Математическое моделирование финансовых операций

Министерство образования и науки РФ Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Всероссийский заочный финансово-экономический институт Филиал в г. Туле Факультет финансово-кредитный КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по дисциплине

Финансовая математика Вариант № 6.

Тула-2009 г.

• Задание № 1
• Задание № 2
• Задание № 3
• Список использованной литературы

Задание № 1

В каждом варианте приведены поквартальные данные о кредитах от коммерческого банка на жилищное строительство (в условных единицах, табл. 1.1) за 4 года (всего 16 кварталов, первая строка соответствует первому кварталу первого года).

Таблица 1.1

Исходные данные

Требуется:

1) Построить адаптивную мультипликативную модель Хольта-Уинтерса с учетом сезонного фактора, приняв параметры сглаживания б₁=0,3, б₂=0,6, б₃=0,3.

2) Оценить точность построенной модели с использованием средней относительной ошибки аппроксимации.

3) Оценить адекватность построенной модели на основе исследования:

— случайности остаточной компоненты по критерию пиков;

— независимости уровней ряда остатков по d-критерию (критические значения d₁=1,10 и d₂=1,37) и по первому коэффициенту автокорреляции при критическом значении r₁=0,32;

— нормальности распределения остаточной компоненты по R/S-критерию с критическими значениями от 3 до 4,21.

4) Построить точечный прогноз на 4 шага вперед, т. е. на 1 год.

5) Отразить на графике фактические, расчетные и прогнозные данные.

Решение:

1) Модель Хольта-Уинтерса имеет вид:

где k — период упреждения, k=1;

a_t, b_t, F_t — коэффициенты модели;

L — период сезонности, L=4.

Адаптация к новому значению параметра времени t коэффициентов модели Хольта-Уинтерса производится по формулам

Для оценки начальных значений a₀ и b₀ применим линейную модель к первым 8-ми значениям заданного ряда (табл. 1.2.)

Таблица 1.2

Расчет параметров линейной модели a₀ и b₀

Расчет a₀ и b₀ произведем по формулам:

Таким образом, линейная модель имеет вид

.

Подставив фактические значения времени, найдем

Оценим приближенные значения коэффициентов сезонности F_-3; F_-2; F_-1; F₀ по формулам:

1. Тогда для момента времени t=0, и k=1 имеем

2. Для t=1, k=1,

3. Для t=2, k=1,

4. Для t=3, k=1,

5. Для t=4, k=1,

6. Для t=5, k=1,

7. Для t=6, k=1,

8. Для t=7, k=1,

9. Для t=8, k=1,

10. Для t=9, k=1,

11. Для t=10, k=1,

12. Для t=11, k=1,

13. Для t=12, k=1,

14. Для t=13, k=1,

15. Для t=14, k=1,

16. Для t=15, k=1,

17. Для t=16, k=1

Сведем полученные данные с таблицу (табл. 1.3.)

адаптивный мультипликативный коммерческий сглаживание

Таблица 1.3

Расчетные данные по модели Хольта-Уинтерса

2) Оценим точность построенной модели Хольта-Уинтерса с использованием средней относительной ошибки аппроксимации, которую найдем по формуле (расчеты произведем в табл. 1.3. графы 7,8)

Так как средняя относительная ошибка аппроксимации, А меньше 5%, то модель точная.

3) Проверим адекватность модели.

а) Для адекватной модели характерно равенство математического ожидания ряда остатков 0. Проверка осуществляется на основе t-критерия Стьюдента. Расчеты произведем в табл. 1.4.

Таблица 1.4

Проверка адекватности модели

где

Сравним tрасч с табл t_0,05; ₁₅= 2,13. Т.к. 1,67<2,13, то на уровне значимости б=0,05 гипотеза о том, что математическое ожидание ряда остатков Et=0 принимается.

б) Проверим условие случайности уровней остаточной компоненты по критерию пиков.

р=10, т.к. р>q (10>6), то условие случайности уровней остаточной компоненты выполняется.

в) Проверку независимости уровней ряда остатков (отсутствия автокорреляции) проведем с помощью критерия Дарбина-Уотсона. Расчеты произведем в табл. 1.4.

Т.к. d₁p=1,37=d₂, то для проверки независимости уровней ряда остатков используем первый коэффициент автокорреляции.

r_табл=0,34, так как r₁табл (0,31<0,34), то автокорреляция уровней ряда остатков отсутствует.

