Особенности деятельности международного бизнеса в современных условиях

Научные исследования и мировая хозяйственная практика показывают, что в современных условиях, особенно в последние десятилетия, как в деятельности, так и особенностях проявления международного бизнеса наблюдаются существенные изменения. Особенно заметны такие изменения в рамках ГК.

Остановимся на некоторых из них.

Резко расширяется сфера деятельности международного бизнеса, возрастает количество разных его форм, особенно ГК. Например, по данным ЮНКТАД, в 1970 году количество только ГК в мировой экономике насчитывалось 7200, в 1990 году — 37 000, а в настоящее время — около 82 000.

Существенно наращивается среднегодовой товарооборот ГК: в 1970 году он составлял 0,6 трлн. дол. США, в 1990 — 7, а в настоящее время превышает 30 трлн. дол. Годовой объём оборота только одной корпорации Exxon Mobil (США) превышает 400 млрд дол. — около четверти годового ВВП России.

Ещё быстрее растёт количество иностранных филиалов ГК: если в 1990 году их было 37 000, то в настоящее время их количество превышает 810 000. Другими словами, с 1990 года количество ГК в мире увеличилось примерно в 2,3 раза, а их филиалов — в 5,4 раза.

Расширяется география деятельности ТНК (ГК) в мировой экономике. Географическое размещение ТНК некоторых стран в мировой экономике в современных условиях [106, с. 243] представлено в приложении 4.

Та же тенденция наблюдается в концентрации, централизации и укрупнении ГК. По данным журнала «Forbes», в 2010 году из 100 наиболее крупных экономик мира (экономика мира включает экономику государств и экономику ГК) 52 являлись ГК, а остальные 42 — государства.

Особенно сильно проявился всплеск концентрации, централизации, обобществления объектов собственности и производства в 1990;е годы, когда существенно активизировались добровольные и насильственные трансграничные слияния и поглощения предприятий: в 1990 году их было 151 единица, а в 2000 году— 11 446. Если в 1950;е годы ГК создавали около 100 своих зарубежных филиалов в год, то в 1990;е годы — почти в 1000 раз больше. Этому способствовала «большая приватизация» — массированный бросок мирового капитала на вовсе открывшуюся миру экономику постсоциалистических стран.

Трансграничные слияния (они составляют около 3% всех слияний и поглощений) — это объединение активов и операций фирм разных стран и образование на этой основе одного юридического лица.

Трансграничные поглощения (которые составляют около 97% всех трансграничных слияний и поглощений предприятий) — это переход контроля над активами и операциями к зарубежной фирме-матери. Они бывают полными (когда к зарубежной корпорации переходит полный контроль) и частичными (миноритарными), когда зарубежная корпорация контролирует от 10 до 49% активов и операций поглощённого предприятия. В результате этих процессов абсолютное большинство крупнейших предприятий постсоциалистических стран контролируются извне или оказались в руках капитала развитых стран.

Трансграничные слияния и поглощения бизнес-предприятий способствуют росту конкурентоспособности, прибыли и влияния международного бизнеса в мире, особенно ГК, благодаря следующим факторам:

• 1) подключение синергического эффекта — интеграционного взаимодействия международных корпораций в максимизации прибыли;
• 2) взаимодополнение и повышение степени доступности международного бизнеса к мировым ресурсам, государственным заказам в «чужих» странах, информации, информационным технологиям, ноу-хау, объектам интеллектуальной собственности, рынкам капиталов и т. д.;
• 3) повышение возможностей использования сложившейся развитой мировой производственной, социальной и рыночной инфраструктуры;
• 4) ускорение (быстрота) решения вопросов и проблем конкуренции, товарной и географической диверсификации производства;
• 5) рост экономии, обусловленной эффектом масштаба;
• 6) повышение возможностей преодоления законодательных и других барьеров на пути проникновения в разные страны;
• 7) повышение возможностей доступа международного бизнеса к кадрам высокой квалификации;
• 8) ликвидация посредников, дублирующих управленческие функции, и повышение результативности корпоративного управления в целом, в том числе путём задействования стратегического планирования, и т. д.

