Оценка показателей ликвидности и прибыльности на основе публикуемых показателей отчетности ОАО «Приорбанк»

«Приорбанк» ОАО является дочерней компанией RZB Группы. Головным банком Группы РЦБ является находящийся в Вене Райффайзен Центральбанк Австрия АГ (РЦБ). РЦБ — третий по величине банк Австрии и центральное учреждение австрийской банковской группы Райффайзен (РБГ).

По состоянию на 31 декабря 2006 года, консолидированный баланс группы Райффайзен достиг 205 млрд евро, что позволило ей стать самой большой банковской группой страны по объему общих активов. Группа обеспечивает приблизительно четверть всех объемов австрийского банковского рынка и имеет крупнейшую банковскую сеть в стране, насчитывающую свыше 2250 отделений и почти 22 000 сотрудников.

РЦБ основан в 1927 году. Банк предоставляет полный спектр коммерческих и инвестиционных банковских услуг в Австрии и считается первопроходцем в странах Центральной и Восточной Европы.

В 2003 году Raiffeisen International Bank Holding AG приобрел 50% акций «Приорбанк» ОАО, впоследствии увеличив свою долю до 81,41%.

В приложениях А, Б, В и Г приведены бухгалтерские балансы и отчеты о прибыли и убытках ОАО «Приорбанк» на 01 января 2007 и 01 января 2008 года. В приложении Д приведены финансовые показатели ОАО «Приорбанк» в 2003;2007 году, рассчитанные по методике Райффайзен Центральбанк Австрия АГ (РЦБ).

Эти документы позволяют определить и сделать выводы о состоянии показателей ликвидности и прибыльности банка, и, как следствие, определить тип финансовой политики, проводимой руководством банка.

В открытой отчетности не дается разбивка активов и пассивов банка по срокам, поэтому невозможно рассчитать нормативные показатели ликвидности, соблюдение которых контролирует Национальный банк Республики Беларусь.

С помощью публикуемой отчетности можно определить следующие показатели достаточности капитала: доля собственных средств в пассивах, отношение собственных средств банка к уставному капиталу, отношение собственных и заемных средств банка.

Доля собственных средств в пассивах определяется как процентное отношение собственных средств к сумме пассивов.

Рисунок 3. Доля собственных средств в пассивах ОАО «Приорбанк» в 2005;2007 году Примечание. Источник: Собственная разработка, приложение Д Коэффициент доли капитала в пассивах показывает, какая часть банковских активов принадлежит его собственникам. Очевидно, что чем больше значение этого коэффициента, тем более надежен банк и тем больше перспективы банка в развитии своей деятельности.

Данный показатель ОАО «Приорбанк» имеет явную тенденцию к росту, что и демонстрирует рисунок 3.

Сложившаяся динамика отношения собственных средств банка к уставному капиталу показана на рисунке 4.

Рисунок 4. Динамика отношения собственных средств банка к уставному капиталу ОАО «Приорбанк» в 2005;2007 году Примечание. Источник: Собственная разработка, приложение А, В Банк, у которого значение этого коэффициента меньше единицы, является неликвидным. Сложившаяся динамика отношения собственных средств банка к уставному фонду является крайне благоприятной — это означает, что банк работал эффективно, не имел убытки в прошлых периодах и его стоимость на текущий момент выше суммы, вложенной акционерами или учредителями. крайне неблагоприятным для банка является снижение собственных средств относительно уставного фонда — это означает, что банк работал неэффективно, имел убытки в прошлых периодах и его стоимость на текущий момент ниже суммы, вложенной акционерами или учредителями. Банк, у которого значение этого коэффициента меньше единицы, уже неликвиден.

Отношение собственных и заемных средств банка показывает, какая часть обязательств банка обеспечена собственным капиталом.

Рисунок 5. Динамика отношения собственных и заемных средств ОАО «Приорбанк» в 2005;2007 году Примечание. Источник: Собственная разработка, приложение Д Следующим показателем, характеризующим политику банка, является коэффициент иммобилизации.

