрежнем которого, как уже отмечалось, выступает отношение собственности. Требование закона возвратности кредита есть частный случай требования стрежневого рыночного отношения — отношения собственности. Незыблемость отношения собственности охраняется государством, его соответствующими правовыми инструментами. К этому можно добавить, что наличие данного требования обусловливается одной из заповедей практически всех мировых религий, предостерегающей от неправедного (незаконного, несправедливого) присвоения чужой собственности.

Если в кредит предоставлялся товар с отсрочкой платежа, то требование закона возвратности сводится к тому, чтобы его цена, выраженная в денежной форме и включающая в себя определенную наценку, была возвращена кредитору в установленный срок. Если в кредит предоставлялись деньги как предварительная оплата товарного продукта, то требование закона возвратности кредита гласит, что продавец товара — заемщик денег обязан предоставить товар/товарный продукт покупателю-кредитору в установленное время. Если в кредит предоставлялись какие-либо объекты (техника, оборудование, недвижимость и т. п.) для временного распоряжения, пользования, то согласно закону возвратности кредита кредитору в установленный срок должны быть возвращены, во-первых, данные объекты, а во-вторых, цена тех свойств, которые были проявлены этими объектами в течение срока кредитно-заемной сделки; структура этой цены должна включать в себя помимо амортизационных отчислений еще и ссудный процент. Если в кредит предоставлялось определенное количество денежных средств для временного распоряжения, пользования заемщиком, то закон возвратности кредита требует, чтобы все это количество, а также положенный на них ссудный процент были возвращены кредитору в условленное время.

Нарушение требований закона возвратности кредита будет не просто означать нарушение стержневого рыночного отношения, но практически повлечет за собой нарушение равновесного развития кредитора, интегрированного в рыночный процесс; а значит, обусловит в определенной степени нарушение равновесия в развитии контрагентов данного кредитора, вызовет в той или иной степени отрицательный мультипликационный эффект в развитии рынка как целостного органического образования.

Закон возвратности займа является своеобразным продолжением закона возвратности кредита. Его требование состоит в том, чтобы заемные средства были безусловно возвращены кредитору в соответствии с условиями кредитно-заемной сделки. Заемщик является лишь временным распорядителем, пользователем заемных средств. Он не владеет ими, не вкладывает в них свою волю, они не являются его периферическим продолжением как волевого существа, а выступают лишь объектами временного распоряжения, пользования. Будучи добросовестным участником кредитно-заемных отношений и законопослушным лицом, заемщик должен возвратить заемные средства кредитору в установленное время, уплатив определенный процент.

Если в качестве займа привлекался товарный продукт для присвоения заемщиком с последующим платежом, то возврат займа должен быть осуществлен посредством предоставления цены этого продукта и наценки на нее продавцу-кредитору в установленное время. Если в заем привлекались деньги в виде предварительной оплаты товара, то возврат должен произойти посредством предоставления товарного продукта покупателюкредитору. Если в заем привлекались какие-либо объекты для временного распоряжения, пользования, то при возврате заемных средств в них следует включать помимо данных объектов определенную цену, в структуру которой должны входить не только амортизационные отчисления, но и ссудный процент. Если в заем привлекались денежные средства в определенном количестве для временного распоряжения, пользования, то возвратить их следует в установленное время не только в таком же количестве, но прибавив к ним ссудный процент. Возвращение заемных средств в полном объеме в условленное время и с установленным процентом, т. е. своевременное погашение кредиторской задолженности есть требование объективного закона возвратности займа.

Нарушение требований данного закона будет означать нарушение отношения собственности, беззаконное удерживание заемщиком чужих средств, невыполнение им своих долговых обязательств, что приведет в той или иной степени к дестабилизации положения дел на рынке; вместе с тем оно должно иметь для заемщика определенные правовые последствия.

2. Суть второй части кредитно-заемных отношений определяется законом соразмерности {равновесия) кредита и законом соразмерности {равновесия) займа.

Закон соразмерности (равновесия) кредита проявляется в отношении:

• — величины средств, имеющихся у кредитора, и величины средств, предоставляемых им в кредит;
• — размера процента, под который были привлечены средства самим кредитором, и размером процента, под который он эти средства кредитует;
• — срока, на который были привлечены средства самим кредитором, и срока, на который он их кредитует.

