Основные проблемы и перспективы развития рынка факторинга

Рынок факторинга и по сей день остается одним из самых динамичных в сфере финансовых и околофинансовых услуг. В недолгой истории казахстанского рынка факторинга в целом нет черных дней: он избежал кризисов наподобие банковских и банкротств ведущих игроков — всего того, от чего пострадали многие другие секторы казахстанской экономики. Однако это не помешало ему к настоящему времени обозначить определенные проблемы, в случае игнорирования которых ситуация может значительно ухудшиться.

Во-первых, многие авторы отмечают проблему мошенничества среди клиентов факторинговых фирм. Выделяют два основных типа мошенничества со стороны клиентов. Первый тип — «добросовестный неплательщик». Это случай, когда компания предоставляет фальшивые документы об отгрузках товара, которые на самом деле не совершались. «Добросовестность» же состоит в том, что клиент все-таки планирует вернуть деньги фактору. Просто у него образовался кассовый разрыв, и даже то финансирование, которое он получил по факторингу, не позволяет решить текущие проблемы. Но при этом клиент уверен, что ситуация у него нормализуется и он сможет вернуть деньги фактору. В любом случае, подобный эпизод должен насторожить фактора — он несет опасность. Ведь если клиент решился на подлог, это так или иначе указывает на проблемы с бизнесом, что, в конечном счете, может повлиять на платежеспособность.

Гораздо более опасен для фактора второй тип мошенничества, который к тому же использует много более изощренные и продуманные методы. А главное — заведомо предполагает невозврат полученных денежных средств. «Можно, например, столкнуться с тем, что право денежного требования было уступлено нескольким факторам. Кроме того, распространены мошеннические схемы сговора между поставщиком и покупателем. Например, фирма „А“ поставила фирме „Б“ товар. Фирма „Б“ не оплатила товар в обусловленный договором срок. Тогда фирма „А“ обращается к услугам факторинговой компании и под уступку дебиторской задолженности получает причитающиеся денежные средства. Получив же уведомление фактора о переходе к нему права требования, фирма „Б“ сообщает, что за день до этого она перевела всю сумму основного долга на счет своего поставщика. Следовательно, взыскать долг с покупателя фактор уже не сможет» 10) КонсультантПлюс: Бухгалтер/Пресса и книги: Бабичев С. Н. Внимание и психология. Анализ возможностей сговора // Банки и деловой мир. — 2008. — № 2.

Для решения данной проблемы необходима продуманная система контроля за состоянием бизнеса, как клиентов фирмы, так и их должников. Необходим постоянный мониторинг, регулярное проведение информационного и аналитического учета, т.к. махинации могут быть не только со стороны компаний, лишь начинающих факторинговое обслуживание, но и со стороны старых клиентов. Большое значение в данном контексте приобретает разрабатываемая многими фирмами и внедряемая в повседневные бизнес-процессы система профессионального риск-менеджмента. Включающая в себя несколько уровней контроля за оформляемыми документами, за основными параметрами бизнеса клиентов и их дебиторов, система позволяет более обоснованно принимать решения о необходимости, целесообразности заключения той или иной сделки. Риск-менеджмент считается высокоразвитым в казахстанских банках. Могут помочь рынку и предложения законодательно заставить поставщиков сообщать информацию о надежных и ненадежных плательщиках в бюро кредитных историй. На сегодняшний день кредитные бюро содержат информацию по банковским кредитам и не имеют данных по товарным. Впрочем, участники рынка считают, что на нынешнем этапе поставщики товаров не готовы к тому, чтобы сообщать конфиденциальную коммерческую информацию о своей деятельности, а в принципе факторинговые компании могут работать и без этого, хотя такое бюро не помешало бы.

