Экономическое обоснование внеплановой диверсификации производства

В условиях переходной экономики одной из важнейших проблем является задача по прогнозированию потенциального кризисного финансового состояния строительных предприятий в целях своевременной разработки и принятия мер по предотвращению их банкротства.

Основными причинами тяжелого финансового состояния строительных предприятий являются: низкая инвестиционная активность большинства предприятий (2—8%), незагруженность производственных мощностей и излишняя численность работников строительных предприятий, невысокий уровень рентабельности строительного производства, высокий процент за пользование кредитами и займами (свыше 18%).

Проблема заключается в своевременном предупреждении потенциального банкротства и разработке бизнес-плана по финансовому оздоровлению строительных предприятий в основном путем проведения диверсификации производства.

Специфика определения возможного банкротства и ее предупреждения для строительных предприятий заключается в следующем:

• • продолжительность перехода от неустойчивого предкризисного финансового состояния к кризисному в строительстве гораздо меньше, чем в других отраслях национальной экономики. Объясняется это тем, что в строительных предприятиях удельный вес собственных оборотных средств в общем объеме оборотных средств на несколько порядков меньше, чем у промышленных предприятий;
• • величина производственного и финансового рисков в капитальном строительстве в несколько раз выше, чем в других отраслях народного хозяйства;
• • несостоятельность строительных предприятий во многом предопределяется внешней средой — финансовой политикой инвесторов. Несвоевременная или частичная оплата выполненных работ застройщиком в течение одного-двух кварталов приводит подрядные предприятия к кризисному состоянию их финансов. Причем объекты незавершенного строительства, как правило, если и продаются, то по ценам ниже их себестоимости;
• • применение системы финансовых показателей для определения и предупреждения несостоятельности в строительстве неэффективно, так как их можно рассчитать после окончания отчетного периода (через 1—2 месяца), а за это время может произойти банкротство строительного предприятия.

В целях своевременного и обоснованного предупреждения банкротства строительных предприятий (наряду с анализом финансовых показателей) рекомендуется применять систему экономических показателей, которые комплексно отражают не только существующее финансовое состояние предприятий, но прогнозируют экономическое положение предприятий на ближайшую перспективу (от 1 до 6 месяцев).

Нормальной (безубыточной) деятельности строительного предприятия способствуют следующие организационно-экономические условия:

• • эффективная маркетинговая деятельность строительного предприятия, позволяющая контролировать определенный сектор регионального (или местного) рынка подрядных работ и обеспечивать заключение договоров на выполнение строительно-монтажных работ в отчетном периоде в объемах, соответствующих мощности строительного предприятия;
• • проведение постоянного мониторинга (анализа) платежеспособности инвесторов, наличие в подрядных договорах условий и сроков предоплаты (аванса) и оплаты выполненных работ;
• • поддержание на должном уровне качественно не ухудшающихся показателей производительности труда рабочих, фондоотдачи активной части основных производственных фондов, расхода строительных материалов, которые во многом предопределяются квалифицированными действиями менеджеров строительного предприятия;
• • превышение размера собственных оборотных средств над стоимостью производственных запасов и суммой обязательных рентных платежей за отчетный период (платой за аренду строительной техники, оборудования, складов, нежилых помещений, оплату коммунальных услуг, телефонов, факсов и т. п., налоговые отчисления за имущество, землю и другие потребляемые ресурсы);
• • размер нераспределенной прибыли резерва предстоящих расходов, резервного капитала должен быть не менее расходов, связанных с предстоящим сокращением численности работников предприятия.

Показателем безубыточной деятельности строительных предприятий в прогнозируемом периоде является степень их обеспеченности договорами подряда на планируемый год, т. е. соответствие запланированного объема подрядных работ (портфеля заказов) мощности строительного предприятия.

Уровень использования мощностей строительного предприятия (Уисп) рекомендуется рассчитывать по следующей формуле:

где п — количество заключенных договоров подряда на прогнозируемый период; ДП — общая стоимость работ по всем заключенным договорам подряда (без НДС), тыс. руб.; Кр — коэффициент платежеспособности инвестора-заказчика по 1-му договору; Мр — расчетная мощность строительного предприятия в прогнозируемом периоде, тыс. руб.

Рекомендуется в расчетах принимать следующие сроки прогнозируемого периода (Тп): для малых предприятий — один квартал; для средних предприятий — полгода; для крупных — год.

Коэффициент платежеспособности инвестора (застройщика) рекомендуется принимать равным:

• — при нормальном и устойчивом финансовом состоянии заказчика — 1,0;
• — при неустойчивом финансовом состоянии — 0,5;
• — при кризисном финансовом состоянии — 0,25.

