Маркетинговая концепция управления предприятием

Содержание Введение

1. Оценка конкурентоспособности товара

2. Анализ платёжеспособности организации

3. Структура источников средств и их использование

4. Анализ деловой активности

5. Анализ финансовой устойчивости на основе балансовой модели

6. SWOT-анализ

7. Анализ безубыточности предприятия

8. Оценка величины спроса

9. Выбор целевого рынка

10. Оценка конкурентоспособности предприятия относительно основных конкурентов

11. План охвата рынка Список использованной литературы Приложения

Введение

Специфика современной жизни требует от предприятия осуществления анализа рынка рыночных процессов для принятия эффективных решений. Осуществить серьёзную проработку рынков продукции, подготовить инновационные решения невозможно без маркетинга.

Маркетинговая концепция управления предприятием — это своего рода компас, который позволяет руководителю вести корабль бизнеса к намеченной цели с минимальным риском.

Цель маркетинга — обеспечение рентабельности всей производственно-хозяйственной деятельности, получение высоких коммерческих результатов, определённой прибыли в заданных границах времени в пределах имеющихся средств и производственных возможностей, завоевание запланированной доли рынка за счёт достижения устойчивых связей с определёнными сегментами, расширение операций и т. п.

Маркетинг представляет собой комплекс мероприятий по исследованию вопросов, связанных с реализацией продукции.

Основными задачами маркетинга являются изучение потребителя, анализ рынка, исследование продукта, анализ форм и каналов сбыта продукции, изучение конкурентов, определение форм и уровня конкуренции, исследование рекламной деятельности, определение наиболее эффективных способов продвижения товаров на рынке, сегментирование рынка.

При внедрении на новый рынок, а также для сохранения своих позиций, особенно важно знать реальных и потенциальных конкурентов. Таким образом, каждому предприятию необходимо анализировать своих конкурентов в разных аспектах деятельности и оценивать свою конкурентоспособность.

конкурентоспособность платежеспособность финансовый

1. Оценка конкурентоспособности товара Конкурентоспособность товара (продукции, работ, услуг) — это многоаспектное понятие, определяющее соответствие продукции, работ, услуг условиям рынка, конкретным требованиям потребителей как по качественным, техническим, экономическим параметрам, так и по коммерческим и другим условиям реализации (цена, сервис, форма оплаты и др.).

Под конкурентоспособностью понимается комплекс потребительских, качественных и стоимостных характеристик продукции, работ, услуг, обеспечивающих преимущество именно этих товаров над предлагаемыми конкурентами-товарами — аналогами и определяющими успех продукции, работы, услуги на рынке в заданный промежуток времени.

Товар, работа, услуга, чтобы быть реализованной, должна выгодно отличаться от других аналогичных товаров, работ, услуг, то есть конкурировать с ними. Это является важнейшим условием продажи любого товара, работы, услуги.

Под конкурентоспособностью продукции (услуг) понимается их способность выдерживать конкуренцию, то есть возможность успешной продажи на конкурентном рынке в определённый момент времени. Для этого товар должен удовлетворять конкретную способность потребителя и быть доступным по цене.

Наибольшее признание среди товаров (услуг), предназначенных для удовлетворения данной общественной потребности, получает тот, который более полно ей соответствует по сравнению с товарами-конкурентами. Это и выделяет его из общей товарной массы, обеспечивает успех в конкурентной борьбе, другими словами, позволяет говорить, что товар был конкурентоспособен.

Конкурентоспособность любой продукции может быть определена только в результате его сравнения с другим изделием. По своей сути она представляет собой характеристику товара (услуги), отражающую его отличие от товара-конкурента по степени удовлетворения конкретной общественной потребности.

Распространённым является подход конкурентоспособности как к комплексу потребительских свойств товара (услуги) безотносительно к его стоимости. При этом предполагается, что низкая конкурентоспособность ведёт к снижению цен на продукцию, работу, услуги и, наоборот, повышение конкурентоспособности обуславливает рост цен.

Если подойти к определению конкурентоспособности товара (услуги) через их цены, которая исходит из представления о цене как универсальной характеристики товара, где отражаются все её потребительские и меновые свойства. Различия таких свойств у конкурирующих изделий должно проявляться в различие цен, которая, как считают, и есть конкурентоспособность этой продукции по отношению друг к другу.

Нельзя делать выбор среди группы товаров-конкурентов исключительно на основе сопоставления цен.

Конкурентоспособность продукции тесно привязана к конкурентному рынку (внутреннему, региональному, общенациональному, международному и т. д.) и требованиям строго определённых групп потребителей.

Конкурентоспособность продукции, работы, услуг является важнейшим показателем эффективности деятельности предприятий. От неё зависит позиция предприятия на рынке, его финансовое положение. Конкурентоспособность предприятия зависит от конкурентоспособности производимой им продукции, работ, услуг. Поэтому обеспечение конкурентоспособности продукции должно занимать первостепенное значение в стратегии и тактике развития предприятия.

Конкурентоспособность товара (услуги) определяется четырьмя интегральными показателями первого уровня: качеством товара (услуги); его ценой; затратами на эксплуатацию товара (услуги) за его жизненный цикл; качеством сервиса товара.

Качество — это совокупность свойств продукции, обусловливающих её пригодность удовлетворять определённые потребности в соответствии с её назначением.

Второй составляющей конкурентоспособности является цена товара (услуги). Для того чтобы товар (услуга) мог удовлетворять конкурентную потребность, он должен обладать набором параметров, совпадающих с параметрами потребителя. Эти параметры определяют полезный эффект, полученный покупателем от применения товара (услуги). Но при оценке эффекта учитывается не только результат, но и затраты на его достижение. Поэтому каждый товар (услуга) характеризуется свойствами, определяющими размер затрат, необходимых для его покупки и использования.

