Расчёт и анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности производные от прибыли относительные показатели, более полно характеризующие окончательные результаты хозяйствования, так как показывают соотношение прибыли (эффекта) с наличным использованием использованных ресурсов.

Рентабельность — это одна из базовых экономических категорий, являющаяся наряду с абсолютным размером прибыли показателем эффективности работы предприятия.

Их используют для оценки деятельности предприятия, как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показателей рентабельности много и для удобства пользования их обычно объединяют в группы:

• 1 Показатели рентабельности издержек (продукции, производственной деятельности);
• 2 Показатели рентабельности продаж (оборота);
• 3 Показатели рентабельности (доходности) капитала предприятия в целом и его элементов;
• 4 Показатели рентабельности инвестиционных проектов.

В основе расчета показателей рентабельности всегда лежит отношение в числителе которого фигурирует прибыль (любая ее разновидность, отраженная в отчете о прибылях и убытках).

Рентабельность издержек (R изд) = (Прибыль: Полная себестоимость проданной продукции) х 100%.

Она показывает сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции.

Рентабельность продаж (R прод) = (Прибыль: Выручка от продаж) х 100%.

Она характеризует эффективность предпринимательской деятельности, сколько прибыли получает предприятие с каждого рубля продаж.

Рентабельность капитала = (Прибыль: Среднегодовая стоимость всего.

капитала предприятия или его составляющих) х 100%.

Это общая формула определения доходности (рентабельности) капитала. Её можно конкретизировать.

Рентабельность активов предприятия = (Чистая прибыль: Средняя величина активов предприятия за отчетный период) х 100% ;

Рентабельность внеоборотных активов = (Чистая прибыль: Средняя величина внеоборотных активов предприятия) х 100%;

Рентабельность собственного капитала = (Чистая прибыль: Средняя величина собственного капитала) х 100% и так далее.

В процессе анализа следует изучить динамику интересуемых аналитика показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню, провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами, факторный анализ рентабельности.

Таблица 8 — Показатели рентабельности организации, (%).

Из таблицы видно, что рентабельность капитала за отчетный период увеличилась на 12,4%, это означает повышение финансовой устойчивости предприятия. Этот показатель говорит о том, что на 1 рубль вложенного в предприятия капитала приходиться 12,4% прибыли.

Рентабельность собственного капитала также увеличилась на 16,49%, это говорит об увеличении заемного капитала. Рентабельность продаж увеличилась на 6,24%, что означает, что на продукцию есть спрос, это также доказывает повышение рентабельности продукции на 7,17%.

Из таблицы также видно, что рентабельность основных фондов повысилась на 23,28%, рентабельность оборотных средств увеличилась на 26,28%.

Повышение показателей рентабельности обусловлено повышением прибыли. Положительная рентабельность показывает, что себестоимость произведенной продукции ниже, чем прибыль от ее реализации.

Таблица 9 — Расчёт влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала.

Из таблицы видно, что чистая прибыль увеличилась за отчетный период на 12 283 тыс. руб., это связано с увеличением выручки от продаж на 31 901 тыс. руб. Также на увеличение выручки повлияло увеличение всех активов на 16 153 тыс. руб., при этом среднегодовые остатки собственного капитала повысились на 15 158 тыс. руб. Так же возрос и остаток заёмного капитала на 995 тыс. руб., что уменьшило коэффициент финансовой зависимости на 0,04. Благодаря прибыли от продаж рентабельность продаж увеличилась на 6,24%. Также увеличение прибыли повлияло и на снижение коэффициента оборачиваемости на 0,41. Так же стоит отметить, что рентабельность собственно капитала увеличилась на 16,49%, произошло это из-за повышения чистой прибыли.

Таблица 10 — Расчет эффекта финансового рычага.

Из таблицы видно, что балансовая прибыль за отчетный период повысилась на 15 225 тыс. руб., это связанно с незначительным увеличением заемных средств на 995 тыс. руб. и с увеличением собственного капитала на 15 158 тыс. руб. За счет этого коэффициент финансового рычага уменьшился на 0,08.