Анализ основных финансово-экономических, хозяйственных показателей деятельности предприятия

Основными видами выпускаемой продукции ОАО «Денеб» являются безалкогольные напитки. Основными потребителями является Республика Дагестан и другие регионы России. Продукция выпускается в ПЭТ-бутылках объемом 1,25 л., 0,5 л., 5,0 л., стекло — бутылках объемом 0,33 л, 0,5 л.

Проблема качества питьевой воды занимает особое место в системе охраны здоровья население. Республика Дагестан располагает большим количеством подземных источников минеральной воды с уникальными лечебными свойствами. Для удовлетворения потребностей населения в качественном продукте на предприятии было организовано серийное производство и розлив минеральных вод и напитков на новом высокотехнологическом оборудовании.

Таблица 1-Анализ имущественного состояния ОАО «Денеб» 2012;2013 гг.

Приведенные в таблице 1 данные показывают, что в 2013 г. по сравнению с 2012 г. наблюдается увеличение основных фондов на 13,8%, а по сравнению с 2013 — на 0,72%. Рост основных фондов произошло в основном за счет увеличения стоимости машин и оборудования. Так, темп роста машин и оборудования в 2013 г. к 2012 г. составил 171,7%, а к 2013 г. 104,46%.

Наблюдается заметное увеличение доли производственного инвентаря в общей структуре основных фондов в 2013 г. по сравнению с 2012 г. Так, темп роста составил 422,77%, что является положительной тенденцией. Оборотные средства в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличились на 6793 тыс. руб., а по сравнению с 2012 г. на 2971 тыс. руб. Темп роста в 2013 г. к 2014 г. составил 127,45%.В целом наблюдается тенденция увеличения имущества предприятия. Так, если в 2012 г. стоимость имущества составляла 21 593 тыс. руб., в 2013 г. 27 310 тыс. руб., то к 2012 г. стоимость имущества увеличилась до 30 400 тыс. руб. или на 40,79% по сравнению с 2012 и на 11,31% по сравнению с 2013 г.

В таблице 2 приводятся показатели деловой активности деятельности.

Таблица 2-Показатели деловой активности деятельности ОАО «Денеб» за 2012;2013 гг.

В 2013 г. по сравнению с 2012 г. наблюдается уменьшение производительности труда на -10,12 тыс. руб./чел. или на 4,37%, что нельзя рассматривать как положительный момент в работе предприятия. В 2013 году стоимость основных средств увеличилась на 119 тыс. руб. или на 0,72%. Фондоотдача уменьшилась в 2013 году на 0,25 руб. или на 9,47%, а фондоемкость, наоборот, увеличилась на 0,04 или на 10,53%.

Таким образом, чем больше фондоотдача, тем эффективнее работает предприятие. Поэтому ОАО «Денеб» должно быть заинтересовано в увеличении фондоотдачи и в снижении фондоёмкости. В предстоящем году предприятию необходимо работать более эффективно.

В 2013 г. по сравнению с 2011 г. стоимость оборотных средств увеличилась на 2971 тыс. руб. или на 27,45%. Оборачиваемость в днях увеличилась на 36 дней, в то время как оборачиваемость в разах наоборот уменьшилась в 1,15 раз. Увеличение оборачиваемости в днях позволяет сделать вывод, что происходит замедление оборачиваемости оборотных средств, что не позволяет предприятию высвобождать часть оборотных средств для дополнительного выпуска продукции. Таким образом, в 2013 году предприятие стало менее эффективно использовать оборотные средства.

Проведем анализ формирования расходов ОАО «Денеб» за три года. Для этого рассчитаем изменение структуры затрат производства и реализации продукции ОАО «Денеб».

Из приведенных в таблице 3 данных следует, что фактические затраты предприятия за 2013 г. ниже затрат за 2013 г. Уменьшение затрат произошло по материальным затратам. Так, удельный вес материальных затрат в общей структуре затрат сократился в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 14,70%, а по сравнению с 2013 г. на 9,15%. По другим статьям, наоборот, наблюдается устойчивая тенденция увеличения этих затрат. Так, изменилась структура затрат за счет увеличения доли затрат на оплату труда, социальные отчисления, налоги за счет затрат, амортизацию и прочие затраты.

Таблица 3 — Изменение структуры затрат на реализацию продукции ОАО «Денеб» за 2012;2013 гг.