Основным критерием конкурентоспособности товаров, работ, услуг служит степень удовлетворения ими реальных потребностей, что и обусловливает разную привлекательность товаров-конкурентов для потребителей. Однако, непосредственное измерение степени удовлетворения потребностей невозможно в силу психофизиологического восприятия потребителями отдельных товаров (услуг). Порой разрекламированные товары и услуги с невысокими потребительскими свойствами воспринимаются потребителями более благожелательно, чем нерекламируемые товары (услуги) с одинаковыми и даже повышенными потребительскими свойствами.

Поэтому для оценки конкурентоспособности используются косвенные критерии, которые можно подразделить на две основные группы: потребительские и экономические.

Потребительские критерии конкурентоспособности определяют потребительскую ценность, или полезность товара, работы, услуги и представлены двумя основополагающими характеристиками: качеством и ассортиментом.

Важнейшим экономическим критерием конкурентоспособности товара, работы, услуги является цена. Для разных категорий потребителей и групп товаров конкурентоспособность обеспечивается различными видами цен: закупочными, реализационными и потребления.

Конкурентоспособность товара следует оценивать по четырём главным факторам: качество товара, цена товара, качество сервиса потребителей товара на конкурентном рынке, эксплуатационные затраты на использование товара. Результативность статичных факторов определяют динамичные факторы — качество управления процессами.

Интегральный показатель конкурентоспособности товара можно оценивать экспертным путём по двум методам:

1) без учёта весомости факторов;

2) с учётом весомости факторов.

В любом случае эти методы применяются при невозможности применения более точных количественных методов оценки, рассмотренных ранее.

По системе 1111−5555, без учёта весомости факторов, конкурентоспособность товара определяется как сумма баллов по каждому фактору. Эксперт (один или группа) даёт оценку фактора от 1 (минимум, наихудшее значение фактора) до 5 (наилучшее значение фактора). Так, товар низкого качества, предлагаемый по высокой (грабительской) цене, имеющий к тому же низкое качество сервиса и высокие эксплуатационные затраты, будет иметь оценки 1−2 балла, и его конкурентоспособность может быть, допустим, 1211. По этой системе минимальное значение конкурентоспособности будет равно 4 * (1 + 1 + 1 + 1), максимальное — 20 * (5 + 5 + 5 + 5). Оцениваемый товар имеет конкурентоспособность, равную 5 из 20, то есть он в четыре раза отстаёт от лучших мировых образцов.

Для повышения точности оценки предлагается взвешивать важность, или весомость, каждого фактора конкурентоспособности. Ранее нами были присвоены следующие весомости факторам качеству: товара — 4, его цене — 3, качеству сервиса товара на конкретном рынке — 2 и эксплуатационным затратам по использованию товара — 1 балл. Последний фактор оценён в 1 балл, так как эксплуатационные затраты во многом определяются качеством товара и его сервиса.

Для оценки конкурентоспособности с учётом весомости факторов создаётся экспертная группа из высококвалифицированных специалистов численностью не менее 5 человек (один из руководителей или главный менеджер, конструктор, маркетолог, технолог, экономист).

Как при аттестации, сертификации, аудите оценка может быть как внутренней, так и внешней, проводимой независимой аккредитованной организацией.

После формирования экспертной группы выполняется подготовительная работа, включающая издание приказа (распоряжения) об организации оценки конкурентоспособности, знакомство с методикой управления конкурентоспособностью (например, по данной книге), сбор и обработку исходных данных для оценки. Затем строится система баллов для оценки.

Система баллов наглядно показывает, что каждому фактору конкурентоспособности эксперт может присвоить от 1 до 5 баллов. Весомость факторов равна от 4 (качество товара) до 1 (эксплуатационные затраты). Допустим, экспертная группа из 5 человек каждый фактор оценила баллами.

Конкурентоспособность товара, определённая экспертным путём по системе баллов, будет равна:

К=(Бij/n)*aj, (1)

где Кт — конкурентоспособность товара (значение колеблется от 2 до 10); n — количество экспертов; Бij — экспертная оценка j-м экспертом i-го фактора конкурентоспособности товара; аj — весомость фактора (от 4 до 1); 5 — максимальная оценка фактора.

Теперь рассчитаем конкурентоспособность товаров для наших предприятий, используя данные, приведённые в приложениях А, Б и В.

Определим конкурентоспособность товаров 6-го предприятия:

Кт 6-го предприятия =(0,2 * (3 + 3 + 3) + 0,2 * (5 + 4 + 4) + 0,15 * (4 + 4 + +5) + 0,1 * (3 + 4 + 4) + 0,5 * (2 + 2 + 1) + 0,1 * (2 + 1 + 1) + 0,2 * (3 + 2 + 2)) / 3 = =(1,8 + 2,6 + 1,95 + 1,1 + 2,5 + 0,4 + 1,4) / 3 = 11,75 / 3 = 3,92

Определим конкурентоспособность товаров 10-го предприятия:

Кт 10-го предприятия = (0,2 * (4 + 4 + 3) + 0,2 * (4 + 5 + 5) + 0,15 * (4 + 3 + +4)+ 0,1 * (4 + 3 + 4) + 0,5 * (3 + 2 + 2) + 0,1 * (3 + 3 + 2) + 0,2 * (4 + 3 + 3)) / 3 = =(2,2 + 2,8 + 1,65 + 1,1 + 3,5 + 0,8 + 2) / 3 = 14,05 / 3 = 4,68

Определим конкурентоспособность товаров 8-го предприятия:

Кт 8-го предприятия = (0,2 * (4 + 4 + 5) + 0,2 * (3 + 4 + 4) + 0,15 * (4 + 4 + +4)+ 0,1 * (3 + 3 + 4) + 0,5 * (3 + 3 + 3) + 0,1 * (4 + 4 + 4) + 0,2 * (5 + 4 + 4))/ 3 = =(2,6 + 2,2 + 1,8 + 1 + 4,5 + 1,2 + 2,6) / 3 = 15,9 / 3 = 5,3

Согласно рассчитанной конкурентоспособности можно сказать о том, что наиболее конкурентоспособным является товар 8-го предприятия, так как по оценке экспертов его конкурентоспособность самая высокая и составляет 5,3. На втором месте находится 10-е предприятие с конкурентоспособностью 4,68, и на последнем месте располагается 6-е предприятие с конкурентоспособностью 3,92.