Проще говоря, поглощение предприятия с отлаженной системой всегда выгоднее, чем создание нового — вложение «инвестиций на зелёной лужайке».

Всё это вносит существенные изменения в мировую экономику, усиливает влияние международного бизнеса на мировом рынке, а заодно усложняет его функционирование.

Одновременно нарастает процесс огосударствления крупнейших корпораций — превращение крупнейших национальных корпораций в полностью или частично государственные. По оценкам ЮНКТАД, в мире уже действует свыше 550 государственных ТНК (ГК), более 15 000 их зарубежных филиалов, имеющих иностранные активы на общую сумму свыше 2 трлн. дол.

Из Доклада ЮНКТАД «О мировых инвестициях. 2015 год» следует, что в 2013 году объём прямых иностранных инвестиций (ПИИ) государственных транснациональных корпораций (ГК) превысил 160 млрд дол. Это более 11% мировых потоков ПИИ, хотя число государственных ГК составляет менее 1% от общего их количества в мировой экономике [19]. При этом в Южной Африке государственными являются 54 глобализированные корпорации, в Китае — 50, Малайзии — 45, Дании — 35, Франции — 32, Норвегии — 27, Финляндии — 21, ФРГ — 18, Швеции — 18, России — 14. Кроме того, например, во Франции государству принадлежит 85% акций крупнейшей энергетической корпорации GDF Suez, в Норвегии — 67% нефтедобывающей компании Statoil ASA, в Японии — 50% корпорации Japan Tobacco, в Германии — 32% Deutsche Telecom, в Италии — 35% Enel SpA, в США — 35% General Motors [40].

При этом государство настоятельно рекомендует ГК свои условия деятельности, например, правительство США определяет даже потолок бонусов и заработной платы управленцев такого автомобильного гиганта, как General Motors.

В мировой экономике по количественному критерию оттесняются в определённой степени корпорации США, особенно западноевропейскими и японскими корпорациями. Например, в 1972 году среди 100 крупнейших в мире ГК корпораций США было 58, а в настоящее время — менее 30. В Западной Европе их сегодня около 40, в Японии — 14. По данным Forbes 2000, среди 2000 крупнейших ГК за период с 2006 по 2016 год количество корпораций США сократилось с 693 до 587, а их доля среди 2000 крупнейших корпораций мира снизилась с 35 до 29,5%. По данным Fortune 500, среди 500 крупнейших ГК мира с 2005 по 2015 год количество корпораций США также сократилось со 176 до 128, а их доля снизилась с 35,2 до 25,6%.

При этом в первой сотне крупнейших ГК мира корпорации США, Западной Европы и Японии в настоящее время занимают около 80%. Но ГК США продолжают оставаться сильнейшими в мире, масштабы производства только их заграничных подразделений в 2—3 раза превышают размеры общественного производства таких стран, как Германия, Франция или Великобритания.

Одновременно с 1990;х годов наблюдается снижение с 90 до 70% доли ГК, которые базируются в наиболее развитых странах, и её увеличение в развивающихся странах. Особенно активно растёт количество ГК, базирующихся в странах азиатско-тихоокеанского региона, в первую очередь в Китае. Так, в 2016 году, по данным Forbes 2000, среди.

2000 крупнейших ГК мира китайских было 200 (10%), а среди крупнейших 500 ГК мира, по данным Fortune 500, китайских — 106 (21,2%). В результате по количеству крупнейших корпораций социалистический Китай находится на третьем месте после США и Японии. Скорее всего и этот фактор оказал воздействие на то, что, по утверждению президента США Д. Трампа, в настоящее время развивающиеся экономические отношения между Китаем и США приносят больше выгод Китаю.

