Специализированные кредитно-финансовые институты

Лизинговые компании. Факторинговые компании. Кредитные потребительские кооперативы граждан. Пенсионный фонд РФ. Негосударственные пенсионные фонды. Ломбарды. Инвестиционные фонды.

Бюро кредитных историй.

Жилищно-накопительные кооперативы. Микрофинансовые организации

Лизинговые компании

Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату и на определенных условиях с правом выкупа или без нрава выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинговая компания — коммерческая организация, выполняющая функции лизингодателя. Лизинговые компании могут быть резидентами и нерезидентами.

Субъектами лизинга являются лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик).

Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет собственных или привлеченных средств приобретает имущество в собственность и предоставляет его лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок, на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.

Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенных условиях, на определенный срок во временное владение и пользование.

Продавец (поставщик) — физическое или юридическое лицо, которое продаст лизингодателю производимое им имущество (предмет лизинга).

Предметом лизинга могут быть предприятия и другие имущественные комплексы; здания, сооружения, оборудование, транспортные средства; другое движимое и недвижимое имущество, используемое для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, свободное обращение которого запрещено законодательством РФ.

Различают формы, типы и виды лизинга. Основными формами лизинга являются внутренний и международный лизинг, а основными типами — краткосрочный (до 1,5 лет), среднесрочный (от 1,5 до 3 лет) и долгосрочный (более 5 лет).

К основным видам лизинга относятся:

• — финансовый лизинг — передача лизингодателем лизингополучателю имущества во временное владение и пользование на срок, совпадающий с полным сроком амортизации имущества, с правом выкупа имущества лизингополучателем по истечении срока договора лизинга и переходом к нему права собственности на это имущество;
• — возвратный лизинг — разновидность финансового лизинга, при котором продавец (поставщик) имущества одновременно выступает и как лизингополучатель;
• — оперативный лизинг — передача лизингодателем лизингополучателю имущества во временное владение и пользование на срок, определяемый договором лизинга, по истечении которого имущество возвращается к лизингодателю.

В России наиболее распространен финансовый лизинг.

Лизинговые операции законодательно регулируются ГК РФ (часть вторая), Федеральным законом от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О лизинге», Конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Оттава, 28 мая 1988 г.).

Лизинговая деятельность представляет собой выполнение лизингодателем функций по договору лизинга. Помимо договора лизинга заключаются договор купли-продажи (обязательный договор), а также договоры о привлечении денежных средств, договоры залога, гарантии, поручительства и другие (сопутствующие) договоры.

Лизинг имеет существенные преимущества для организаций по сравнению с другими способами приобретения имущества (покупка за счет собственных средств, банковского кредита, ссуд и т. д.). Назовем их:

• — стопроцентное кредитование (при использовании обычного кредита организация обязана около 15% стоимости покупаемого имущества оплатить за счет собственных средств);
• — возможность реализации организацией крупного проекта без наличия значительных финансовых ресурсов;
• — использование в качестве обеспечения лизинговой сделки самого имущества;
• — гибкость лизинговых соглашений (размер и срок банковской ссуды ограничены, при лизинге можно выбрать удобную схему финансирования);
• — возможность погашения кредита, полученного при лизинговой сделке, за счет средств от реализации продукции, произведенной на взятом в лизинг оборудовании;
• — распространение лизинговых платежей на весь срок лизинга, что позволяет высвободить денежные средства для вложения их в другие активы;
• — возможность для организации получать другие кредиты и займы, поскольку лизинг не увеличивает долговые обязательства организации в бухгалтерском балансе и не изменяет соотношения собственных и заемных средств;
• — освобождение организации от уплаты налога на имущество, так как имущество, полученное по договору лизинга, может не числиться на балансе организации (при оперативном лизинге) в течение всего срока действия договора лизинга;
• — экономия на уплате налога на прибыль организаций, поскольку лизинговые платежи относятся на издержки производства лизингополучателя;
• — применение ускоренной амортизации предмета лизинга (нормы амортизации увеличиваются на коэффициент, величина которого не превышает 3), что способствует сокращению размера налога на прибыль организаций.

Основной целью деятельности лизинговой компании является получение прибыли, определяемой как разница между доходами и расходами компании. Доходом лизинговой компании является ее вознаграждение, включающее оплату услуг, но осуществлению лизинговой деятельности и процент за использование собственных средств лизинговой компании.

Оплата услуг лизинговой компании осуществляется в форме лизинговых платежей, включающих следующие элементы:

• — процент за пользование кредитом;
• — амортизацию имущества за весь срок договора;
• — плату за дополнительные услуги лизинговой компании (осуществление монтажных и пусконаладочных работ, послегарантийное обслуживание и ремонт — текущий, средний, капитальный и т. д.);
• — налог на добавленную стоимость;
• — страховые взносы за страхование предмета лизинга (если оно осуществляется лизингодателем);
• — налог на имущество, уплаченный лизингодателем;
• — оплата процентов за кредиты, использованные лизингодателем при покупке им предмета лизинга.

Расходы лизинговой компании состоят:

• — из стоимости предмета лизинга;
• — налога на имущество;
• — расходов по транспортировке и установке оборудования;
• — расходов на таможенное оформление, таможенные пошлины и сборы (при импорте предмета лизинга);
• — расходов на охрану и хранение предмета лизинга;
• — выплаты процентов за пользование кредитом при покупке предмета лизинга;
• — расходов на дополнительные услуги и т. д.