Завершением анализа является разработка плана мероприятий по повышению конкурентоспособности товара исследуемой фирмы.

Численная оценка интегрального показателя позволит ранжировать конкурирующую продукцию, определить положение разрабатываемого товара.

Выделив параметры, по которым товар отстаёт от конкурентов, следует разработать план мероприятий по улучшению этих параметров. На базе этого плана можно спроектировать новые (улучшение) значения характеристик товара.

В решении задач повышения конкурентоспособности продукции с каждым годом всё возрастающее значение приобретает проблема выбора и освоения новых рынков сбыта. В связи с этим на любом предприятии очень важны аналитико-поисковые усилия в этой области. Новые рынки сбыта решающим образом могут изменить конкурентоспособность товара и рентабельность сбытовой деятельности. Понятно, что, внедряя товар на новый рынок, можно продлить жизненный цикл товара. Сезонные колебания в спросе могут способствовать успешной реализации одного и того же товара в различных точках планеты. А увеличение объёма продаж на новых рынках позволит снизить издержки производства на единицу продукции, прежде всего, за счёт использования дешёвой рабочей силы, достаточно низких уровней налогов и таможенных пошлин и ряда других факторов на новых рынках сбыта. В связи с этим очень важно для дальнейшего развития конкурентоспособности товара (прежде чем перейти к новому, его модификации, снятию с производства) попытаться выйти с ним на новый рынок сбыта, так как на внутреннем его конкурентоспособность резко упала.

Производитель, создавая конкурентоспособный товар, применяет различные стратегии:

· добиться отличия товаров предприятия в глазах покупателей от товаров (услуг) конкурентов;

· выбрать из намеченных к производству товаров один, являющийся наиболее привлекательным для всех покупателей, и осуществить на этой основе прорыв на рынке;

· отыскать новое применение выпускаемым товарам (услугам);

· своевременно изъять экономически неэффективный товар из сбытовой программы предприятия;

· найти выход на новые рынки как со старыми, так и с новыми товарами;

· осуществлять модификацию выпускаемых товаров в соответствии с новыми вкусами и потребностями покупателей;

· регулярно развивать и совершенствовать систему сервисного обслуживания реализуемых товаров (услуг) и систему стимулирования сбыта в целом.

Исходя из оценки существующей и перспективной конкурентоспособности товара, принимается решение о дальнейшей производственно-сбытовой политике:

· продолжать ли производство данного товара и его сбыт;

· провести ли модернизацию для превращения товара в товар (услуги) рыночной новизны;

· снять ли его с производства и приступить к выпуску нового товара;

Стоит ли приступать к поиску нового рынка сбыта с учётом достаточности финансовых и материальных ресурсов, наличия товаропроводящей и сбытовой сети, возможностей обеспечения сервиса проданного товара.

Бесспорно, должен изучаться вопрос со стороны промышленной фирмы о собственных возможностях обеспечения такого объёма производства товара, который позволил бы овладеть запланированными долями намеченного рынка в целях обеспечения рентабельности производства и сбыта. Очень важен вопрос ресурсного обеспечения предприятия, его возможностей приобрести необходимые материалы, комплектующие изделия, полуфабрикаты, привлечь требуемые финансовые ресурсы и необходимые с соответствующим уровнем квалификации кадры.

При принятии решения о выпуске нового товара решающее влияние оказывают два фактора:

· производственный — определяется и оценивается уровень наличия ресурсов и составляется калькуляция совокупных издержек;

· рыночный — изучаются и оцениваются возможности создания конкурентоспособного товара.

2. Анализ платёжеспособности организации Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса, «Отчёта о финансовых результатах и их использовании», а также «Приложение к балансу предприятия».

На основании этих документов можно получить первоначальное представление о положении предприятия, выявить изменения в составе имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязь между показателями.

Важным критерием финансового положения предприятия является оценка платёжеспособности и ликвидности. В основе платёжеспособности и ликвидности предприятия находятся следующие показатели.

1) Платёжеспособность (неплатёжеспособность) (П) предприятия определяется как отношение суммы текущих активов и внешней задолженности предприятия.

П = Текущие активы / Внешняя задолженность = (Итог 2 раздела + Итог 3 раздела актива) / Итог 2 раздела пассива (2)

П = (180 + 330) / 770

П₆на начало года =(3221.27+12 478.2) / 4916=3.1935

П₆на конец года =(13 769.79+27 781.3) / 33 377=1.2449

Предприятие 6 является платёжеспособным на начало года, и на конец года, т.к. П> 1.

П₁₀ на начало года =П₁₀ на начало года = (480,3 + 2929,4) / 4916 = 0,6936

П₁₀ на конец года = (6250,8 + 16 686,8) / 31 192 = 0,7354

Предприятие 10 является неплатёжеспособным ни на начало года, ни на конец года, т.к. П< 1.

П₈ на начало года =(20 827+18995) / 143 560.53= 0.2774

П₈ на конец года =(28 070+81143) / 203 689.61= 0.5362

Предприятие 8 является неплатёжеспособным ни на начало года, ни на конец года, т.к. П< 1.

Если П> 1, т. е. сумма текущих активов больше или равна внешней задолженности, подлежащих погашению в текущем периоде, предприятие считается платёжеспособным.