Под влиянием несовершенной конкуренции нарастает количество диверсифицированных корпораций. Этот процесс становится всё заметнее с 1970;х годов, и сегодня, пожалуй, трудно найти недиверсифицированную ГК.

Например, американская корпорация General Electric занимается производством локомотивов, энергетических установок, газовых турбин, авиадвигателей, медицинского оборудования, бытовой, осветительной техники и фототехники, пластмассы и герметики, а также многообразной продукции специально для военно-промышленного комплекса.

Французская компания Accor Hotels начинала свою деятельность в 1967 году с ресторанного бизнеса, а в настоящее время, кроме сетей ресторанов, казино, проката автомобилей, туристических организаций, она владеет в различных странах мира множеством сетей отелей (около 4000) разных классов и сегментов в разных классах — от класса люкс до экономкласса и стандартизированных отелей, а также сетью стандартизированных мотелей. Компания ежегодно входит в первую тройку-пятёрку в мире ГК гостиничного бизнеса.

Всё заметнее проявляют себя крупнейшие ГК в развивающихся и небольших странах — Голландии (Нидерландах), Швеции, Швейцарии, Финляндии, Южной Корее, Гонконге, Малайзии и др. Из-за ограниченности и дороговизны «домашних» ресурсов, а также из-за узости внутреннего рынка корпорации небольших по размерам государств реализуют собственную деятельность через свои подразделения преимущественно за пределами стран своего происхождения (активно осваивают новые регионы), причём зачастую в большей степени, чем, например, США, Германия, Япония и другие крупные страны.

К тому же крупнейшие международные корпорации небольших государств изначально становятся в высокой степени диверсифицированными как по товарной, производственной, так и по географической структуре.

К примеру, корпорация «Нестле» (страна её происхождения — Швейцария с численностью населения 8,3 млн человек, занимающая территорию площадью 41,3 тыс. кв. км, что меньше территории Смоленской области) в 2015 году, по версии Forbes Global 2000, заняла 30-е место в списке 2000 крупнейших ГК мира, 98% своей продукции она производит и реализует на общую сумму около 100 млрд дол. в год в зарубежных странах. Указанная корпорация производит многие десятки видов свежих, консервированных, замороженных, сушёных продуктов питания, в том числе детское питание, супы, приправы, фруктовые соки. Компания является одним из крупнейших в мире производителей растворимого кофе, крупнейшим в мире производителем мороженого, где контролирует около 20% мирового рынка, производит фармацевтические и офтальмологические, косметические товары, корма для домашних животных и т. д.

Примером здесь является также корпорация Royal Dutch Shell (страна её происхождения — Голландия, государство, которое по территории также меньше Смоленской области). Данная корпорация ведёт разведку и добычу нефти и газа на территориях более чем 80 государств мира, полностью или частично владеет более чем 30 нефтеперерабатывающими заводами, обладает крупнейшей в мире (свыше 43 тыс.) сетью автозаправочных станций, в отдельные годы её совокупная годовая выручка приближается к 500 млрд дол., что соответствует расходной части годового бюджета Германии, а её ежегодная добавленная стоимость превышает годовой ВВП государства Марокко.

Относительно новым явлением в современном бизнесе является то, что в последние десятилетия наблюдается падение доли капиталов ГК (контрольных пакетов акций), находящейся в руках их непосредственных собственников; последние, кстати, в этом также заинтересованы. Это создаёт видимость демократизации капитала, но на деле является результатом накопления акционерного капитала путём его разводнения — выпуска значительного количества дополнительных мелких, доступных для любых слоёв населения акций, совокупная стоимость которых чаще всего много выше реальной стоимости капитала корпорации. Такие акции размещаются среди множества акционеров, которые становятся собственниками части ГК (именно в этом суть демократизации капитала). Но значительная часть таких собственников не может влиять на деятельность корпорации, так как они или по разным причинам не пользуется правом голоса, или вовсе не имеют такого права.