г) Проверку соответствия ряда остатков нормальному закону распределения выполним по R/S-критерию.

3 < 3,38< 4,21

d₁2, значит условие подчинения ряда остатков нормальному закону распределения выполняется.

Так как все 4 условия выполнены, то модель является адекватной и ее можно использовать для прогнозирования.

4) Построим точечный прогноз на 4 шага вперед, т. е. на 1 год.

5) Отобразим на графике фактические, расчетные и прогнозные данные (Рис. 1).

Задание № 2

Даны цены (открытия, максимальная, минимальная и закрытия) за 10 дней. Интервал сглаживания принять равным пяти дням. Рассчитать:

1. экспоненциальную скользящую среднюю;

2. момент;

3. скорость изменения цен;

4. индекс относительной силы;

5. %R, %К, %D.

Расчеты проводить для тех дней, для которых эти расчеты можно выполнить на основании имеющихся данных (табл. 2.1.).

Рис. 1.1 График

Табл. 2.1

Исходные данные

Решение:

1) Рассчитаем экспоненциальную скользящую среднюю по формуле

где

ЕМА_t — значение экспоненциальной скользящей средней текущего дня t;

С_t — цена закрытия t-го дня;

k — коэффициент,

;

n — интервал сглаживания, n=5.

Отобразим полученные данные на графике (рис. 2.1.)

Рис. 2.1 График цен закрытия и ЕМА

На основании графика (рис. 2.1.) нельзя сделать выводов, так как графики цен закрытия и ЕМА не пересекаются.

2) Найдем момент по формуле

где

С_t — цена закрытия текущего дня;

C_t-n — цена закрытия торгового дня n дней назад.

Построим график

Рис. 2.2 График изменения момента МОМ_t.

График МОМ_t не пересекает нулевую линию, поэтому нет сигналов ни к покупке, ни к продаже акций, однако положительные значения МОМ_t свидетельствуют об относительном росте цен.

3) Найдем скорость изменения цен по формуле

Отобразим на графике (рис. 2.3.)

Рис. 2.3 График изменения скорости изменения цен ROC_t.

График ROC (рис. 2.3.) нигде не пересекает уровень 100%, что означает, что нет сигналов ни к покупке, ни к продаже.

4) Найдем индекс относительной силы торгов по формуле

где

AU — сумма приростов конечных цен за n дней;

AD — сумма убытков за n дней.

Таблица 2.2

Расчет значений параметров RSI

Построим график индекса относительной силы торгов RSI (рис. 2.4).

Рис. 2.4 График индекса относительной силы торгов RSI

Из графика RSI (рис. 2.4.) видно, что индекс относительной силы входит в «зону перекупленности» (от 80 до 100) на 9-й день. Значит, цены сильно выросли, надо ждать падения и подготовиться к продаже. Сигналом к продаже будет служить момент выхода графика RSI из «зоны перекупленности».

5) Рассчитаем осцилляторные индексы %R, %К, %D по формулам

где

K_t, R_t, D_t — значения индексов текущего дня t;

H₅ (L₅) — максимальная (минимальная) цена за 5 предшествующих дней, включая текущий.

Расчеты произведем в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Расчет значений осцилляторов %R_t, %K_t, %D_t.

;

;

; ;

; ;

; ;

; ;

Сведем полученные данные в таблицу (табл. 2.3.) и отобразим на графике расчетные значения осцилляторов (рис. 2.5.)

Рис. 2.5 Графики изменения осцилляторов %R_t, %K_t, %D_t.

Задание № 3

Таблица 3.1

Исходные данные

Выполнить различные коммерческие расчеты, используя данные, приведенные в табл. 3.1.

В условии задачи значения параметров приведены в виде переменных. Например, S означает некую сумму средств в рублях, Т_лет — время в годах, i — ставку в процентах и т. д. По именам переменных из таблицы необходимо выбрать соответствующие численные значения параметров и выполнить требуемые расчеты.

3.1 Банк выдал ссуду размером S руб. Дата выдачи ссуды — T_н, возврата — Т_к. День выдачи и день возврата считать за 1 день. Проценты рассчитываются по простой ставке i% годовых. Требуется найти:

а) точные проценты с точным числом дней ссуды;

б) обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды;

в) обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды.

3.2 Через Т_дн дней после подписания договора должник уплатил S руб. Кредит выдан под i% годовых (проценты обыкновенные). Какова первоначальная сумма и дисконт?