В 2013 г. по сравнению с 2012 г. удельный вес затрат на оплату труда увеличился на 7,93%, а по сравнению с 2013 г. на 5,52%. За счет увеличения зарплаты отчисления на социальные нужды также увеличились. Так, доля отчислений на социальные нужды в общей структуре затрат в 2012 г. составила 6,45%; в 2010 — 6,81%; в 2013 — 8,77%, т. е. затраты по этой статье увеличиваются. Удельный вес амортизационных отчислений в 2013 г. по сравнению с 2013 г. увеличился на 0,63%. Доля прочих затрат в общей структуре затрат в 2013 г. составила 6,89%, что на 3,40% больше, чем в 2012 г. и на 1,04% больше, чем в 2013 г. Резервы отпусков в 2013 г. по сравнению с 2012 г. уменьшились в абсолютной сумме на 13 тыс. руб., но в то же время их доля в общей структуре затрат, наоборот, увеличилась на 0,05%.

Рассмотрим, как формируется чистая прибыль на предприятии. По данным таблицу. 4 видно, что в 2013 г. чистая прибыль формировалась за счет выручки от реализации продукции. Расходы предприятия в 2013 г. сложились из себестоимости реализованной продукции (30 342 тыс. руб.), коммерческих расходов (5727 тыс. руб.), прочих расходов (317 тыс. руб.).

Таблица 4 — Формирование чистой прибыли ОАО «Денеб» за 2012;2013 год, тыс. руб.

Прибыль до налогообложения в 2013 г. составила 3265 тыс. руб., что на 1716 тыс. руб. меньше, чем в 2012. Причиной уменьшения прибыли до налогообложения стало уменьшение выручки от реализации продукции. Чистая прибыль в 2013 г. составила 2485 тыс. руб., что на 1083 тыс. руб. меньше, чем в 2012 г. Уменьшение чистой прибыли следует рассматривать с отрицательной стороны. Основное влияние на уменьшение прибыли оказало уменьшение выручки от реализации на 475,31 тыс. руб.

Таблица 5 — Основные средства ОАО «Денеб».

Таблица 6 — Прибыль и убытки ОАО «Денеб» за 2012;2013 год.

Экономический анализ прибыльности / убыточности эмитента исходя из динамики приведенных показателей. В том числе раскрывается информация о причинах, которые, по мнению органов управления эмитента, привели к убыткам / прибыли эмитента, отраженным в бухгалтерской отчетности по состоянию на момент окончания отчетного квартала в сравнении с аналогичным периодом предшествующего года (предшествующих лет):

В течение анализируемого периода за 6 мес. 2013 г. по сравнению с 6 мес. 2012 г. выручка от реализации увеличилась в 1,15 раза. Валовая прибыль увеличилась в 1,04 раз благодаря тому, что себестоимость увеличилась в 1,19 раза, а выручка только 1,15 раз.

Показатель рентабельности собственного капитала характеризует эффективность его использования. За 6 мес. 2013 г. значение показателя рентабельности собственного капитала уменьшилось по сравнению с 6 мес. 2012 на 3,0% в связи с увеличением собственного капитала.

Показатель рентабельности активов уменьшился за анализируемый период на 1,57% в связи с увеличением оборотных средств и дебиторской задолженности по сравнению с полугодием 2012 г.

Коэффициент чистой прибыльности за 6 мес. 2013 г. уменьшился на 2,84%, так как темпы роста чистой прибыли отстают от темпов роста выручки.

Таблица 7 — Ликвидность предприятия, достаточность капитала и оборотных средств.

Экономический анализ ликвидности и платежеспособности эмитента на основе экономического анализа динамики приведенных показателей:

Собственные оборотные средства увеличились за 6 мес 2013 г. по сравнению с 6 мес. 2012 г. в 2,32 раз за счет увеличения прибыли и уменьшения внеоборотных активов.

Индекс постоянного актива уменьшился за 6 мес. 2013 г. по сравнению с 6 мес. 2012 г. на 0,18% за счет увеличения прибыли.

Коэффициент текущей ликвидности увеличился за 6 мес. 2013 г. по сравнению с 6 мес. 2012 г. на 2,73% за счет увеличения оборотных активов и уменьшения краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился за 6 мес. 2013 г. по сравнению с 6 мес. 2012 г. на 2,53% за счет уменьшения краткосрочных обязательств.