То есть разводнение капитала формирует условия, при которых чем мельче акции и чем их больше, тем меньшей их частью образуется контрольный пакет, но тем активнее осуществляется процесс накопления капитала в руках держателей контрольных пакетов акций.

Возможен и второй путь развития процесса мнимой демократизации капитала, при котором собственники корпораций выпускают акции на сумму номинальной стоимости, соответствующей реальному капиталу корпорации, а продают их по более высокой цене. Именно поэтому в современных условиях чтобы получить контрольный пакет акций корпорации, достаточно владеть 10%, а иногда и 5% её акций. Но мировая практика показывает, что до 80% акций ГК принадлежит всего лишь 1—3% их держателей. Одна семья Дюпонов имеет акций в разы больше, чем все рабочие США.

Такой метод демократизации капитала и снижения его доли в руках непосредственных собственников позволяет последним, кроме дивидендов по акциям, получать следующие дополнительные доходы: а) учредительскую прибыль — разницу между суммой цен акций, проданных по курсу, и суммой реального капитала, вложенного в корпорацию; б) доходы от биржевых и прочих спекуляций, которые стали особым, дополнительным видом и их бизнеса.

С 1970 годов, в результате оттеснения на мировом рынке крупнейших американских автомобильных корпораций японскими производителями автомобилей с их значительно меньшими издержками производства собственники международного бизнеса, особенно ГК, начали уделять больше внимания использованию последних достижений НТП и контролю над его использованием контрагентами, стали в большей степени концентрировать внимание на НИОКР. С тех пор активнее проявляют себя корпорации, действующие в области высоких, наукоёмких, особенно информационных и цифровых, технологий, а также их научные подразделения и венчурные фирмы.

Наиболее развитые страны и их корпорации создают новейшую технику и новейшие технологии прежде всего для внутреннего использования и являются основными продавцами в мире, но в основном устаревающих технологий.

Одновременно крупнейшие корпорации и развитые страны зачастую используют новейшие технологии для проектирования своих продуктов с короткими сроками службы, а также для вытеснения с рынка дешёвых товаров хорошего качества и тем самым вынуждают покупать любые их товары.

Среди корпораций, которые можно признать лидерами по вложению в НИОКР и распространению в мировой экономике относительно новых технологий, являются Ericsson, Samsung, Microsoft, Intel, Motorola, Nokia, General Motors, Ford Motors. Это в основном корпорации, которые заняты в сфере информационных, коммуникационных и цифровых технологий (следует особо отметить, что широкое применение информационных технологий в промышленном производстве сильно тормозится необходимостью проведения коренной перестройки всего производственного процесса в крупнейших фирмах).

Но в последнее время кроме фирм развитых стран всё заметнее становятся проводниками новых технологий в мировой экономике ГК Китая, Бразилии, Гонконга, Индии, Мексики, Сингапура, ЮАР. Это в какой-то степени сдерживает свободу действий сверхдержав и собственников их корпораций. На этой основе активизировалось развитие лицензионного рынка и его бизнеса.

Расширяется деятельность крупнейших корпораций в сфере услуг (торговля, финансы, информационные, туристические, транспортные услуги и т. д.). По некоторым данным, свыше половины ГК функционирует в сфере услуг, а из общего количества государственных ГК в сфере услуг, включая финансы, действует около 70%, в обрабатывающих отраслях промышленности — 22%, в добывающей промышленности — около 8% [40].

Но чёткие масштабы деятельности ГК, как и международного бизнеса в целом, в сфере услуг прослеживаются крайне трудно в связи с тем, что практически весь этот бизнес так или иначе, хотя и в разной степени, занимается услугами. Кроме того, характер многих услуг зачастую приобретает производственное значение. В связи с этим важным показателем расширения деятельности международного бизнеса в сфере услуг является увеличение финансовых средств, прежде всего инвестиций, направляемых на эту деятельность.