3.3 Через Т_дн дней предприятие должно получить по векселю S руб. Банк приобрел этот вексель с дисконтом. Банк учел вексель по учетной ставке i% годовых (год равен 360 дням). Определить полученную предприятием сумму и дисконт.

3.4 В кредитном договоре на сумму S руб. и сроком на Т_лет лет, зафиксирована ставка сложных процентов, равная i% годовых. Определить наращенную сумму.

3.5 Ссуда, размером S руб. представлена на Т_лет лет. Проценты — сложные, ставка — i% годовых. Проценты начисляются m раз в году. Вычислить наращенную сумму.

3.6 Вычислить эффективную ставку процента, если банк начисляет проценты m раз в году, исходя из номинальной ставки i% годовых.

3.7 Определить, какой должна быть номинальная ставка при начислении процентов m раз в году, чтобы обеспечить эффективную ставку i% годовых.

3.8 Через Т_лет предприятию будет выплачена сумма S руб. Определить ее современную стоимость при условии, что применяется сложная процентная ставска i% годовых.

3.9 Через Т_лет по векселю должна быть выплачена сумма S руб. Банк учел вексель по сложной учетной ставке i% годовых. Определить дисконт.

3.10 В течение Т_лет лет на расчетный сет в конце каждого года поступает по S руб., на которые m раз в году начисляются проценты по сложной годовой ставке i%. Определить сумму на расчетном счете к концу указанного срока.

3.1 Известны:

P=3 000 000 руб.

Т_н=14.01.02

Т_к=18.03.02

i=35%, или 0,35

Найти: I₁, I₂, I₃.

Решение:

Используем формулы

а) точные проценты с точным числом дней ссуды.

k=365

t=63

б) обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды.

k=360

t=63

в) обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды.

k=360

t=64

Ответ: I₁=181 232,88 руб.; I₂=183 750,00 руб.; I₃=186 666,67 руб.

3.2 Известны:

S=3 000 000 руб.

Т_дн=90

n=t/k=90/360=0,25

i%=35, или 0,35

Найти: Р=?, D=?.

Решение:

Первоначальная сумма и дисконт находятся по следующим формулам:

Ответ: Р=; D=

3.3 Известны:

S=3 000 000 руб.

i%=35, или 0,35.

Т_дн=90

Найти: Р-?, D-?.

Решение:

Применим следующие формулы:

Ответ: предприятие получило 2 737 500,00 руб., дисконт составил 262 500,00 руб.

3.4 Известны:

Р = 3 000 000 руб.

n = 5 лет

i_сл=35, или 0,35

Найти: S-?

Решение:

1) Для расчета наращенной суммы применим формулу

Ответ: S= 13 452 100,31 руб.

3.5 Известны:

Р=300 000 руб.

j=35%, или 0,35

m=4

n=5

Найти: S-?

Решение:

1) Наращенную сумму можно найти по формуле

Ответ: S=16 058 558,84 руб.

3.6 Известны:

j=35% или 0,35

m=4

Найти: i_э-?

Решение:

Эффективную ставку процента можно найти по формуле

или 39,87%

Ответ: эффективная ставка процента составляет 39,87%.

3.7 Известны:

i_э=35%, или 0,35

m=4

Найти: j-?

Решение:

Применим формулу

Ответ: номинальная ставка составляет 31,16%.

3.8 Известны:

n=5

S=3 000 000 руб.

i=35%, или 0,35.

Найти: Р-?

Решение:

Используем формулу

Ответ: Р = 669 040,51 руб.

3.9 Известны:

n=5

S=3 000 000 руб.

d_cл=35%, или 0,35

Найти: D-?

Решение:

1) Дисконт можно найти по формуле

Ответ: D= 2 651 912,81 руб.

3.10 Известны:

n=5

R=3 000 000 руб.

m=4

j=0,35

Найти: S-?

Решение:

Используем формулу

Ответ: сумма на расчетном счете к концу срока составит 32 754 831,50 руб.

1. Финансовая математика: математическое моделирование финансовых операций: учеб. пособие/ под ред. Половникова В. А., Пилипенко А. И. — М.: Вузовский учебник, 2004.

2. Финансовая математика: методические указания по изучению дисциплины и контрольные задания./ ВЗФЭИ. — М.: Финстатинформ, 2002.