Если П< 1, предприятие неплатёжеспособно. При определении платёжеспособности необходимо учитывать, что наличие запасов на предприятиях не означает реальной платёжеспособности, так как запасы могут оказаться труднореализуемыми. Поэтому необходимо выполнить уточняющий расчёт платёжеспособности.

2) Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия, общий коэффициент ликвидности) (Ктл), который представляет собой отношение всех текущих активов (итог 2 раздела + итог 3 раздела актива баланса) к краткосрочным обязательствам, т. е. текущим пассивам.

Ктл = Оборотные средства / Краткосрочные обязательства Ктл = (180 + 330) / (770 — 500 — 510 — 730 — 735 — 740)

Ктл₆на начало года =(3221.27+12 478.2) / 4916= 3.1935

Ктл₆на конец года =(13 769.79+27 781.3) / 33 377= 1.2449

Ктл₁₀ на начало года =(480,3 +2929,4) / 4916 = 0,6936

Ктл₁₀ на конец года = (6250,8 + 16 686,8) / 31 192 = 0,7354

Ктл8 на начало года = (20 827 + 18 995) / (143 560,53 — 10,89 — 1122,65) = 0,2796

Ктл8 на конец года = (28 070 + 81 143) / (203 689,61 — 10,89 — 4032,8) = 0,547

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Нормативное значение Ктл? 2. Это значит, что для нормальной хозяйственной деятельности нужно иметь оборотных средств в 2 раза больше, чем краткосрочных обязательств предприятия.

Согласно полученным значениям коэффициента можно сделать вывод о том, что только одно предприятие имеет высокую обеспеченность оборотными средствами.

3) Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) (Кал), исчисляемый как отношение денежных средств и быстрореализуемых бумаг к краткосрочной задолженности.

Кал=(Денежные средства+Ценные бумаги)/Краткосрочные обязательства (4)

Кал=(270 + 280 + 290 + 300 + 310)/(770−500 — 510 — 730 — 735 — 740)

Кал6 на начало года = (10 741.81+0.03+0.02) / 4916=2.1851

Кал6 на конец года = 26 901.43 / 33 377=0.8060

Кал10 на начало года = (0,03 + 2302,67 + 29,9 + 26,6) / 4916 = 0,48

Кал10 на конец года = (8,4 + 9968,7 + 69,4 + 131,4) / 31 192 = 0,3263

Кал8 на начало года = (2075 + 3011) / (143 560,53 — 10,89 — 1122,65) = 0,0357

Кал8 на конец года = (14 078 + 22 228) / (203 689,61 — 10,89 — 4032,8) = 0,1819

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Теоретически достаточным значением для коэффициента абсолютной ликвидности является 0,2, так как вероятность того, что все кредиторы одновременно предъявят ему свои долговые требования, мала.

Таким образом, выше названные три коэффициента Ктл, Кпп, Кал группируют оборотные активы по категориям риска. Например, имеется большая вероятность того, что дебиторскую задолженность будет легче реализовать, чем незавершённое производство, или расходы будущих периодов. При этом следует учитывать область применения того или иного вида оборотных средств. Те активы, которые могут быть использованы только с определённой целью (специфические активы), имеют большой риск (меньшую вероятность реализации), чем многоцелевые активы. Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию риска, тем ниже финансовая устойчивость предприятия.

Тенденция роста соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легко реализуемых указывает на снижение ликвидности.

4) Изменение уровня платёжеспособности устанавливается по изменению показателя оборотного капитала (ОК), который определяется как разница между всеми текущими активами и краткосрочными обязательствами.

ОК = Текущие активы — Краткосрочные обязательства (5)

ОК= (Итог 2 раздела + Итог 3 раздела актива) — (770 — 500 — 510 — 730 — 735 — - 740)

ОК6 на начало года =(3221.27+12 478.2)-4916=10 783,47

ОК6 на конец года =(13 769.79+27 781.3)-33 377=8174,09

ОК10 на начало года = (480,3 + 2929,4) — 4916 = -1506,3

ОК10 на конец года = (6250,8 + 16 686,8) — 31 192 = -8254,4

ОК8 на начало года = (20 827 + 18 995) — (143 560,53 — 10,89 — 1122,65) =

= -102 604,99

ОК8 на конец года = (28 070 + 81 143) — (203 689,61 — 10,89 — 4032,8) =

= -90 432,92

Предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно). Уменьшение оборотного капитала свидетельствует о снижении уровня платёжеспособности. Более детальный анализ текущих активов и краткосрочных обязательств должен показать, что конкретно стоит за изменением величины оборотного капитала.

Согласно полученным значениям оборотного капитала только одно предприятие является ликвидными, так как текущие активы больше краткосрочных обязательств.

5) Коэффициент маневренности (Км), показывающий какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы.

Км = Оборотный капитал / Источники собственных средств (6)

Км= ОК / 480

Км6 на начало года =10 783,47 / 63 681=0.1693

Км6 на конец года =8174,09

Км10 на начало года = -1506,3 / 4717 = -0,3193

Км10 на конец года = -8254,4 / 51 404 = -0,1606

Км8 на начало года = -102 604,99 / 28 106,47 = -3,6506

Км8 на конец года = -90 432,92 / 68 580,39 = -1,3186

Согласно полученным результатам можно сказать, что только одно из предприятий вкладывает средства в активы .

6) Способность предприятия выполнить срочные обязательства, определяется показателем, характеризующим отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам.

Кок = Оборотный капитал / Краткосрочные обязательства (7)

Кок= ОК / (770 — 500 — 510 — 730 — 735 — 740)

Кок6 на начало года = 10 783,47 / 4916 = 2.1935

Кок6 на конец года =8174,09 / 33 377 = 0.2449

Кок10 на начало года = -1506,3 / 4916 = -0,3064

Кок10 на конец года = -8254,4 / 31 192 = -0,2646

Кок8 на начало года = -102 604,99 / (143 560,53 — 10,89 — 1122,65) =-0,7204

Кок8 на конец года = -90 432,92 / (203 689,61 — 10,89 — 4032,8) = -0,453

Если это отношение меньше единицы, предприятие не способно выполнять свои краткосрочные обязательства. Следует иметь в виду, что неблагоприятным может оказаться не только низкое, но и слишком высокое его значение. Оно свидетельствует о неправильном формировании финансов на предприятии, что снижает в целом эффективность его деятельности.

