Задача 1.
Определить продолжительность операционного, производственного и финансового циклов предприятия, если известны следующие данные:
- — средний период оборота производственных запасов (запасов сырья, материалов) — 30;
- — средний период оборота незавершенного производства — 7;
- — средний период оборота запасов готовой продукции — 19;
- — средний период оборота текущей дебиторской задолженности — 21;
- — средний период оборота текущей кредиторской задолженности — 25.
Графически отобразить финансовый цикл.
Решение:
Продолжительность производственного цикла представляет собой период полного оборота материальных элементов оборотных средств, используемых в производственном процессе, и рассчитывается по формуле:
Тпц=Тпз+Тнп+Тгп (1).
где Тпз — продолжительность оборота производственных запасов;
Тнп — продолжительность оборота незавершенной продукции;
Тгп — продолжительность оборота запасов готовой продукции.
Тпц = 30+7+19 = 56.
Продолжительность операционного цикла включает период времени от момента расходования денежных средств на приобретение производственных запасов до получения денег от дебиторов за реализованную продукцию и определяется так:
Тоц=Тпз+Тнп+Тгп+Тдз (2).
где Тпз — продолжительность оборота производственных запасов;
Тнп — продолжительность оборота незавершенной продукции;
Тгп — продолжительность оборота готовой продукции;
Тдз — продолжительность оборота дебиторской задолженности.
Тоц =30 + 7 + 19 + 21 = 77.
Продолжительностьь финансового цикла — это период оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученное сырье и материалы и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную готовую продукцию: финансовый инвестиционный рыночный Тфц=Тпц+Тдз-Ткз (3).
где Тпц — продолжительность оборота производственного цикла;
Тдз — продолжительность оборота дебиторской задолженности;
Ткз — продолжительность оборота кредиторской задолженности.
Тфц = 56 + 21 — 25 = 52.
Финансовый, операционный и производственный циклы графически изображены на рис. 3.
Рисунок 3 — Циклы предприятия.