Закон соразмерности (равновесия) кредита является объективным и реализуется независимо от того, известно ли о нем кредитору и заемщику. В первом отношении он проявляется в том, что кредитор может предоставить кредитные средства заемщикам лишь в размере, не превышающем величину имеющихся у него средств. В этой соразмерности имеющихся средств и средств, предоставляемых в кредит, заключается один из аспектов сути закона равновесия кредита.

Другой аспект относится к величине ссудного процента. Средства кредитора могут включать в себя как собственные, так и привлеченные. Однако в любом случае эти средства участники рыночных отношений пускают в оборот с целью их преумножения, т. е. иод определенный процент. Кредитор является одним из участников экономических отношений. И как таковой он желает получить доход, размер которого должен быть не ниже среднего уровня, сложившегося на рынке на текущее время. Для этого он должен предоставлять кредит под такой размер процента, который может обеспечить ему искомую прибыльность. Хотя, конечно, в отдельных случаях он может предоставить кредит под процент, величина которого будет несколько ниже среднего уровня. Однако это будут именно отдельные случаи, обусловленные тем, что в кредит предоставляются собственные средства кредитора, в отношении которых он может проявить некоторую вольность, как бы несколько в ущерб своим текущим экономическим интересам. Между тем в отношении привлеченных средств он уже не может проявить такую вольность. Эти средства привлекались им самим под определенную величину процента. Ниже этой величины кредитор в принципе не может предоставить кредит; иначе он будет осуществлять деятельность в убыток себе. Чтобы этого не произошло, он объективно вынужден устанавливать размер своего процента выше того, под который сам привлекал средства. Закон соразмерности (равновесия) кредита в отношении величины процента на привлеченные средства заключается в том, что эта величина не может быть ниже размера процента по привлеченным средствам.

То же самое следует сказать и в отношении срока, на который даются кредитуемые средства. Кредитор не может предоставить кредиты на срок, превышающий тот, на который он сам некогда привлек средства. В этом заключается еще один из аспектов сути закона соразмерности (равновесия) кредита. Если же кредитор в каких-то отдельных случаях пойдет на нарушение данного закона, то увеличит риски своей деятельности. Так, если заемщики, у которых он сам некогда привлекал средства, потребуют возврата своих средств в установленный срок, а у него останется еще не погашенной соответствующая дебиторская задолженность, то он окажется в затруднительном положении. Чтобы исключить риск наступления такого события, необходимо реализовывать требования закона соразмерности (равновесия) кредита, в том числе в отношении сроков выдачи кредита.

Рассматриваемый закон органически дополняется законом соразмерности (равновесия) займа. Один из вариантов последнего представляет собой связь (соотношение) между величиной привлекаемого займа и величиной цены того объекта, который заемщиком предоставляется в залог. Требование закона сводится к тому, что первая величина должна быть меньше второй. В случае невыполнения заемщиком своих долговых обязательств заложенный им объект собственности переходит к кредитору и подлежит реализации для покрытия возникшей задолженности, включающей в себя ссудный процент, а также возможные расходы, сопряженные с реализацией имущества, заложенного заемщиком. Предельный размер займов, которые может привлечь заемщик, не должен превышать половины цены всей его собственности. Размер заемных средств не может превышать размер собственных средств. В противном случае риск обеих сторон кредитно-заемной сделки становится запредельным.

Другой вариант данного закона представляет собой связь (соотношение) между размером кредиторской задолженности, которая возникает вследствие привлечения займа и которую необходимо регулярно погашать в течение определенного срока, и размером выручки, которую заемщик предположительно будет получать в течение этого периода и погашать из нее свою задолженность. Размер выручки, получаемой заемщиком, должен быть таким, чтобы при регулярном погашении кредиторской задолженности у него оставались средства как минимум на покрытие своих текущих расходов, позволяющих ему воспроизводиться в прежнем размере и неизменном виде, т. е. находиться в состоянии как минимум неустойчивого равновесия. В противном случае возникнет реальный риск невыполнения им своих долговых обязательств, что, естественно, отразится на кредиторе. Закон соразмерности (равновесия) займа, соотносящий размер регулярно погашаемой кредиторской задолженности с размером регулярно получаемой выручки заемщика, указывает на необходимость соблюдения предельно допустимой величины кредиторской задолженности. Причем это относится не только к заемщику, но и к кредитору. Нарушение требования данного закона увеличивает риск обеих сторон кредитно-заемной сделки и может привести к нарушению их равновесного развития.