Согласно полученным значениям можно сказать, что только одно предприятие способно выполнить свое краткосрочное обязательство.

7) Коэффициент обеспеченности собственными средствами Косс, определяемый как разность между объёмами источников собственных средств (итог 1 раздела баланса — строка 480), фактической стоимостью основных средств, прочих внеоборотных активов (итог 1 раздела актива баланса — строка 080), отнесённую к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств (сумма 2 и 3 разделов актива баланса — строки 180 и 330).

Косс = Собственные средства/Оборотные средства Косс= (480 — 080) / (180 + 330)

Косс6 на начало года =(116 478 — 52 897.53) / (3221.27 + 12 478.2) = 4.0498

Косс6 на конец года = (0 — 44 622.91) / (13 769.79 + 27 781.3) = -1.0739

Косс10 на начало года = (4717 -6223,3)/(480,3 + 2929,4) = -0,4418

Косс10 на конец года =(51 404 — 59 658,4)/(6250,8 + 16 686,8)= -0,3599

Косс8 на начало года = (28 106.47 — 131 845) / (20 827+18995) = -2.6050

Косс8 на конец года = (68 580,39 — 163 057) / (28 070 + 81 143) = -0,8651

Нормативное значение Косс? 0,1. Это означает, что 10% оборотных средств предприятия должны быть сформированы за счёт собственных источников, остальные могут быть привлечёнными.

Только одно предприятие имеет средства, сформированные за счёт собственных источников.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса удовлетворительной, а самого предприятия — платёжеспособным, является наличие одного из условий на конец периода: Ктл> 2, Косс> 0,1.

Уже на этом этапе курсового проекта можно сказать, что только одно предприятие является платёжеспособными, а структура бухгалтерского баланса удовлетворительная.

8) Коэффициент восстановления платёжеспособности Квп, отражает возможность предприятия восстановить (утратить) платёжеспособность в течение периода, заложенного в формулу расчёта коэффициента.

Квп = {Ктл1 + (6: число месяцев периода) (Ктл1 — Ктл0)}: 2

где Ктл1 — коэффициент текущей ликвидности на конец периода;

Ктл0 — коэффициент текущей ликвидности на начало периода.

Квп6 = {Ктл6 на конец года + (6: 12) (Ктл6 на конец года — Ктл6 на начало года)}: 2 = {(1.2449 + (6: 12) (1.2449- 3.1935)}: 2 = -1.7000

Квп10 = {Ктл10 на конец года + (6: 12) (Ктл10 на конец года — Ктл10 на начало года)}: 2 = {0,7354+ (6: 12) (0,7354 — 0,6936)}: 2 = 0,378

Квп8 = {0,547 + (6: 12) (0,547 — 0,2796)}: 2 = 0,34 035

Нормативное значение Квп не менее 1. Следует подчеркнуть, что Ктл, Косс, Квп введены в практику Постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятия».

Все предприятия имеют Квп меньше 1. Отсюда следует, что предприятия находятся на грани банкротства.

При подсчёте коэффициентов платёжеспособности и ликвидности предприятий были использованы данные из приложения Г. Сведём все рассчитанные коэффициенты в таблицу 1:

Таблица 1 — Платёжеспособность и ликвидность конкурентов

На основе таблицы 1 можно сделать некоторые выводы. Только одно предприятие является платежеспособными, так как платежеспособность 1>. Самые низкие показатели платежеспособности как на начало года, так и на конец года имеет предприятие 8 (0,2774 и 0,5362 соответственно). Предприятие 6 имеет самые высокие показатели платежеспособности как на начало года, так и на конец года (3,1935 и 1,2449 соответственно).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Нормативное значение Ктл? 2. Это значит, что для нормальной хозяйственной деятельности нужно иметь оборотных средств в 2 раза больше, чем краткосрочных обязательств предприятия. Согласно полученным значениям коэффициента можно сделать вывод о том, что только одно предприятие имеет высокую обеспеченность оборотными средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Теоретически достаточным значением для коэффициента абсолютной ликвидности является 0,2, так как вероятность того, что все кредиторы одновременно предъявят ему свои долговые требования, мала. Здесь мы видим, что 6-е и 10-е предприятия могут погасить на конец года текущую задолженность полностью, а 8-е предприятие погасить текущую задолженность может, но только очень малую её часть.

Предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно). Уменьшение оборотного капитала свидетельствует о снижении уровня платёжеспособности. Согласно полученным значениям оборотного капитала только одно из предприятий является ликвидным, так как оборотный капитал имеет положительное значение как в начале года, так и в конце года. Согласно полученным результатам по коэффициенту маневренности можно сказать, что только одно предприятие средства в активы вкладывает.

Если способность предприятия выполнять срочные обязательства меньше единицы, предприятие не способно выполнять свои краткосрочные обязательства. Следует иметь в виду, что неблагоприятным может оказаться не только низкое, но и слишком высокое его значение. Оно свидетельствует о неправильном формировании финансов на предприятии, что снижает в целом эффективность его деятельности. Согласно полученным значениям можно сказать, что 6предприятие способно выполнить свое краткосрочное обязательство, так как имеет положительное значение данного коэффициента.

Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами? 0,1. Это означает, что 10% оборотных средств предприятия должны быть сформированы за счёт собственных источников, остальные могут быть привлечёнными. По полученным значениям коэффициентов можно сделать вывод, что 6предприятие имеет средства, сформированные за счёт собственных источников.