В остальных регионах Казахстана развитие факторинга шло не такими быстрыми темпами. Причин этому несколько:

• 1) развитие экономического потенциала Алматинского и Астанинского регионов в силу объективных причин происходит более быстрыми темпами. Поэтому именно алматинские компании первыми смогли осознать те выгоды, которые дает использование факторинга. К тому же банковский сектор изначально предлагал факторинговые услуги только алматинским компаниям, лишь изредка обслуживая поставки в адрес региональных дебиторов.
• 2) филиалы Алматы и Астаны, первыми начавшие предоставлять факторинговые услуги, не всегда имели развитую филиальную сеть, на базе которой было бы возможно развитие регионального факторингового бизнеса. Считалось также, что явной необходимости выхода в регионы с предложением факторинговых услуг еще 5 — 6 лет назад почти никто не видел, так как в Астане и Алматы спрос намного превышал предложение, а доходность операций была очень высокой.
• 3) еще одним препятствием развития факторинга в регионах являлись отсутствие возможности проверки информации о контрагентах, а также более низкая культура ведения бизнеса, высокая теневая составляющая экономики. И лишь немногие наиболее прогрессивные руководители еще несколько лет назад озаботились проблематикой развития региональной составляющей своего факторингового бизнеса, по-видимому, уже тогда осознавая те перспективы, которые благодаря таким действиям открываются перед ними в будущем.

С развитием рынка центральных регионов для расширения бизнеса оказалось недостаточно, поэтому началась экспансия в другие области. Но количество крупных городов в них существенно ограничено, поэтому большинству факторинговых компаний приходится разрабатывать, выводить на рынок предложения в первую очередь подходящие для средних и мелких предпринимателей, за счет которых и планируется увеличение оборота. Кроме этой особенности, развитие факторинга в регионах обусловлено в первую очередь динамичным развитием тех отраслей экономики, среди компаний которых данный коммерческий продукт наиболее широко востребован. И одной из наиболее знаковых тенденций, влияющих на объем факторинговых операций, является последовательный и масштабный выход на региональные рынки розничных торговых сетей с громадными оборотами, которые широко используют отсрочку платежа (товарный кредит) в отношениях со своими поставщиками (например, ритейлоры). Наиболее перспективными и в первом, и во втором отношениях считаются Западно-Казахстанская Область, г. Шымкент, г. Караганда.

В-третьих, долгое время не решавшийся вопрос о лицензировании факторинговой деятельности в РК повлиял на отсутствие на нашем рынке крупных международных игроков. Нерезиденты не спешат осваивать казахстанский рынок, считая его слишком рискованным. Пока свое намерение закрепиться в РК осуществила только Banque Societe Generale (BSG) — «дочка» французской банковской группы Societe Generale. Интерес к казахстанскому рынку проявляют также факторинговые компании из Великобритании, Италии, Норвегии, Чехии, Румынии и других стран. Но дальше зондирования дело пока не идет, несмотря на существенные прибыли, которые сулит факторинг по-казахстански за счет приличной комиссии за финансирование, обслуживание и т. д. Отмена лицензирования свидетельствует о внимании законодателей и правительства к факторинговой деятельности, хотя участники рынка полагают, что это не единственная и даже не главная проблема. Ожидается, что после прихода новых игроков могут снизиться тарифы, повыситься качество обслуживания, но, возможно, наоборот, рынок столкнется с проявлением демпинга, непрофессионализмом и разгулом «серых» схем. Дальнейшему росту на факторинговом рынке препятствует помимо прочего высокий стартовый порог для начала бизнеса — € 300 000−400 000. Правда, для некоторых потенциальных крупных игроков это не является серьезным препятствием.

В итоге, можно охарактеризовать существующие перспективы развития рынка факторинга как удовлетворительные. Дальнейший рост рынка будет происходить за счет освоения регионов, увеличения в них предложения факторинговых продуктов. Положительное влияние на развитие факторинговой отрасли должен оказать приход крупных иностранных факторинговых компаний. Важно также усилить контроль за управлением рисками в компаниях, т.к. учащаются случаи мошенничества по факторинговым сделкам. Дальнейшему развитию факторинговой отрасли должно помочь создание Ассоциации факторинговых компаний, которая позволит создать современную инфраструктуру данного рынка и обеспечить его всестороннее развитие.