Финансовое состояние инвестора-заказчика (АО, ФПГ, ООО, концерна, холдинга) можно узнать по публикациям в печати или в ходе мониторинга рынка инвестиций.

Под расчетной мощностью строительного предприятия понимается объем строительно-монтажных работ, который может быть выполнен в прогнозируемом периоде собственными силами в тех же организационно-технических условиях, как и в отчетном периоде.

Расчетную мощность в прогнозируемом году рекомендуется определять в зависимости от выработки одного рабочего, занятого на СМР в базовом периоде (Вб),.

где Ч-аб — среднесписочная численность рабочих, занятых на строительно-монтажных работах в базовом периоде, чел.; Вй — выработка на одного рабочего, занятого на СМР в базовом периоде, руб.; Квых — коэффициент, учитывающий изменения в величине фонда рабочего времени прогнозируемого периода по сравнению с базовым; Иишр — индекс инфляции (дефляции) планируемого периода.

Уровень использования мощностей строительного предприятия в прогнозируемом периоде может быть как более, так и менее 100%.

Если Уисп > 100%, то можно прогнозировать устойчивое экономическое состояние и, соответственно, нормальную платежеспособность строительного предприятия.

Если Уисп < 100%, то требуется проведение расширенного экономического анализа для выяснения степени возможного банкротства и путей его предупреждения.

Важным этапом диагностики возможной несостоятельности строительного предприятия является определение минимально допустимого уровня использования мощностей (У|П5П).

где ПМ — месячный прожиточный минимум на одного взрослого человека в данном регионе, руб.; Чра0- — численность низкоквалифицированных рабочих (I, II и III разрядов), чел.; Чра0- — численность высококвалифицированных рабочих (IV, V и VI разрядов), чел.; СЗП — средняя месячная заработная плата в строительстве по данному региону, руб.; УВфОТ — удельный вес оплаты труда рабочих в себестоимости СМР. В среднем по РФ он составляет 13,3%, следовательно, ~~ о 133 ~ ' ;

ЛГмес — количество месяцев в прогнозируемом периоде. Рекомендуется малым предприятиям в расчет брать один квартал или три месяца.

Если Уисп < УП12П' то строительному предприятию следует принять меры по предотвращению возможного банкротства:

• — сократить низкоквалифицированный персонал (рабочих и служащих);
• — провести диверсификацию производства.

Одновременно следует оценить финансовые резервы (ФР), которые можно будет использовать для финансирования антикризисных мероприятий. Они состоят из нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года (НП), резервного капитала (РК), резерва предстоящих расходов (РПР) и неизрасходованных амортизационных ресурсов (АмР):

Сокращение персонала связано со значительными денежными расходами (ДРсокр):

• — работников предупреждают за два месяца о будущем сокращении (ЗПсокр);
• — выплачивается выходное пособие в размере среднемесячной зарплаты (ВПсокр).

Следовательно:

где Чсокр — численность сокращаемых работников; 1,356 — коэффициент, учитывающий начисление единого социального налога.

Проведение диверсификации производства также связано с определенными затратами (Зд).

Предприятие не может на проведение антикризисных мер потратить средств больше, чем у него имеется финансовых резервов (ФР), поэтому верна следующая формула:

Кроме расчета вышеприведенных показателей рекомендуется строительным предприятиям ежемесячно анализировать использование трудовых и материальных ресурсов, а именно показателей:

• • производительности труда одного рабочего, занятого на строительно-монтажных работах (ежемесячно);
• • фондоотдачи основных производственных фондов (за месяц или квартал);
• • расходования строительных материалов (ежемесячно). Данные показатели рекомендуется определять по видам выполняемых строительных работ (прорабским участкам) и ежемесячно анализировать их отклонения от базовых уровней (предыдущего квартала). Качественное ухудшение вышеперечисленных показателей вызывается нерациональным использованием материальных и трудовых ресурсов, что приводит к увеличению себестоимости СМР и, как правило, убыткам по основной деятельности.

Следовательно, строительное предприятие, осуществляющее диагностику возможного банкротства по экономическим показателям и ежемесячный учет использования ресурсов, сможет своевременно распознать признаки потенциальной несостоятельности, разработать и осуществить антикризисную программу путем проведения диверсификации производства и (или) сокращения персонала.

Экономическую диагностику банкротства строительных предприятий рекомендуется проводить одновременно вместе с анализом финансового состояния (платежеспособности) организаций.