Как известно, снованием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а самого предприятия — неплатёжеспособным, является наличие одного из условий на конец периода: Ктл< 2, Косс< 0,1.

Уже на этом этапе курсового проекта можно сказать, что одно предприятие является платёжеспособным, а его структура бухгалтерского баланса удовлетворительная.

3. Анализ структуры источников средств и их использование Способность предприятия выполнить свои обязательства анализируется и через структуры финансов — источников средств. Анализ структуры источников средств предприятия позволяет судить о расширении или сужении деятельности предприятия. Уменьшение краткосрочных кредитов и увеличение собственного капитала может быть свидетельством сокращения деятельности предприятия. Но однозначно такого вывода сделать нельзя, так как доля этих средств может находиться и под влиянием других факторов, например, процентных ставок за кредит. Ориентиром для заключения о расширении или сужении деятельности предприятия может быть нераспределённая прибыль. Снижение данного показателя свидетельствует о сужении деятельности предприятия.

К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относятся следующие (данные берём из приложения В):

9) Коэффициент независимости (Кн), характеризующий долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества.

Кн = Источники собственных средств (400) / Валюта баланса (780) * 100%

Кн6 на начало года = (4344 / 68 597) * 100% = 6.33%

Кн6 на конец года = (3515 / 86 174) * 100% = 4.07%

Кн10 на начало года = 3250 / 9633 = 0,337*100% = 33,7%

Кн10 на конец года = 3515 / 82 596 = 0,043*100% = 4,3%

Кн8 на начало года = 2977,48 / 171 667*100 = 1,73%

Кн8 на конец года = 3623,45 / 272 270*100 = 1,33%

Считается, что еслиКн? 50%, то риск кредиторов минимальный, так как, реализовав половину имущества, сформированного за счёт собственных средств, предприятие может погасить свои долговые обязательства.

По рассчитанному показателю можно сказать, что кредиторы несут риск, так как предприятия не могут реализовать половину имущества.

10) Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности) (Кфу)

Кфу = ((Источники собственных средств (400) + Долгосрочные заёмные средства (510)) / Валюта баланса (780)) * 100%

Кфу6 на начало года = (4344 / 68 597) * 100% = 6.33%

Кфу6 на конец года = (3515 / 86 174) * 100% = 4.07%

Кфу10 на начало года =3250 / 9633 = 0,337*100% = 33,7%

Кфу10 на конец года = 3515 / 82 596 = 0,043*100% = 4,3%

Кфу8 на начало года = 2977,48 / 171 667 * 100% = 1,73%

Кфу8 на конец года = 3623,45 / 272 270 * 100% = 1,33%

Этот показатель характеризует удельный вес тех источников финансирования, которые можно использовать длительное время.

11) Коэффициент инвестирования (собственных источников) (Кис), показывающий в какой степени источники собственных средств покрывают производственные инвестиции.

Кис = Источники собственных средств вложения (400)/Основные средства и прочие*100%=Итог 1 раздела пассива/Итог 1 раздела актива*100%

Кис6 на начало года = (1932 / 1183) * 100% = 163.31%

Кис6 на конец года = (2205 / 1635) * 100% = 134.86%

Кис10 на начало года = 4717 / 6223,3*100% = 75,8%

Кис10 на конец года = 51 404 / 59 658,4*100% = 86,16%

Кис8 на начало года = 28 106,47 / 131 845 * 100% = 21,32%

Кис8 на конец года = 68 580,39 / 163 057 * 100% = 42,06%

12) Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов) (Кисд), указывающий насколько собственные источники и долгосрочные кредиты формируют инвестиции предприятия.

Кисд = (Источники собственных средств + Долгосрочные кредиты) / /Основные средства и прочие вложения * 100% = Итог 1 раздела пассива / Итог 1 раздела актива * 100%

Кисд6 на начало года = (63 681 / 52 897.53) * 100% = 120.38%

Кисд6 на конец года = (0 / 1635) * 100% = 0%

Кисд10 на начало года = 4717 / 6223,3*100% = 75,8%

Кисд10 на конец года = 51 404 / 59 658,4*100% = 86,16%

Кисд8 на начало года = 28 106,47 / 131 845 * 100% = 21,32%

Кисд8 на конец года = 68 580,39 / 163 057 * 100% = 42,06%

13) Коэффициент финансирования (Кф), показывающий, какая часть деятельности предприятия финансируется за счёт собственных средств, а какая — за счёт заёмных.

Кф = Собственные источники (Итог 1 раздела пассива) / Заёмные источники (Итог 2 раздела пассива) Кф6 на начало года = 63 681 / 4916 = 12,9538

Кф6 на конец года = 0 / 3377 = 0

Кф10 на начало года = 4717 / 4916 = 0,9595

Кф10 на конец года = 51 404 / 31 192 = 1,648

Кф8 на начало года = 28 106,47 / 143 560,53 = 0,1958

Кф8 на конец года = 68 580,39 / 203 689,61 = 0,3367

Соотношение собственного капитала и привлечённого определяет надёжность финансового состояния. Риск неплатёжеспособности возрастает в случае резкого уменьшения доли собственного капитала предприятия. Считается, что если Кф< 1, то есть большая часть имущества сформирована за счёт заёмных средств, то это свидетельствует об опасности неплатёжеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

Согласно рассчитанному коэффициенту у 8-го предприятия большая часть имущества сформирована за счёт заёмных средств. Следовательно, это говорит об его неплатёжеспособности. У шестого и десятого предприятия большая часть имущества сформирована за счёт собственных средств.

В ряде случаев при Кф< 1 предприятие может быть финансово устойчивым при высокой оборачиваемости активов, стабильном спросе на продукцию, при наличии налаженных каналов снабжения и сбыта, при низком уровне постоянных затрат.