Если заемщик не предоставит в залог имущество, имеющее соответствующую величину цены, а кредитор предаст забвению размер предполагаемой выручки заемщика, необходимой для регулярного погашения кредиторской задолженности, то к кредитно-заемным отношениям двух сторон сделки должна будет подключиться третья сторона, которая поручится своим имуществом или своей регулярно получаемой выручкой за платежеспособность заемщика, погашение им своей кредиторской задолженности. Соответственно, закон соразмерности (равновесия) займа в этом случае распространится на размер цены имущества или величину регулярно получаемой выручки этой третьей стороны. Они должны соотноситься с величиной займа или с размером регулярно погашаемой кредиторской задолженности.

3. Суть третьей части рассматриваемых отношений определяется законом выгодности кредита и законом выгодности займа.

Закон выгодности кредита состоит в стремлении кредитора к получению в том или ином виде максимальной выгоды от предоставляемого кредита. Данный закон является частным случаем проявления всеобщего экономического закона, заключающегося в стремлении участников экономических отношений к предельной эффективности своей деятельности. Чем соотношение между получаемой выгодой и предоставляемым кредитом будет больше, тем кредитор будет больше заинтересован в сделке, реализация которой обеспечит ему более устойчивое рыночное равновесие.

Если кредит предоставляется в форме отсрочки платежа за товары, то выгода продавца-кредитора будет состоять в виде дополнительной выручки, основой которой является наценка на цену товара, реализуемого в кредит. Если кредит предоставляется в форме предварительной оплаты товарного продукта, то выгода покупателя-кредитора выступит в виде экономии средств, обусловленной скидкой на цену товарного продукта; наличие экономии средств приведет к повышению доходности деятельности покупателя-кредитора. Если кредит предоставляется в форме временного распоряжения, пользования каким-либо объектом, в том числе деньгами, то выгоду кредитора обусловит доход, основой которого является ссудный процент.

Закон выгодности займа также является частным случаем проявления всеобщего экономического закона и гоже сводится к стремлению заемщика к предельной эффективности своей деятельности, т. е. к тому, чтобы получить максимальную выгоду от привлекаемых средств. Однако в отличие от закона выгодности кредита он не во всех случаях имеет математическое выражение. Так, если заем был осуществлен в виде приобретения товарного продукта с отсрочкой его платежа, то выгоду заемщика, состоящую в удовлетворении своей потребности данным продуктом уже в текущее время еще до наступления в полном объеме платежа за него, практически невозможно оценить в каком-либо количестве денег. Можно лишь констатировать, что такая выгода у заемщика определенно есть и что она соотносится с величиной наценки на цену товарного продукта, приобретенного с отсрочкой платежа. Если же заем привлекался в виде предварительной оплаты за товар, то в этом случае выгоду продавца-заемщика можно установить вполне точно. Она выразится в том дополнительном количестве денежных средств, которые продавец-заемщик приобретет, используя полученную цену за свой товар до окончания действия кредитно-заемной сделки.

Если заем привлекался в виде временного распоряжения, пользования каким-либо объектом, то выгода заемщика состоит в удовлетворении им своих потребностей уже в текущее время еще до наступления момента платежа за те потребительские свойства, которые данный объект проявляет. Точно оценить такую выгоду в денежном выражении и соотнести ее с кредиторской задолженностью, если заемщиком выступало физическое лицо, достаточно сложно; можно лишь сказать, что она, безусловно, есть и что закон выгодности займа реализуется. У юридического же лица, в частности у коммерческой компании, такая выгода будет выражаться в том объеме товаров, который будет произведен при использовании данного объекта; точнее, в том дополнительном доходе, который компания получит от реализации данных товаров. Отношение величины этого дохода к размеру кредиторской задолженности компании при привлечении ей данного объекта будет выражать закон выгодности займа в данном конкретном случае.