Коэффициент иммобилизации (с некоторой долей условности) может быть рассчитан как отношение суммы основных средств, нематериальных активов, хозяйственных материалов, МБП и долгосрочных вложений в ценные бумаги и паи, к собственным средствам банка.

Рост коэффициента иммобилизации означает снижение ликвидных активов в имуществе банка и, как следствие, снижение возможности отвечать по текущим обязательствам.

Качество активов банка может быть оценено при помощи показателя кредитной активности и коэффициента покрытия ликвидными активами обязательств банка.

Рисунок 6. Коэффициент иммобилизации ОАО «Приорбанк» в 2005;2007 году Примечание. Источник: Собственная разработка, приложение А, В Показатель кредитной активности рассчитывается как доля кредитов в активах банка.

Рисунок 7. Показатель кредитной активности ОАО «Приорбанк» в 2005;2007 году Примечание. Источник: Собственная разработка, приложение А, В Динамика данного показателя представлена на рисунке 7. Рост показателя свидетельствует об усилении кредитной активности банка, и, как следствие, увеличении рисков банковской деятельности, так как кредиты при максимальной доходности являются одними из самых рисковых банковских операций.

Одним из немногих показателей, характеризующих уровень ликвидности банка, доступных в публикуемой отчетности, является коэффициент покрытия ликвидными активами обязательств банка. Он показывает способность банка ответить по своим обязательствам с помощью активов с короткими сроками реализации. Данные публикуемой отчетности не дают возможности использовать в расчетах краткосрочные ссуды и исключить обязательства с большими сроками, однако и на основе этих данных можно получить некоторое представление о способности банка отвечать по своим обязательствам.

Рисунок 8. Коэффициент покрытия ликвидными активами обязательств ОАО «Приорбанк» в 2005;2007 году Примечание. Источник: Собственная разработка, приложение А, В Как следует из диаграммы, после определенного снижения показателя в 2006 году, принятые меры позволили увеличить долю покрытия ликвидными активами обязательств ОАО «Приорбанк», что положительно повлияло на уровень ликвидности банка.

Доходность ОАО «Приорбанк» можно оценить с помощью показателя рентабельности активов ROA и показателя рентабельности уставного фонда ROE.

Показатель рентабельности активов ROA рассчитывается как процентное соотношение финансового результата к средней величине активов нарастающим итогом за все месяцы отчетного периода.

Рисунок 9. Показатель рентабельности активов ROA ОАО «Приорбанк» в 2005;2007 году Примечание. Источник: приложение Д Как демонстрирует рисунок 9, в ОАО «Приорбанк» сложился показатель рентабельности активов в размере 0,8−0,9%, что является достаточно высокой величиной в банковской системе Республики Беларусь и свидетельствует о высокой эффективности использования ресурсов банка.

Показатель рентабельности уставного фонда ROE рассчитывается как процентное соотношение финансового результата к средней величине уставного фонда нарастающим итогом за все месяцы отчетного периода.

Рисунок 10. Показатель рентабельности уставного фонда ROE ОАО «Приорбанк» в 2005;2007 году Примечание. Источник: приложение Д Данный показатель свидетельствует о том, что прибыль вкладов акционеров в уставный фонд банка в 2007 году составила 20,2%.

Прибыль после налогообложения показана на рисунке 11.

Рисунок 11. Прибыль после налогообложения ОАО «Приорбанк» в 2005;2007 году Примечание. Источник: приложение Д Проведенный анализ показал, что коэффициенты достаточности капитала ОАО «Приорбанк» демонстрируют очевидную тенденцию роста и находятся в пределах нормативных.

Руководство банка проводит экспансивную кредитную политику, увеличивая долю кредитных вложений в активах. С целью повышения ликвидности увеличивается доля высоколиквидных активов в обязательствах банка.

ОАО «Приорбанк» демонстрирует высокие показатели доходности.

На банковском рынке ОАО «Приорбанк» при соблюдении требований ликвидности достиг лучших показателей доходности, что свидетельствует об эффективности проводимой им политики, надежности банка и хороших перспективах роста.