По данным ЮНКТАД [19], в последние годы в мировой экономике сложилась долгосрочная тенденция к росту инвестиций в сферу услуг, где в настоящее время концентрируется до 70% общемировой добавленной стоимости, и снижению поступлений инвестиций в сферу материального производства. В 2012 году (последний год, за который у ЮНКТАД в 2016 году имелись соответствующие данные) на сферу услуг приходилось 63% общего объёма накопленных в мировой экономике прямых иностранных инвестиций (ПИИ), то есть примерно в 2,5 раза больше соответствующей доли обрабатывающей промышленности (на которую приходилось примерно 26% ПИИ) и в 9 раз больше доли сырьевого сектора экономики, куда в тот год поступило только 7% ПИИ.

Специалисты ЮНКТАД обосновывают сложившуюся в мировой экономике долгосрочную тенденцию к росту инвестиций в сферу услуг по меньшей мере следующими причинами:

• • либерализацией сферы услуг в принимающих странах;
• • технологическим прогрессом в информационно-коммуникационных технологиях, который (прогресс) способствует дальнейшему превращению услуг в рыночный товар высокого спроса;
• • ростом глобальных производственно-сбытовых цепочек, которые содействуют интернационализации услуг, связанных с производством.

В современных условиях международный бизнес, особенно ГК, активно наращивает свою деятельность вокруг стран — производителей продукции высокого качества и стремится контролировать её производство, но с 1990;х годов он устремился на рынки социалистических и постсоциалистических стран, где филиалы ГК функционируют в основном в следующих формах:

• 1) филиалы, ориентированные на внутренний рынок этих стран;
• 2) филиалы обрабатывающей промышленности, ориентированные на экспорт трудоёмкой продукции;
• 3) филиалы, занимающиеся эксплуатацией сырья;
• 4) филиалы, специализирующиеся на организации утечки капиталов, умов, промышленном шпионаже и пр.

В последнее время всё заметнее теряется национальная принадлежность крупнейших корпораций (появляются «фирмы без родины», обменивающие понятие «патриотизм» на «прибыльность»), многие из которых уходят из-под влияния (юрисдикции) «своих» государств, чтобы минимизировать налоговые и другие свои обязательства перед ними.

Одновременно в рамках ГК ужесточаются вертикальные связи

по системе участия, что усиливает их возможности и упрощает ведение бизнеса из единого центра в любой точке земного шара. В современных условиях они могут не перемещать средства, в том числе ПИИ, через границы государств, головное предприятие часто получает все необходимые ресурсы в стране базирования, используя свои финансовые подразделения, управленческие технологии, торговые знаки, товарные марки, другие нематериальные активы. При перемещении капитала через границы ГК используют не соответствующие действительности внутрифирменные (трансфертные) цены, что позволяет им избегать налогообложения, других своих обязательств и возможных потерь.

Важнейшей и, пожалуй, наиболее опасной для мировой экономики особенностью деятельности современного международного, особенно крупнейшего, бизнеса является существенное нарастание степени его совместного с хозяевами сверхдержав воздействия на мировую экономику и политику межгосударственных организаций, причём исключительно в своих интересах.

Однако в последние годы в мировой экономике проявляются и совсем новые, например, следующие тенденции: политические амбиции наиболее развитых стран и их ГК становятся заложниками их же целенаправленных действий. Дело в том, что значительная часть материального, прежде всего вредного и капиталоёмкого, производства, а также долговых обязательств США и стран Западной Европы оказалась на территориях других, в том числе недружественных для них, стран. Например, в социалистическом Китае в 2017 году сложился самый крупный (около 20%) находящийся во владении нерезидентов пакет государственных облигаций США — 1,06 трлн. дол. И это несмотря на то, что за последний год произошло рекордное (на 188 млрд дол.) его сокращение [35].

В этих условиях хозяева развитых стран вместе с собственниками своих ГК оказались в определённой зависимости от государств, руководство которых постоянно, обоснованно и смело отстаивает свои национальные интересы, поэтому не могут свободно диктовать им свои условия жизнедеятельности.