В случае капиталоёмких предприятий с длинным периодом оборота средств, имеющих значительный удельный вес активов целевого назначения, доля заёмных средств 40−50% может быть опасной для их финансовой стабильности.

При оценке структуры источников имущества предприятия нельзя забывать о способе их размещения в активе.

Далее целесообразно проанализировать изменения в составе собственных заёмных средств.

При анализе собственных источников особое внимание следует уделять объёмам изменения нераспределённой прибыли и фондов специального назначения, так как они представляют финансовый результат деятельности предприятия и свидетельствует о том, сколько предприятие «наработало» за период своего существования. Например, снижение доли нераспределённой прибыли в общем объёме собственных источников может свидетельствовать о падении деловой активности.

Наличие в составе источников имущества предприятия долгосрочных заёмных средств — явление положительное, так как это позволяет располагать привлечёнными средствами длительное время, хотя в условиях гиперинфляции они становятся для предприятия труднодостижимыми.

Привлечение заёмных средств позволяет предприятию оплатить срочные обязательства и расширить свою деятельность, но использование различных видов заёмных средств имеет для предприятия различную стоимость. В обязательном порядке выплачиваются проценты за пользование заёмными средствами по ссудам банка. При расчётах с поставщиками и подрядчиками плата за временное пользование средствами кредиторов, как правило, не взимается, но в случае несвоевременной уплаты взимается пени.

Коэффициенты, с помощью которых мы анализировали структуру источников средств и их использование, сведем в таблицу 2.

Таблица 2 — Анализ структуры источников средств и их использование

Коэффициент независимости (Кн) характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества. Считается, что еслиКн? 50%, то риск кредиторов минимальный, так как, реализовав половину имущества, сформированного за счёт собственных средств, предприятие может погасить свои долговые обязательства. Рассчитав данный показатель можно сделать вывод, что кредиторы шестого, десятого и восьмого предприятий несут риск, так как предприятия не могут реализовать половину своего имущества. Самый большой коэффициент независимости имеет предприятие 10, и то, только на начало года — а в конце года данный коэффициент у всех трех предприятий ничтожно мал.

Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) характеризует удельный вес тех источников финансирования, которые можно использовать длительное время. На начало года десятое предприятие имеет 33,7% от помощи кредиторов, однако уже на конец года данный показатель снизился уже до 4,3%, а шестое и восьмое предприятия не имеют постоянных источников финансирования как на начало года, так и на конец года.

Коэффициент инвестирования (собственных средств) (Кис), показывающий в какой степени источники собственных средств покрывают производственные инвестиции. Согласно данному показателю можно сказать, что шестое предприятие практически покрывает производственные инвестиции и в начале, и в конце года. Довольно неплохие показатели имеет и десятое предприятие, однако и оно тоже не может покрыть производственные инвестиции как в начале года, так и в конце года. Предприятие 8 вообще имеет довольно критически низкие показатели коэффициент инвестирования.

Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов) (Кисд) указывает, насколько собственные источники и долгосрочные кредиты формируют инвестиции предприятия. Здесь мы видим, что собственные источникии долгосрочные кредиты десятого предприятия на 75,8% формируют его инвестиции в начале года и на 86,16% - в конце года. У шестого предприятия они в начале года формируют на 120,38% инвестиции, а в конце — 0%. У восьмого предприятия на 21,32% формируют его инвестиции в начале года и на 42,06% в конце года.

Коэффициент финансирования (Кф) показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счёт собственных средств, а какая — за счёт заёмных. Соотношение собственного капитала и привлечённого определяет надёжность финансового состояния. Риск неплатёжеспособности возрастает в случае резкого уменьшения доли собственного капитала предприятия. Считается, что если Кф< 1, то есть большая часть имущества сформирована за счёт заёмных средств, то это свидетельствует об опасности неплатёжеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита. Согласно рассчитанному коэффициенту у десятого и шестого предприятий большая часть имущества сформирована за счёт собственных средств, следовательно, они более платёжеспособны. У восьмого предприятия большая часть имущества сформирована за счёт заёмных средств. Следовательно, это говорит об его неплатёжеспособности.

4 Анализ деловой активности Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в актив, превращаются в реальные деньги. Длительность нахождения средств предприятия определяется сферой деятельности, отраслью, масштабами предприятия и т. д. Скорость оборота активов предприятия (Ко) определяется как:

Ко = Выручка от реализации (В) / Средняя величина активов (15)

Средняя величина активов по данным баланса определяется:

Средняя величина активов = (Он + Ок) / 2 (16)

где Он, Ок — соответственно величина активов на начало и конец периода.

Средняя величина активов 6 =(68 597 +86 174) / 2 = 77 385,5

Средняя величина активов 10 = (9633 + 82 596) / 2 = 46 114,5

Средняя величина активов 8 = (171 667 + 272 270)/ 2 = 221 968,5

14) Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ко1):

Ко1 = Выручка от реализации (010) / Средний за период итог баланса (17)

Ко16-го предприятия = 1 231 741 / 77 385.5 = 15.9

Ко1 10-го предприятия = 161 024,69 / 46 114,5 = 3,5

Ко1 8-го предприятия = 523 617 / 221 968,5 = 2,36

Ко1 отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост Ко1 означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост в случае снижения Ко3 и рентабельности капитала. Снижение Ко1 означает замедление кругооборота средств предприятия.

По рассчитанным показателям мы видим, что у10-го и 8-го предприятий замедлен кругооборот средств, а у 6-го предприятия он ускорен.

Затем определяется продолжительность одного оборотакапитала в днях (П):

П = 360 / Ко1 (18)

П3 = 360 / 15.9 = 22.6

П10 = 360 / 3,5 = 102,9

П8 = 360 / 2,36 = 152,54

15) Коэффициент общей оборачиваемости капитала по дебиторской задолженности (Ко2):

Ко2 = Выручка от реализации (010) / Дебиторская задолженность (Итог 3 раздела актива) (19)

Ко26-го предприятия на начало года = 1 231 741 / 12 478.2 = 98.7

Ко26-го предприятия на конец года = 1 231 741 / 27 781.3 = 44.34

Ко2 10-го предприятия на начало года = 161 024,69 / 2929,4 = 54,97

Ко2 10-го предприятия на конец года = 161 024,69 / 16 686,8 = 9,65

Ко2 8-го предприятия на начало года = 523 617 / 18 995 = 27,57

Ко2 8-го предприятия на конец года = 523 617 / 81 143 = 6,45

Ко2 отражает скорость оборота (количество оборотов за период) капитала предприятия по дебету. Рост Ко2 означает ускорение кругооборота средств предприятия по дебету. Снижение Ко2 означает замедление кругооборота средств предприятия по дебету. Согласно рассчитанным показателям у всех предприятий кругооборот средств по дебету ускорен, особенно у шестого предприятия в начале года.

16) Коэффициент общей оборачиваемости капитала по кредиторской задолженности (Ко3):

Ко3 = Выручка от реализации (010) / Кредиторская задолженность (Итог 2 раздела пассива) (20)

Ко3 6-го предприятия на начало года = 1 231 741 / 4916 = 250.56

Ко3 6-го предприятия на конец года = 1 231 741 / 33 377 = 36.90

Ко3 10-го предприятия на начало года = 161 024,69 / 4916 =32,76

Ко3 10-го предприятия на конец года = 161 024,69 / 31 192 = 5,16

Ко3 8-го предприятия на начало года = 523 617 / 143 560,53 = 3,65

Ко3 8-го предприятия на конец года = 523 617 / 203 689,61 = 2,57

Ко3 отражает скорость оборота (количество оборотов за период) капитала предприятия по кредиту. Рост Ко3 означает ускорение кругооборота средств предприятия по кредиту. Снижение Ко3 означает замедление кругооборота средств предприятия по кредиту. По рассчитанным показателям мы видим, что у 6-го и10 предприятий кругооборот средств по кредиту ускорен, особенно у 6-го предприятия в начале года, 8-е предприятие имеет замедленный кругооборот средств по кредиту.

Функционирование предприятия зависит от его способности приносить необходимую прибыль.

Результативность деятельности предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. В ранней стадии следует акцентировать внимание именно на относительных показателях, так как они практически не подвержены влиянию инфляции. Это коэффициент рентабельности платёжеспособных активов (Р), определяемый как:

Р = Прибыль (090) / Средняя величина активов (21)

Р6 = 63 784 / 77 385,5 = 0.82

Р10 = 6175,66 / 46 114,5 = 0,14

Р8 = 106 685 / 221 968,5 = 0,48

Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. В расчётах рентабельности могут быть использованы показатели: прибыль от реализации, балансовая прибыль, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. В качестве заменителя формулы расчёта рентабельности могут быть использованы валюта баланса, величины мобильных средств, мобильных материальных средств, готовой продукции, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности основных средств, собственных средств и т. д.

17) Рентабельность продаж (Рп):

Рп = Прибыль от реализации (090)/Выручка от реализации (010)*100% (22)

Рп6 = (63 784 / 1 231 741) * 100% = 5%

Рп10 = 6175,66 / 161 024,69* 100% = 3,84%

Рп8 = 106 685 / 523 617 * 100% = 20%

Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Рост является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию предприятия. Таким образом, тенденция к его снижению может быть сигналом снижения конкурентоспособности. Согласно данному показателю можно сказать, что самым конкурентоспособным из трех предприятий является 8-е предприятие, так как оно имеет самый высокий спрос на свою продукцию (20%), хотя этот показатель нельзя рассматривать как удовлетворительный. На втором месте конкурентоспособности стоит 6-е предприятие (5%). Самый низкий спрос на продукцию имеет 10-е предприятие (всего 3.84%), вследствие чего его конкурентоспособность находится на очень низком уровне.

18) Рентабельность продукции (Рпр):

Рпр = Результат реализации (050) / Себестоимость (020)* 100% (23)

Рпр6 на начало года = 0%

Рпр6 на конец года = 0%

Рпр10 на начало года = 17 011,51 / 7950 * 100% = 214%

Рпр10 на конец года = 17 011,51 / 79 169,8 * 100% = 21,5%

Рпр8 на начало года = 113 884 / 84 976 * 100% = 134%

Рпр8 на конец года = 113 884 / 89 813 * 100% = 127%

Значение этого коэффициента показывает, какой результат имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции по себестоимости. Мы видим, что все рассчитанные значения этого коэффициента свидетельствуют о повышении конкурентоспособности продукции.

19) Рентабельность капитала (Рк):

Рк = Прибыль (090) / Валюта баланса (360) * 100% (24)

Рк6 на начало года = 63 784 / 68 597 = 0.9%

Рк6 на конец года = 63 784 / 86 174 = 0.7%

Рк10 на начало года = 6175,66 / 9633 * 100% = 64,1%

Рк10 на конец года = 6175,66 / 82 596* 100% = 7,5%

Рк8 на начало года = 106 685 / 171 667 * 100% = 62%

Рк8 на конец года = 106 685 / 272 270 * 100% = 39%

Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля имущества. Все рассчитанные значения этого коэффициента свидетельствуют о том, что имущество всех предприятий конкурентоспособно, т. е. приносит прибыль. Наиболее конкурентоспособным является 10-е предприятие (т.е. его имущество приносит много прибыли), но только на начало года, к концу же года его конкурентоспособность резко снизилась (с 64,1% до 7,5%). Предприятие 8 не очень конкурентоспособно, а имущество 6-его предприятия практически не приносит прибыли.

Существует взаимосвязь между показателями рентабельности активов, коэффициентом оборачиваемости активов и рентабельностью продаж: